3 tegn på, at det er tid til at sælge dine obligationer

Investering kan være vanskelig, også når det kommer til såkaldte "sikre" investeringer som obligationer. Når et selskab udsteder en obligation, er de penge, de modtager til gengæld, et lån og skal tilbagebetales over tid. Mange investorer vælger obligationer som langsigtede investeringer, fordi de formodes at garantere investeringsafkast ud over årlige renteindtægter.

Men hvis du investerer i obligationer, skal du holde øje med disse tre vigtigste tegn på, at det er tid til at sælge med det samme.

1. Rentesatserne indstilles til at stige

Det mest markante salgssignal på obligationsmarkedet er, når renten forventes at stige markant. Fordi værdien af ​​obligationer på det åbne marked i vid udstrækning afhænger af kuponraterne for andre obligationer, betyder en renteforøgelse, at aktuelle obligationer - dine obligationer - sandsynligvis vil miste værdien. Når der udstedes nyere obligationer med højere kuponrenter, der afspejler den øgede nationale kurs, vil markedspriserne på ældre obligationer med lavere kuponer falde for at kompensere nye købere for deres relativt lave rentebetalinger.

Pundits, analytikere og alle med en social media-konto kan spekulere i, hvordan og hvornår Federal Reserve hæver satserne. Hvis du sælger dine obligationer, så snart nogen antyder ordet "vandretur", springer du muligvis pistolen. Hold i stedet øje med meddelelser efter møderne i Federal Open Market Committee (FOMC). FOMC beslutter fremtiden for amerikanske renter på disse møder, så tag eventuelle endelige meddelelser fra FOMC alvorligt. Når markedskonsensus er, at en rentestigning er lige rundt om hjørnet, er det tid til at gå på markedet.

Medmindre du er klar til at holde dine obligationer indtil forfald på trods af den kommende tilgængelighed af mere lukrative optioner, bør en truende renteforhøjelse være et klart salgssignal. Der er et lille advarsel, der gælder for kortvarige bedrifter eller dem, der er tæt på modenhed. Hvis du har obligationer eller andre gældspapirer, der har mindre end et år indtil udløbet, er renterisikoen minimal, da dit afkast på investeringen er så tæt, og kuponbetalingerne er stort set opbrugt.

2. Den udstedende enhed virker ustabil

En anden god grund til at likvidere dine obligationsbeholdninger er, hvis den udstedende enhed pludselig bliver økonomisk ustabil, lider et stort tab, der kompromitterer dens evne til at forblive rentabel i fremtiden eller bliver involveret i juridiske spørgsmål. Da appel ved obligationer er, at de genererer garanteret indkomst, er den udstedende enheds troværdighed og solvens en primær bekymring. Hvis regeringen eller det selskab, der har udstedt dine obligationer, erklærer for eksempel konkurs, er det sandsynligt, at du kun inddriver en del af din investering.

Se på finansieringen hos de virksomheder eller regeringer, der udstedte dine obligationer regelmæssigt - eller sørg for, at din økonomiske rådgiver gør det - og overvej alvorligt at sælge, hvis det ser ud til, at de muligvis er på vej mod en nedadgående spiral. Mens du muligvis inddriver nogle af dine penge, hvis en obligationsudsteder misligholder, er det en enklere og mere fornuftig mulighed at afvikle dine beholdninger, før de virkelige problemer begynder og geninvestere i et mere sikkert produkt.

3. Markedsprisen er usædvanligt høj

Ligesom aktiehandlere ser aktive forhandlere af obligationer ofte til tekniske indikatorer for køb og salg af signaler. For at maksimere afkastet er det vigtigt at have fastlagt regler for, hvor meget overskud du forventer, og hvor meget af et tab, du er villig til at tage. Selvom det er moderat indbringende at holde obligationer indtil løbetid, kan du muligvis generere større gevinster ved at sælge, når markedsværdien er høj, især hvis du allerede har haft obligationen i flere år og har draget fordel af kuponbetalinger.

Ved at holde øje med den gennemsnitlige markedspris på dit obligation over både kort- og langvarige perioder, kan du fastlægge øjeblikke, hvor kursen på din obligation er højest og sælge, før den bevæger sig ned mod middelværdien. Ligesom lageranalyse gør det ved hjælp af et interaktivt kortlægningsværktøj dette meget lettere. Se efter øjeblikke, hvor det kortvarige simple glidende gennemsnit (SMA) krydser gennem det langsigtede SMA. Dette indikerer, at den aktuelle salgspris for din obligation har været konstant højere de seneste dage, end den har været inden for dit valgte langsigtede vindue.

Selvfølgelig skal du altid foretage en cost-benefit-analyse inden handel. Hvis afkastet på beholdningsperioden, der genereres ved at sælge nu, er lig med eller større, end hvis du havde det indtil modenhed, er det sandsynligvis tid til at sælge.