4 Berømte lagerbedragerier, som du aldrig har hørt om

Du har sandsynligvis hørt om Enron- og WorldCom-skandaler, men du er muligvis interesseret i at lære om historiens mindre kendte svig i stor skala. Mens alle disse svindler er blevet overgået i omfang af nylige virksomhedsmisbrug, nævner disse tidligere sager stadig, da nogle førte til store ændringer i regnskabsyrket og indførelsen af ​​nye regeringslove.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) begyndte at sælge livsforsikring i de tidlige 1960'ere med et innovativt twist, der kombinerede sikkerheden ved traditionel livsforsikring med vækstpotentialet i aktiefonde. Virksomheden ville sælge en gensidig fond til en kunde, som derefter ville låne mod fonden for at købe livsforsikring. Denne strategi var baseret på antagelsen om, at afkastet på gensidig fond ville være tilstrækkeligt til at betale præmierne på forsikringspolitikken.

Svig begyndte i 1964, da EFCA stødte på en frist til at afslutte og udstede sin årsrapport. Virksomhedens nye mainframe-computer kunne ikke producere de nødvendige numre i tide, og Stanley Goldblum, administrerende direktør for virksomheden, beordrede fiktive regnskabsopføringer, der blev foretaget i selskabets årsregnskab, for at overholde fristen.

Goldblum og andre ansatte i EFCA fortsatte denne svig ved at oprette falske livsforsikringspolitikker til at producere indtægter til sikkerhedskopi af disse tidligere falske poster. Virksomheden genforsikrede derefter disse falske politikker med en række andre forsikringsselskaber og forfalskede endda dødsfaldet for nogle af disse ikke-eksisterende personer.

Bedragerien nåede til sidst mammutstore proportioner med titusinder af falske forsikringer og næsten 2 milliarder dollars i eksisterende indtægter over en flerårig periode. En chokerende komponent var antallet af medarbejdere, der deltog. Anklagere anklagede med succes 22 personer og vurderede, at 50 andre i virksomheden havde kendskab til svig.

I 1973 rapporterede en utilfredse ex-medarbejder, der var blevet fyret, ordningen til Ray Dirks, en Wall Street-analytiker, der dækkede forsikringsbranchen. Dirks foretog sin egen undersøgelse og diskuterede derefter virksomheden med institutionelle investorer, hvoraf mange solgte aktien, inden svindlen blev offentlig viden.

Sagen er, at det førte til oprettelsen af ​​en ny juridisk præcedens for insiderhandel. Efter at svindlen blev offentlig, censurerede Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks for at hjælpe og imødegå krænkelser af Securities Exchange Act fra 1934 og regel 10b-5, der forbyder insiderhandel. Dirks kæmpede mod mistillægget gennem adskillige appeller, helt op til Højesteret i 1983. Retten afgav sin favør og sagde, at der ikke forekom nogen overtrædelse, fordi Dirks ikke havde nogen tillidsforpligtelse over for aktionærerne i EFCA og ikke forkert eller ulovligt opnåede Information.

Svig ved EFCA betragtes af nogle som den første computebaserede svig, da oprettelsen af ​​falske dokumenter, der var nødvendige for at sikkerhedskopiere de falske politikker, blev så besværlige, at virksomheden begyndte at bruge computere til at automatisere bedraget.

Skøre Eddie

Crazy Eddie var en butikskæde inden for elektronik og apparater, der ledes af Antar-familien, som begyndte at fungere som et privat firma i 1960'erne. Det var berømt for sine gode tilbud: "Crazy Eddie - hans priser er sindssyg!" de en gang allestedsnærværende annoncerne blev erklæret. Men Eddie var ikke så vild med at beregne, vedligeholde en svig, der var en af ​​de længste løb i moderne tid, der varede fra 1969 til 1987.

Svig begyndte næsten øjeblikkeligt, da ledelsen af ​​Crazy Eddie underrapporterede firmaets skattepligtige indkomst via skumning af kontantsalg, betalte medarbejdere kontant for at undgå lønnskat og rapportere falske forsikringskrav til selskabets luftfartsselskaber.

Da kæden voksede i størrelse, begyndte familien Antar at planlægge et initialt offentligt tilbud (IPO) af Crazy Eddie og nedskalerede svindlen, så virksomheden ville se mere rentabel ud og få en højere værdiansættelse fra det offentlige marked. Denne strategi var en succes, og Crazy Eddie blev offentliggjort i 1984 til $ 8 pr. Aktie.

Den sidste fase af Crazy Eddie-sagaen begyndte efter børsintroduktionen og var motiveret af et ønske om at øge overskuddet, så aktiekursen kunne bevæge sig højere, og Antar-familien kunne sælge sine beholdninger over tid. Ledelsen vendte nu strømmen af ​​skummet kontant og flyttede penge fra hemmelige bankkonti og pengeskabe til firmaets kasser og bookede kontanterne som indtægter. Ordningen involverede også oppustning og oprettelse af falske beholdninger på bøgerne og reduktion af de betalte konti for at øge fortjenesten.

Svindlen blev afsløret i 1987, efter at Antar-familien blev udsat for Crazy Eddie efter en vellykket fjendtlig overtagelse af en investeringsgruppe. Crazy Eddie haltede sammen i endnu et år, før han blev likvideret til at betale kreditorer.

Eddie Antar, administrerende direktør for Crazy Eddie, blev tiltalt for værdipapirsvig og andre forbrydelser, men flygtede inden hans retssag. Han tilbragte tre år i skjul, før han blev fanget i Israel og udleveret tilbage til den amerikanske Antar, og to andre familiemedlemmer blev dømt for deres rolle i svig.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins var et lægemiddel- og kemikaliefirma i midten af ​​1920'erne, der tiltrækkede Philip Musicas opmærksomhed, et individ med en utilbørlig fortid, der omfattede kriminelle handlinger og flere falske navne.

Under navnet Frank D. Costa hilste Musica på ankomsten af ​​US Prohibition i 1919 med oprettelsen af ​​et firma, der producerede hårtonic og andre produkter, der havde et højt alkoholindhold. Disse produkter blev solgt til bootleggere, der brugte alkoholen til at producere spiritus til at sælge til kunderne.

Musica købte McKesson & Robbins i 1924 ved hjælp af navnet F. Donald Coster og såede virksomheden sammen med familiemedlemmer for at hjælpe med at plyndre virksomheden. Bedrageriet involverede falske indkøbsordrer, oppustede beholdninger og skumme kontanter fra virksomhedens salg og fandt sted trods tilstedeværelsen af ​​Price Waterhouse som virksomhedens revisorer. Da fidus til sidst blev opdaget i 1937, fastlagde SEC, at $ 19 millioner i fiktiv opgørelse var på balancen - et beløb svarende til cirka 285 millioner dollars i aktuelle dollars.

McKesson & Robbins-skandalen havde en dybtgående indflydelse på regnskabsbranchen og førte til vedtagelsen af ​​Generelt accepterede revisionsstandarder (GAAS), herunder konceptet om et uafhængigt revisionsudvalg. En anden ændring omfattede, at revisorer personligt inspicerede beholdningen for at verificere dens eksistens.

Republikken Poyais

Poyais-svig var en stor skandale i 1800-tallet. Denne bedrageri var bestemt den mest dristige og fantasifulde af alle, da gerningsmanden, Gregor MacGregor, skabte et helt fiktivt land.

MacGregor tjente i den britiske hær og var involveret i forskellige operationer i Amerika. Under sine rejser besøgte han kystområderne i nutidens Honduras og Belize. MacGregor hævdede at have modtaget et jordtilskud fra en lokal indfødt leder, og efter sin tilbagevenden til London annoncerede den nye nation Republikken Poyais.

MacGregor skabte et flag, en våbenskjold, valuta og andre fangster af en suveræn nation og fortsatte derefter med at sælge jord til investorer og bosættere på Londons markeder. Han udstedte også statsgæld støttet af løftet fra denne nye nation og fik folk til at emigrere dit med glødende beretninger om hovedstaden og jordens frugtbarhed.

Den første gruppe bosættere ankom til Poyais i 1823 og fandt intet undtagen tæt jungel og forladte træhytter. Tre andre skibsbelastninger af nybyggere ankom i løbet af de næste par år og fandt en lignende situation. Sygdom og sult fungerede snart gennem kolonisterne, og næsten 200 af dem døde.

Nyheden nåede til sidst London, og myndighederne arresterede MacGregor. Mens han afventer en retssag, flygtede han til Frankrig og forsøgte den samme Poyais-svindel mod franske investorer. MacGregor endte i Venezuela, hvor han hjalp nationen i dens kamp for uafhængighed og for sin indsats blev tildelt en pension og titlen som general af den nyoprettede regering.

Bundlinjen

Som du nu ved, har virksomhedsbedrageri en lang og omfattende historie. Nogle gange drager det fordel af avanceret teknologi og aktuelle begivenheder. Men motivationerne er lige så gamle som tiden: grådighed, cupiditet og dovenskab.