3 Handelsideer til småhættebjørne
Amerikanske small-cap-aktier modtog betydelig tilstrømning af kontanter mellem maj og september 2018, da investorerne så dem som mindre immun mod geopolitiske spændinger, handelstakster og en stærkere amerikansk dollar. Små og mellemstore virksomheder var også de primære modtagere af præsident Trumps skattereform, der reducerede selskabsskattesatsen fra 35% til 21%.
I løbet af den seneste måned har småkapitalbeholdninger dog lidt omtrent det dobbelte af tabet fra deres store cap-kolleger. Fra den 22. oktober 2018 er Russell 2000-indekset, der sporer resultaterne for 2.000 amerikanske small-cap-virksomheder, nede med 9, 45%, mens S&P 500-indekset, en bred proxy for store cap-aktier, er nede 4, 82%. Fra et teknisk perspektiv handler Russell 2000 nu under både det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA) og flerårig trendlinje.
Handlere, der mener, at småkapitalandele har en yderligere nedadgående retning, bør overveje at bruge en af disse tre inverse børshandlede fonde (ETF) til at satse mod Russell 2000-indekset. Lad os se på flere handelsmuligheder.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, der blev lanceret i 2008, forsøger at levere tre gange den inverse daglige præstation af Russell 2000-indekset. Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV) på 106, 46 millioner dollars og en omkostningsprocent på 0, 96% gør denne ETF til et passende valg for handlende, der ønsker at tage en aggressiv kortvarig indsats mod Russell 2000. TZA's pris brød over begge de otte måneders nedstrøm linje og 200-dages SMA i begyndelsen af oktober på volumen over gennemsnittet, hvilket antyder yderligere op- og fremdrift. ETF danner i øjeblikket en vimpel, som er et fortsættelsesmønster, der finder støtte på 200-dages SMA. Handlere, der åbner en lang position på en pause over vimpelens øvre trendlinje ved $ 11, skal beskytte den med en stop-loss ordre lige under mønsterets lave. Et overskudsmål kunne placeres til $ 13, 5 ved hjælp af den målte flytningsteknik. Forhandlere gør dette ved at beregne afstanden for bevægelsen, der fører ind i vimpelen og tilføje det til mønsterets breakout-punkt ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 ETF, der blev dannet i januar 2007, sigter mod at returnere to gange den inverse daglige præstation af Russell 2000-indekset. Selvom TWMs ADTV på $ 14, 07 millioner er mindre end TZA, er der stadig tilstrækkelig likviditet for kortvarige handlende, der tror, at Russell 2000 vil fortsætte med at falde. Fonden opkræver et administrationsgebyr på 0, 95%. Ligesom TZA har TWM haft en begyndelse af kraftigt volumen i oktober, da småkapitalbeholdningerne var under stærkt salgspress. Forhandlere skal kigge efter et indgangspunkt på et breakout over vimpelmønsterets øverste trendlinje på $ 16, 5, med et stop der sad lidt under 200-dages SMA. Fortjeneste kunne tages på $ 18, 75 niveauet ved hjælp af den målte flytmetode ($ 2, 25 + $ 16, 5).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
ProShares Short Russell2000 ETF blev oprettet i 2007 og forsøger at levere den omvendte en dags præstation af Russell 2000-indekset. Det når sit mål gennem brug af ETF og indekswaps. Fonden opkræver et årligt administrationsgebyr på 0, 95%, mindre end gennemsnittet i kategorien 1, 02%, og har ADTV på $ 21, 84 millioner. Idet RWM sporer Russell 2000-indekset, ligner dets diagram de første to ETF'er, der er diskuteret, selvom vimpelmønstrets lavpunkt ligger over 200-dages SMA, ikke på det. Forhandlere kan vælge at placere en købs stop-limit-ordre lige over vimpelens øvre trendlinje på $ 41, 5 og bankgevinsten ved $ 44, 75 ($ 3, 25 + $ 41, 5). En stop-loss ordre kunne sidde under 16. oktober for at lukke handelen, hvis prisen bevæger sig i den modsatte retning.