4 tegn på, at et ørebeholdning er millioner værd

Når det kommer til aktier, er der kun få mere risikable investeringer end ørebeholdninger. Disse lagre, der handler under $ 5 pr. Aktie, er normalt prissat så lave af en god grund. F.eks. Kunne en ørebeholdning tilhøre et engang blomstrende firma, der nu er på randen af ​​konkurs, eller som har været nødt til at fjerne listen fra de større børser og nu handler over-the-counter (OTC). Det kan også være et nyt selskab, så det har ringe markedshistorie og har endnu ikke opfyldt kriterierne for at blive noteret på en større børs.

Penny-aktier er flygtige og risikable af natur, og de er især modtagelige for prismanipulation. Men indimellem vil en ørebeholdning i høj grad belønne den risikosultne investor. Hvis du havde købt aktier i Monster Beverage Corporation (MNST) i 1996, da det handlede med $ 0, 04 pr. Aktie, ville du være en glad investor i dag: .Monster handlede over $ 68 i 2018.

Hvis du er fascineret af potentialet til at finde sådanne eksponentielle gevinster, kan det være værd at dykke ned i det grumle vand i ørebestande.

Key takeaways

• Penny-aktier er lave værdipapirer, der ofte handler over-the-counter, da de ikke opfylder børsernes minimumsnoteringskrav.
• Penny-bestande kan være langt mere risikabelt end børsnoterede bestande og kan være modtagelige for manipulation.
• Nogle ørebestande kan imidlertid være diamanter i det uslebne, der tilbyder uovertruffen fortjenestepotentiale.
• Grundlæggende analyse og due diligence af virksomhedens ledelseskvalitet kan hjælpe dig med at føre dig vinderne og undgå taberne.

Kontroller de grundlæggende

Investorer skal foretage en grundig due diligence, inden de tager chancer for et ørebeholdning. For eksempel kunne det have set en god satsning på at investere i den skrantende Walter Energy Co. Efter alt havde Walter Energy handlet så højt som $ 143, 76 pr. Aktie i 2011. Men de, der købte Walter Energy, da det faldt til $ 0, 16, ville stadig have blev brændt, da virksomheden snart erklærede konkurs. På den anden side gav en investering i Inovio Inc. (INO), der handlede under $ 1 i 2008, investorer en række muligheder for at komme ud over $ 10 i 2009 og 2013 gennem 2016.

Den skarpe kontrast mellem disse to aktier ligger i virksomhedens fundamentale forhold. Walter var et etableret selskab inden for metallurgisk kul, et aldrende sektor bytte for cyklisk efterspørgsel og politisk pres. Da verdensledere forpligtede sig til at sænke drivhusemissionerne, satte dette mere pres på Walter Energy, som allerede rullede fra et verdensomspændende kulforsyningsudslip og bremse efterspørgsel fra Kina.

Walter, der i øjeblikket handler på bordkæden, lovede at fremstå gældsfrit i februar 2016. Fra 2018 handler selskabets OTC-aktier tæt på 0, 01 $.

I modsætning hertil er Inovio et spekulativt bioteknologisk spil med stærke partnerskaber i sin kræftvaccineportefølje, som giver et stort udkøbspotentiale. Fra og med 2018 er der ikke sket en udkøb, men bestanden fortsætter med at sælge og derefter have store opadgående bevægelser, der hurtigt spreder sig.

Så når du undersøger penny-aktier, skal du omhyggeligt afveje potentielle gevinster kontra grundlæggende faktorer, der ligger til grund for virksomheden: dets gæld, kontantstrøm, opkøbspotentiale og Porters Fem konkurrencekrafter blandt andre. Du skal have det komplette billede af, hvorfor aktien handler til den aktuelle pris, inden du overhovedet tænker på at købe den.

Industriens livscyklusanalyse

Sammen med at analysere et selskabs balance skal penny-aktiehandleren se en industriel livscyklusanalyse ud. Nogle øre-aktieselskaber er stadig i en sektor i sin "banebrydende fase." Denne indledende fase er kendetegnet ved tilstedeværelsen af ​​et stort antal små konkurrenter i rummet, nye produkter og koncepter og lav kundebehov for produkterne. Fordi denne periode er præget af en række start-up-virksomheder (især inden for tech eller bioteknologi), som alle har høje omkostninger og meget lidt-til-ingen-salg til dato, vil de fleste af disse virksomheder handle til meget lave priser pga. deres spekulative karakter.

Efter denne indledende fase er "vækstfasen", hvor mange af disse virksomheder får større markeds opmærksomhed og dermed deres salg og efterspørgsel skyrocket.

Det perfekte eksempel er tech boom (og crash) i slutningen af ​​1990'erne. Mange tech-startups begyndte livet som ørebeholdninger og oplevede derefter astronomiske gevinster i deres markedsdækning og værdiansættelse, da investorerne fangede alt, der var relateret til det daværende nye koncept på Internettet.

Penny Stock Industries

Industrier, der tilbyder binære resultater for de fleste af dets virksomheder, vil overraskende indeholde en overflod af ørebestande. Binære resultater, eller "make or break" -spekulative skuespil, findes overvejende i biotek eller sektor.

Den canadiske TSX Venture Exchange var hjemstedet for mange ressourcebaserede øre-aktier, der startede i løbet af 2000-tallets komoditetsopsving. Så sluttede festen, og de fleste af lagrene styrtede tilbage til intet, svarende til mange teknologibestande i 2000-styrtet.

Men en gang imellem kommer en junior minearbejder med, der slår den rige. Mellem 2008 og 2010 steg Stornoway Diamonds (SWY.TO) fra lavt niveau på $ 0, 12 pr. Aktie til over $ 3. Efter spidsen mellem 2013 og 2018 har Stornoway overvejende handlet under $ 1.

Forhandlere kan drage fordel af disse virksomheder af binær type, når forholdene er gunstige, såsom når råvarer blomstrer. Men investorer i disse områder skal også indse, at aktierne kan falde lige så hurtigt, som de stiger.

Lydstyring

I fast ejendom handler det om "placering, placering, placering." For ørebeholdninger handler det om "ledelse, styring, styring." Lydstyring kan dreje et kæmpende firma og starte en opstart til nye højder. Mere vigtigt er, at erfarne og etiske ledelser, der har en interesseret interesse i virksomheden via aktiebesiddelse, kan give investorer en følelse af sikkerhed.

Selvfølgelig findes superstjerner ikke ofte at arbejde for øre-aktieselskaber, men der er et par eksempler. Tag Concur Technologies, som sprang tilbage fra sin post-tech boblepris på $ 0, 31 og blev købt ud i 2014 til $ 129 per aktie. Dette bemærkelsesværdige comeback skyldes mange faktorer, men det, der stod ud, var præsident og administrerende direktør Rajeev Singhs stærke interesse. Singh, der havde co-grundlagt virksomheden i 1993, udfyldte en overflod af ledelsesroller over firmaets levetid, før han til sidst trak sig tilbage efter Concurs erhvervelse af softwaregiganten SAP SE (SAP).

Bundlinjen

Penny bestande er ekstremt ustabile og spekulative af natur. Da de fleste handel med OTC-børser eller via lyserøde ark, hvor noteringsstandarder er slappe, er ørebestande modtagelige for manipulation og svig. Potentialet for at opnå store afkast er stadig en stærk lokkemaskine, der driver risikotagende investorer ind i positioner i disse værdipapirer. Selvom mange øre-aktier går i træk, hvis en investor udøver omhyggelig grundlæggende analyse og vælger lydstyringsteam, kunne de finde den eftertragtede diamant i det uslebne.