5 tegn på et omvendt prioritetslån er en dårlig idé

Et omvendt realkreditlån er en type realkreditlån, der er sikret mod en bolig, der kan give pensionisterne en ekstra indkomst ved at give dem adgang til den ubesiddede værdi af deres ejendomme. Men der er bagt i ulemper ved denne tilgang, såsom heftige gebyrer og høje renter, der kan kannibalisere en betydelig del af en husejers egenkapital.

Her er fem grunde til, at et omvendt prioritetslån muligvis ikke er det bedste valg for dig

Retningslinjerne i denne artikel henviser til boliglån til konvertering af huslån (HECM), der er støttet af Federal Housing Administration (FHA).

Key takeaways

• Hvis du vil overlade dit hjem til dine børn, kan det at have et omvendt prioritetslån på ejendommen forårsage problemer, hvis dine arvinger ikke har de nødvendige midler til at betale lånet.
• Husejere, der får realkreditlån, skal bo i det pågældende hus, ellers kan lånet annulleres, og långivere kan afskærme ejendommen.

1. Dine arvingers arv

Når husejere dør, vil deres ægtefæller eller deres goder sædvanligvis tilbagebetale lånet. Ifølge Federal Trade Commission medfører dette ofte salg af huset for at generere de nødvendige kontanter. Hvis hjemmet sælger for mere end den udestående lånesaldo, går de resterende midler til ens arvinger. Men hvis et hjem sælger for mindre, modtager arvinger intet, og FHA-forsikring dækker långiverens underskud. Derfor skal låntagere betale prioritetsforsikringspræmier for tilbageværende boliglån.

At tage et omvendt prioritetslån kan komplicere sager, hvis du ønsker at forlade dit hjem til dine børn, som muligvis ikke har de nødvendige midler til at betale lånet. Mens et traditionelt fastforrentet realkreditlån kan tilbyde dine arvinger en finansieringsløsning til sikring af ejerskab, kan de muligvis ikke kvalificere sig til dette lån, i hvilket tilfælde et dybt familiehus kan sælges til en fremmed for hurtigt at kunne tilfredsstille den omvendte pantegæld .

2. Du bor sammen med nogen

Hvis du har venner, familie eller værelseskammerater, der bor sammen med dig, som ikke er i lånepapirer, kan de tænkes at lande på gaden efter din død. Disse pensionater kan også blive tvunget til at forlade huset, hvis du flytter ud i mere end et år, fordi omvendte prioritetslån kræver, at låntagere bor i hjemmet, der betragtes som deres primære opholdssted. Hvis en låntager dør, sælger sit hjem eller flytter ud, forfalder lånet straks. En løsning er at liste dine pensionister på lånepapiret, men ingen, der bor hos dig under 62 år, kan være låntager på det modsatte prioritetslån.

3. Du har medicinske regninger

Ældre, der er plaget af helbredsmæssige problemer, kan få omvendt realkreditlån som en måde at skaffe kontanter til medicinske regninger på. De skal dog være sunde nok til at fortsætte med at bo i hjemmet. Hvis den enkeltes helbred vender tilbage til det punkt, hvor han eller hun skal flytte til en behandlingsfacilitet, skal lånet tilbagebetales fuldt ud, da hjemmet ikke længere kan betegnes som låntagers primære opholdssted. At flytte ind på et plejehjem eller en hjælpefacilitet i mere end 12 måneder i træk betragtes som en permanent flytning i henhold til omvendt pantebestemmelser. Af denne grund kræves det, at låntagere hvert år skriftligt attesterer, at de stadig bor i det hjem, de låner imod, for at undgå afskærmning.

4. Du kan flytte snart

Hvis du overvejer at flytte af sundhedsmæssige hensyn eller af andre grunde, er et omvendt prioritetslån sandsynligvis uklokt, for på kort sigt gør stejle omkostningerne sådanne lån økonomisk upraktiske. Disse omkostninger inkluderer långivergebyrer, indledende realkreditforsikringsomkostninger, løbende realkreditforsikringspræmier og lukningsomkostninger (aka afvikling), såsom forsikring af ejendomstitel, hjemmevurderingsgebyrer og inspektionsgebyrer. Husejere, der pludselig fraflytter eller sælger ejendommen, har kun seks måneder til at tilbagebetale lånet. Og selvom låntagere kan lukke eventuelle salgsindtægter over den skyldige saldo på lånet, er tusinder af dollars i omvendte realkreditudgifter allerede blevet udbetalt.

5. Du kan ikke betale omkostningerne

Omvendt realkreditudbytte er muligvis ikke nok til at dække ejendomsskatter, husejers forsikringspræmier og husholdningsvedligeholdelsesomkostninger. Undladelse af at holde sig ajour i nogen af ​​disse områder kan forårsage, at långivere kalder det omvendte prioritetslån, hvilket potentielt kan resultere i tab af ens hjem.

På den lyse side tilbyder nogle lokaliteter udsættelsesprogrammer for ejendomsskat til at hjælpe seniorer med deres pengestrøm, og nogle byer har programmer, der er rettet mod at hjælpe pensionister med lav indkomst med reparationer i hjemmet, men der findes ingen sådanne programmer til husejers forsikring.

Bundlinjen

Hvis du er kontant dårlig, men et omvendt prioritetslån virker som problemer, er der andre muligheder, såsom at sælge dit hjem og nedskære til mindre og billigere grave. Husejere kan også overveje at leje ejendomme, hvilket lindrer hovedpine i hjemmet som f.eks. Ejendomsskatter og reparationer. Andre muligheder inkluderer at søge boliglån, kreditlån i hjemmet eller refinansiering med et traditionelt terminslån.