Hvordan ser en ideel pensionsportefølje ud?

Selvom begrebet en ideel pensionsportefølje er noget relativt, ville mange økonomiske planlæggere definere dette med hensyn til, hvad det er i stand til at gøre. En "ideel" plan i denne forstand er en, der ville imødekomme dine økonomiske behov indtil døden. Den måde, hvorpå de faktiske midler tildeles for at opnå dette, kan variere betydeligt afhængigt af et antal faktorer. De fleste ideelle porteføljer til at transportere nogen gennem pensionering vil i det mindste have et vist mål for følgende egenskaber.

Key takeaways

• En ideel portefølje skal indeholde en vækstkomponent, især når porteføljeejeren er ung.
• Smart diversificering af en porteføljes aktiver er nøglen.
• Korrekt vurdering af risikotolerance er også vigtig.

En vækstkomponent

Pensioneringsplaner er designet til at vokse over lange perioder, og vækstinstrumenter som aktier og fast ejendom udgør typisk kernen i de mest succesrige pensioneringsporteføljer, i det mindste når de er i vækstfasen. Det er meget vigtigt, at mindst en del af din pensionsopsparing vokser hurtigere end inflationen, fordi dette giver dig mulighed for at øge din købekraft over tid.

Data fra Kiplinger.com viser, at aktier over tid har vist det bedste afkast af enhver aktivklasse. Fra 1926 til 2018 har aktier i gennemsnit været ca. 10, 1% vækst om året, mens obligationer kun er vokset til det halve af kursen, og kontanter har haft en vækst på 3, 3%. Af denne grund vil selv pensionsporteføljer, der stort set er rettet mod kapitalbevaring og generering af indkomst, ofte opretholde en lille procentdel af kapitalandele for at sikre en afdækning mod inflation.

10, 1%

Mængden af ​​vækst pr. År, som lagrene har gennemsnitligt mellem 1926 og 2018.

Tilstrækkelig mangfoldighed

Diversificering vil have en anden form over tid, når du nærmer dig pensionsalderen. Når du er i 20'erne, har du muligvis kun brug for at diversificere din portefølje mellem forskellige typer aktier, såsom store-, mellem- og small-cap-aktier og -fonde og måske ejendom.

Når du når din 40'erne og 50'erne, skal du sandsynligvis begynde at flytte nogle af dine beholdninger til mere konservative sektorer, såsom erhvervsobligationer, foretrukne aktietilbud og andre moderate instrumenter, der stadig kan give et konkurrencedygtigt afkast, men med mindre risiko end rent aktier. Alternative investeringer, såsom ædle metaller, derivater, olie- og gaslejekontrakter og andre ikke-korrelative aktiver, kan også reducere den samlede volatilitet i din portefølje og hjælpe med at skabe bedre afkast i perioder, hvor traditionelle aktivklasser kan stagnere.

En ideel pensionsportefølje afhænger heller ikke alt for stærkt af aktier i selskabets aktier, der købes enten inden for eller uden for din 401 (k) eller anden aktiekøbsplan. Et betydeligt fald i værdien af ​​disse aktier kan ændre din pensionsplan drastisk, hvis de udgør en betydelig procentdel af din samlede pensionsopsparing.

Investering efter guldalderen

Tilstrækkelig sikkerhed

Når du er i eller i nærheden af ​​pensionsalderen, ændres din risikotolerance, og du er nødt til at fokusere mere på kapitalbevaring og indkomst end vækst. Dette betyder, at instrumenter såsom indskudsbeviser (CD'er), statspapirer og faste og indekserede livrenter kan blive passende, hvis du har brug for en garanti for hovedstol eller indkomst.

Generelt investeres din portefølje dog ikke udelukkende i garanterede instrumenter, før du når 80'erne eller 90'erne. En ideel pensionsportefølje tager højde for din trækningsrisiko, som måler, hvor lang tid det vil tage dig at komme dig efter et stort tab i din portefølje.

Aktiv vs. passiv styring

Investorer i dag har flere valgmuligheder end nogensinde, når det kommer til, hvem der kan styre deres penge. Et af disse valg er aktiv kontra passiv porteføljestyring. Mange planlæggere anbefaler udelukkende porteføljer af indeksfonde, der passivt forvaltes, mens andre tilbyder aktivt styrede porteføljer, der muligvis poster afkast, der er bedre end dem på de bredere markeder med mindre volatilitet.

Robo-rådgivere, der kan allokere og administrere porteføljer i henhold til forudindstillede algoritmer udløst af markedsaktivitet er også tilgængelige. Disse automatiserede rådgivere koster typisk langt mindre end menneskelige ledere, selvom deres manglende evne til at afvige væsentligt fra deres programmer i nogle tilfælde kan være ufordelagtige, og handelsmønstrene, de bruger, er generelt mindre sofistikerede end dem, der anvendes af deres menneskelige kolleger.

Robo-rådgivere er måske ikke det bedste valg, hvis du har brug for avancerede tjenester som ejendomsplanlægning, kompliceret skatteforvaltning, trustfondadministration eller pensionsplanlægning.

Bundlinjen

Konceptuelt set definerer de fleste en "ideel" pensionsportefølje som en, der giver dem mulighed for at leve i relativ komfort efter at de har forladt arbejdsverdenen og sørget for enhver udgift, der opstår undervejs. Din portefølje skal altid indeholde den passende balance mellem vækst, indkomst og kapitalbevaring. Imidlertid er vigtigheden af ​​hver af disse egenskaber altid baseret på din risikotolerance, investeringsmål og tidshorisont.

Generelt bør du fokusere din portefølje enten for det meste eller helt på vækst, indtil du når middelalderen, på hvilket tidspunkt dine mål kan begynde at skifte mod indkomst og lavere risiko. Stadigvis har forskellige investorer forskellige risikotolerancer, og hvis du agter at arbejde indtil en senere alder, er du måske villig til at tage større risici med dine penge. Den ideelle portefølje er derfor i sidste ende altid afhængig af dig - og af hvad du er villig til at gøre for at nå dine mål.