529 strategier, der maksimerer valgmulighederne for studerende

College er ikke billigt. Enhver, der er på college, var på college eller i øjeblikket sparer på college, ved allerede det. Hvad du dog måske ikke ved, er, hvor hurtigt omkostningerne stiger. Den accepterede tommelfingerregel er, at udgifterne til college stiger med cirka det dobbelte af inflationen. Det betyder, at du hvert år kan forvente at betale mindst 5% mere.

Hvis du er forælder til en fremtidig universitetsstuderende, er du nødt til at spare nu, men at gemme penge væk på en sparekonto kommer ikke til at fungere. Du er nødt til at investere det for at holde dig foran inflationen. De fleste mennesker henvender sig til en 529 spareplan for at få deres penge til at vokse. Det vil hjælpe meget, men det, som forældrene måske ikke ved, er, at hvordan de senere bruger pengene er lige så vigtige som hvordan de sparer.

I det bedst mulige scenarie ville du kombinere 529 fonde med hjælp fra regeringen til at dække de samlede udgifter til college for dig eller dit barn, men regeringshjælp er ofte indkomstbaseret, og det er her, at håndtere disse 529'ere strategisk kommer ind.

Hvornår og hvordan man bruger 529 fonde

For nylig underrettede en Wall Street Journal-spaltist, at når et barn når universitetet, kan det muligvis fungere til fordel for familien at bruge alle 529 penge i de første to år i håb om at få økonomisk støtte i det tredje og fjerde år - hvis forældrene forventer et år med høj udgift eller lav indkomst. Godt råd? Vi besluttede at tjekke det ud med andre eksperter. De forskellige råd, vi fandt, gjorde det klart, at forældre skulle konsultere en universitetslånekspert for at få det rigtige råd til deres situation.

Udbetal hurtigt, hvis du er studerende eller forælder. Gretchen Cliburn, CFP, direktør ved BKD Wealth Advisors i Springfield, MO, siger: ”Penge, der er indeholdt i 529 konti, der ejes af den studerende eller en af ​​deres forældre, betragtes som forældreformue på FAFSA. Hvis du ved, at dine uddannelsesomkostninger vil overstige dine 529 besparelser, vil jeg anbefale at bruge 529-saldoen først, før du låner nogen penge. ”

Men ikke hvis du tror, ​​du måske har problemer med at få et lån senere. At køre igennem 529 fonde i de første to år - i stedet for at drage fordel af de tilgængelige lån - kan slå tilbage, siger Joseph Orsolini fra College Aid Partners. ”Familier er virkelig nødt til at budgettere de fire år på college for at bestemme det bedste handlingsforløb med udgiftsbesparelser og lån. Jeg har set et antal familier bruge deres 529 konti i de første par år, men senere løber tør for penge og ikke være i stand til at låne (på grund af dårlig kredit) i de sidste år, ”advarer han. "Disse studerende er uden ressourcer til at afslutte college."

Orsolini er enig. ”Lav indkomst er en relativ betegnelse for mennesker. At falde fra $ 150.000 til $ 100.000 er en enorm reduktion, men i de fleste tilfælde vil det ikke resultere i nogen yderligere økonomisk støtte, ”siger han. "Hvis dit barn er på et elite college, der matcher 100% af behovet, kan det være værd at stole på denne strategi, men de fleste colleges vil ikke øge en hjælpepakke blot til at bruge din 529-fond ned."

Hold tilbage, hvis du er bedsteforældre. Der er omstændigheder, hvor det kan være bedst at afstå fra at bruge pengene indtil den studerendes senere år, ifølge Ryan Kay, en certificeret finansiel planlægger. ”Et vigtigt aspekt at huske på, når man overvejer, hvornår man skal bruge de 529 penge, er hvem der ejer planen, ” siger Kay. ”Hvis en bedsteforælder for eksempel er ejer, og han eller hun fordeler midler fra 529-planen, tæller pengene som studerendeindkomst for næste års FAFSA og kan have en negativ indflydelse på den studerendes evne til at kvalificere sig til økonomisk støtte. Så når bedsteforælderen er ejer, er det ofte bedst at lade pengene være i 529-planen, indtil den studerende har indleveret den endelige FAFSA (1. januar i deres juniorår). ”

Faktor i skatten

Den amerikanske mulighedskattekredit tilbyder en skattekredit på op til $ 2.500 når du har brugt $ 4.000 på undervisning, gebyrer, lærebøger og andet kursusmateriale. Imidlertid udfases det på visse indkomstniveauer ($ 180.000 for ægtepar, der indgiver fælles i 2015, for eksempel). Du kan heller ikke bruge de samme udgifter til at retfærdiggøre både en skattefri fordeling fra en 529-plan og tage skattefradrag - der er ingen dobbeltdybning.

"Skattekreditten er mere værd pr. Dollar af kvalificerede udgifter end den skattefri 529-planfordeling, selv overvejet 10% skatter og almindelige indkomstskatter på ikke-kvalificerede distributioner, " siger Mark Kantrowitz, udgiver og VP for Strategi, Cappex .com. ”Familier bør prioritere $ 4.000 i undervisnings- og lærebogsudgifter, der skal betales for at bruge kontanter eller lån, før de er afhængige af 529-planen. Ellers [foretrækkes det] at nedbringe 529-planbalancen så hurtigt som muligt, så aktiverne ikke fortsætter år efter år for at reducere støtteberettigelsen med 5, 64% af aktivets værdi. ”

Bundlinjen

Som de fleste økonomiske spørgsmål er der en masse hvad, hvis, men generelt anbefaler vores eksperter anden praksis snarere end at bruge alle de 529 penge nu og satse på fremtiden. Dog bemærker de for nogle mennesker, at strategien kan udgøre en omkostningsbesparelse.

For mere om dette emne, se 5 hemmeligheder, du ikke vidste om en 529-plan, top 7-fejl, der skal undgås i din 529-plan og 529-planvejledning .