457 Plan vs. 403 (b) Plan: Hvad er forskellen?

For arbejdstagere i den offentlige sektor er pensioner normalt i fokus, når det kommer til pension. Ydelsesbaserede planer kan være en god måde at spare på pension. Men mange mennesker har også muligheden for at bidrage til en anden slags plan. Disse arbejdstagere er muligvis ikke i stand til at bidrage til en 401k (plan) gennem deres arbejdsgiver, men de bør stadig undersøge deres pensionsopsparingsmuligheder. En pension er ingen garanti for en behagelig pensionering.

Den offentlige sektor er sandsynligvis den sidste bastion i den ydelsesbaserede plan - den gammeldags pension, beregnet af arbejdsgiveren, der automatisk kom til de ansatte, efter at de trak sig tilbage. Men i dag er det muligvis, at ingen enkelt indkomstskilde er nok til at sikre en behagelig pensionering; mennesker har også brug for at spare på egen hånd. Offentlige og non-profit organisationer tilbyder ikke 401 (k) planer, som medarbejderne kan bidrage til. Men de kan og tilbyder andre arbejdsgiver sponsorerede planer: 403 (b) og 457.

Key takeaways

• En 457-plan har to typer. En 457 (b) tilbydes statslige og lokale regeringsansatte, mens en 457 (f) er til højt betalte non-profit-ansatte.
• En 403 (b) -plan tilbydes typisk til private, nonprofit-ansatte og offentlige arbejdstagere, inklusive ansatte i den offentlige skole.
• Der er også en potentiel tredje mulighed: Hvis du er berettiget til begge planer, kan du bidrage til begge.

457-planen

En 457-plan har to typer. En 457 (b) tilbydes statslige og lokale regeringsansatte, mens en 457 (f) er til højt betalte non-profit-ansatte. For en 457 (b) -plan kan du bidrage med op til $ 19.000 i 2019 ($ 18.500 i 2018) og en ekstra $ 6.000, hvis du er ældre end 50. Hvis du er inden for tre år efter den normale pensionsalder (i henhold til din plan) så kan du muligvis bidrage med det mindste på $ 38.000 i 2019 eller, ifølge IRS, "Den grundlæggende årlige grænse plus mængden af ​​den grundlæggende grænse, der ikke blev brugt i tidligere år (kun tilladt, hvis du ikke bruger 50 år eller overfangende bidrag) .”

457 (f) -planen kræver, at medarbejderen arbejder indtil et aftalt tidspunkt. Hvis medarbejderen forlader inden denne dato, mister han deres ret til 457 (f) -planen. Denne plan tilbydes normalt kun til udvælgelse af medlemmer af en organisation. Fordi medarbejderen skal opfylde visse krav for at modtage deres 457 (f) ved pensionering, forbliver planen i virksomhedens hænder. Hvis du har en 457 (f) -plan, er du berettiget til at bidrage med op til 100 procent af din indkomst. Dette bruges primært som et kraftfuldt værktøj og rekrutteringsværktøj til at finde talentfulde ledere. Medmindre du realistisk kan forestille dig at være chef for en non-profit, er det usandsynligt, at du løber ind i denne plan i din karriere.

Fordele

En af de bedste fordele ved 457 (b) er, at det giver dig mulighed for at sætte det dobbelte af beløbet mod din pensionsplan. Hvis du er inden for tre år efter den normale pensionsalder (i henhold til din plan), bidrager du muligvis op til $ 38.000 i 2019. Dette er en større fangstbestemmelse end endog 403 (b) giver. Du kan også lægge en ekstra $ 6.000, hvis du er mindst 50 år gammel.

Hvis du stadig arbejder på et job, hvor du har en 457 (b), kan du ikke tage nogen fradrag, før du er mindst 70, 5 år gammel. Men hvis du ikke længere arbejder der, kan du til enhver tid tage distributionerne uanset din alder. "Du kan tage dine penge, før du er 59, 5 år med en 457 uden nogen sanktioner, i modsætning til nogen anden pensionsplan derude, " sagde lektor i økonomi og finansiel planlægning Inga Chira, Californiens delstatsuniversitet, Northridge. ”Det er en stor ting.”

Hvis du forlader dit job, kan du også rulle over din konto til en IRA eller 401 (k), skønt dette kun er en mulighed for 457 (b) -planen, ikke 457 (f) -planen. I modsætning til 401 (k), som kun tilbyder 457 (b).

Ulemper

I modsætning til 401 (k) tæller uanset hvilket match din arbejdsgiver bidrager med som en del af dit bidrag. Det betyder, at hvis din arbejdsgiver bidrager med $ 9.000, kan du kun bidrage med $ 10.000 (medmindre du deltager i en opsamlingsstrategi). Hvis du er vant til en 401 (k), er du muligvis allerede opmærksom på, at $ 19.000-grænsen kun gælder medarbejderbidrag. Sølvforingen er, at regeringer sjældent leverer matchende programmer inden for 457 (b) -planen. Det er mest op til medarbejderne at sikre sig, at de sparer et passende beløb.

457 (f) -planen kræver, at medarbejderen arbejder indtil et aftalt tidspunkt. Hvis medarbejderen forlader inden denne dato, mister han deres ret til 457 (f) -planen.

Planen 403 (b)

En 403 (b) -plan tilbydes typisk til private, nonprofit-ansatte og offentlige arbejdstagere, inklusive ansatte i den offentlige skole. Ligesom 401 (k), er 403 (b) planer en type bidragsbaseret plan, der giver deltagerne mulighed for at beskytte penge på skatteudskudt grundlag for pensionering. Disse planer blev oprettet i 1958 og blev oprindeligt kendt som skatteopkrævede livrenter (TSA) eller skatteudskudte livrenter (TDA) -planer, fordi de kun kunne investeres i annuitetskontrakter på det tidspunkt. Disse planer bruges mest af uddannelsesinstitutioner, selvom enhver enhed, der er kvalificeret under IRS, afsnit 501 (c) (3), kan bruge denne type plan.

Bidrags- og udsættelsesgrænser
Bidragsgrænserne for 403 (b) planer er nu identiske med grænserne for 401 (k) planer. Alle medarbejderudskydninger foretages på et forudgående grundlag og reducerer deltagerens justerede bruttoindkomst i overensstemmelse hermed. For 2019 er den årlige bidragsgrænse (kaldet valgfri udsættelse) $ 19.000 ($ 18.500 i 2018). Et ekstra indfangningsbidrag på $ 6.000 er tilladt for arbejdstagere over 50 år.

Det bemærkes især, at 403 (b) planer tilbyder en særlig ekstra afhentningsbidragsbestemmelse, der kaldes levetidsopfangningsbestemmelsen eller 15-årsreglen. Medarbejdere, der har mindst 15 års varighed, er berettigede til denne bestemmelse, der giver mulighed for en ekstra $ 3.000 betaling om året (op til en levetidsgrænse mellem arbejdsgiver og arbejdsgiver på $ 15.000). For mere information om 15-årsreglen, se IRS-publikation 571.

Arbejdsgivere har tilladelse til at yde matchende bidrag, men de samlede bidrag fra arbejdsgiver og medarbejder kan ikke overstige $ 56.000 for 2019 ($ 55.000 for 2018). Bidrag efter skat er tilladt i nogle tilfælde, og Roth-bidrag er også tilgængelige for arbejdsgivere, der vælger denne funktion. Nylig lovgivning har også gjort det muligt for arbejdsgivere at indføre automatiske 403 (b) planbidrag for alle ansatte, selvom de muligvis kan fravælge dette efter deres skøn. Kvalificerede deltagere kan også kvalificere sig til Pension Saver's Credit.

Ved beregning af 403 (b) bidragsbegrænsninger for et individ anvender IRS grænserne i følgende rækkefølge: først den valgfrie udsættelse; for det andet den 15-årige opsamling af tjenester; og for det tredje 50-års indsamlingsbidrag. Det er en arbejdsgivers ansvar at begrænse bidrag til de korrekte beløb.

overgange
Reglerne for rulning af 403 (b) planopgørelser er blevet løsnet markant i løbet af de sidste par år, og medarbejdere, der forlader deres arbejdsgivere, kan nu overføre deres planer til en anden arbejdsgiver, hvis de ikke ruller deres planer til en selv- instrueret IRA. De kan rulle dem over til en anden 403 (b) -plan, en 401 (k) eller en anden kvalificeret plan. Dette gør det muligt for medarbejderne at opretholde en pensionsplan i løbet af deres levetid i stedet for at skulle åbne en separat IRA-konto eller overlade deres plan til deres gamle arbejdsgiver.

Fordelinger
Navnlig ligner 403 (b) planfordelinger dem fra 401 (k) planer i de fleste henseender. Du kan begynde at tage distributioner i en alder af 59, 5, uanset om du stadig arbejder i denne organisation eller ikke. Distributioner, der er foretaget før alder 59.5, er underlagt en 10 procent tidlig tilbagetrækningsstraf, medmindre der gælder en særlig undtagelse. Alle normale fordelinger beskattes som almindelig indkomst til skatteyderens øverste marginale skattesats. Roth-fordelinger er skattefri, selvom medarbejdere enten skal bidrage til planen eller have en Roth IRA åben i mindst fem år, før de kan tage skattefri fordeling.

Obligatoriske minimumsfordelinger, der beregnes i henhold til modtagerens forventede levetid, skal begynde i en alder af 70, 5, medmindre planen rulles over til en Roth IRA eller en anden Roth-pensionsplan før da. Manglende overholdelse af en obligatorisk minimumsfordeling medfører en punktafgift på 50 procent på det beløb, der skulle have været trukket tilbage. Lånebestemmelser kan også være tilgængelige efter arbejdsgivers skøn. Reglerne for lån er også stort set de samme som for 401 (k) planer; deltagere kan ikke få adgang til mere end det mindste på $ 50.000 eller halvdelen af ​​deres saldo, og enhver udestående lånesaldo, der ikke tilbagebetales inden for fem år, behandles som en skattepligtig eller for tidlig fordeling. Alle distributioner rapporteres hvert år på formular 1099-R, der sendes til planlægning af deltagere.

Investeringsvalg
Mange 403 (b) -planer er stadig finansieret med livrente-kontrakter, på trods af det faktum, at loven om arbejdstagernes ret til indkomstsikkerhed (ERISA) tillader disse planer at investere direkte i gensidige fonde. Dette er faktisk en kilde til løbende debat i økonomi- og pensionsplanlægningssamfundet, da livrenter er skatteudskudte køretøjer i sig selv, og der er ikke noget, der hedder "dobbelt" skatteudskydelse. De fleste planer tilbyder nu også valutafond, omend i en kontrakt med variabel livrente i de fleste tilfælde. Men faste og variable kontrakter og gensidige fonde er de eneste typer investeringer, der er tilladt inden for disse planer; andre værdipapirer såsom aktier, REIT'er og UIT'er er forbudt.

Diverse problemer
Det er vigtigt, at 403 (b) planer adskiller sig fra deres 401 (k) modstykker, idet de ikke har nogen oprindelsesbestemmelser. De giver dog nu det samme beskyttelsesniveau mod kreditorer som kvalificerede planer. Plandeltagere skal også være opmærksomme på alle omkostninger og gebyrer, der opkræves af deres plan og investeringsudbydere; planadministratoren skal give en komplet fordeling af disse gebyrer til alle plandeltagere.

Sådan vælger du

Hvis du har brug for mere tid til at afsætte penge til pension, er en 457-plan bedst for dig. Det har den bedre indhentningspolitik for de to og giver dig mulighed for at afskaffe flere penge til pensionering. Hvis du imidlertid ønsker en større mængde investeringsmuligheder at vælge imellem, er en 403 (b) sandsynligvis din bedste indsats. ”Selvom en 457 også kan have flere udbydere, er valget af udbydere normalt ikke så bredt som en 403 (b), ” siger Chira.

Der er også en potentiel tredje mulighed: Hvis du er berettiget til begge planer, kan du bidrage til begge. Det betyder, at du kan lægge $ 38.000 $ i 2019, ikke medregne indsamlingsbidrag, hvis du er berettiget. ”Dette er især tiltalende for medarbejdere, der har en stor indkomst og prøver at minimere deres skatter, ” bemærker Chira.

Bundlinjen

Stol ikke helt på denne pension for at sørge for din pension. Tag din økonomiske fremtid i dine egne hænder med en 457 eller 403 (b). Hvis du har flere spørgsmål om de planer, der er tilgængelige for dig, skal du kontakte dit agenturs personaleafdeling eller din planudbyder. De vil være i stand til at kaste mere lys over netop din situation.