Du skal først betale disse typer gæld

Der er få ting så nedslående som at finde dig selv under en enorm gældsmængde. Desværre er det en oplevelse, som mange forbrugere har, uanset om det er at maksimere kreditkort eller finansiere et nyt hjem. Så hvis du har et par ekstra dollars på din bankkonto, skal du bruge dem til at betale ned dine lån forud for planen, ikke?

I virkeligheden er det ikke så klart at vælge at eliminere din gæld. Selvom nogle lån i sagens natur er giftige for ens økonomiske billede, er andre former for kredit relativt godartede. Når du overvejer de alternative måder, hvorpå du kan bruge dine overskydende kontanter, kan det gøre mere skade end godt at bruge det til at betale mere end dit månedlige minimum.

Key takeaways

• Hvis du har flere lån eller gæld at tilbagebetale, kan det være en vanskelig opgave at beslutte, hvilke der skal betales først.
• Prøv at prioritere gæld med høj rente såvel som dem, der mest vil påvirke din kreditværdi negativt, hvis du falder bag.
• Denne prioritering baseret på objektive målinger kan være hård, da folk vokser følelsesmæssigt knyttet til at afbetale visse typer mere godartet gæld som et boliglån eller studielån først.

Gæld til eliminering nu

Nogle former for gæld bør fjernes så hurtigt som muligt. Matematikken er radikalt forskellig, når man ser på kreditkortgæld, som for mange forbrugere har en dobbeltcifret rente. Den bedste strategi for kreditkortsaldo er at slippe af med dem så hurtigt som du kan.

Ud over at befri dig selv for en stor rentegebyr, vil ditching af kreditkortgæld sandsynligvis også forbedre din kredit score. Cirka en tredjedel af din meget vigtige FICO-score er bundet til, hvor meget du skylder kreditorer - og roterende kreditkortsaldo vægtes endnu mere mod dig end andre typer gæld.

Ved at sænke din "kreditudnyttelsesgrad" - hvor meget du skylder i forhold til din tilgængelige kredit - kan du øge din score og forbedre dine chancer for at få de lån, du virkelig har brug for. En god tommelfingerregel er at låne ikke mere end 30 procent af din samlede kreditgrænse.

En anden form for kredit, der kan skade din økonomi, er et autolån. Mens renten på disse er ret lav i disse dage, er det længden på disse lån, der kan være en bekymring. Ifølge Experian Automotive varer det gennemsnitlige billån næsten seks år. Det er langt ud over den grundlæggende garantiperiode for de fleste producenter, så du kan være på tynd is, hvis der sker noget med dit køretøj, og du stadig har en lånesaldo. Derfor er det en god ide at trække den bilgæld tilbage, mens du stadig er under garanti.

Gæld til senere betaling

Hvilke gældstyper er det bedst at betale ned senere? De fleste finansielle eksperter er enige om, at studielån og pantelån hører til denne kategori.

Det er delvis fordi nogle prioritetslån har en forudbetalingsstraf, hvis du trækker lånet tidligt. Men måske er en endnu større overvejelse, hvor billige disse lån sammenlignes med andre former for gæld. Det gælder især i et miljø med lav rente.

Mange husejere betaler i dag mellem fire og fem procent på deres prioritetslån. Mange føderale studielån til kandidater opkræver i øjeblikket en lignende rente på 4, 45 procent. Disse satser er endnu billigere, når du overvejer, at renterne på begge disse lån generelt er fradragsberettigede.

Lad os antage, at du har et 30-årigt prioritetslån med en fast rente på fire procent. Selv hvis du ikke har andre lån med en højere rente, kan du muligvis ikke betale mere end det minimumsbeløb, der skal betales hver måned.

Hvorfor? Fordi dine ekstra dollars kunne bruges bedre. Økonomer omtaler dette som en "mulighedskostnad." Selv hvis du er på den ekstremt konservative side, så ved at investere disse penge i en diversificeret portefølje giver du en meget god chance for at vende tilbage mere end fire procent.

Det gennemsnitlige årlige afkast på amerikanske aktier over tid har stort set været omkring ti procent. Her skal vi huske det gamle ordsprog: fortidens ydeevne garanterer ikke fremtidige resultater. Og bestande kan bestemt opleve volatilitet på kort sigt. Men pointen er, at markedet over tid har vist en tendens til at vende tilbage godt over fire procent i det lange løb.

Hvis du lægger dine ekstra penge på skattefordelte pensionskonti såsom en 401 (k) eller en traditionel IRA, er fordelen ved at investere dine ekstra penge endnu stærkere. Det er fordi du kan trække dine bidrag til disse konti fra din skattepligtige indkomst. Når du fremskynder studielån og pantebetalinger, gør du det modsatte; du bruger dollars efter skat for at reducere skattefradragsrenter.

Så selvom der kan være en følelsesladet fordel ved at slippe af med disse lån, giver det ofte ikke mening ud fra et rent matematisk synspunkt.

Overvej at oprette en nødfond

Selvom at nedbetale lån med høj rente er et vigtigt mål, bør det ikke nødvendigvis være din prioritet nr. 1. Mange økonomiske planlæggere foreslår, at dit første mål skal være at oprette en nødfond, der kan dække udgifter til mellem tre og seks måneder.

Det er også klogt at undgå at forudbetale dine lån på bekostning af en pensionskonto. Bortset fra særlige omstændigheder vil det at tage penge fra din 401 (k) tidligt udløse en kostbar straf på ti procent ved hele tilbagetrækningen.

Afgivelse af bidrag til din arbejdsgivers pensionsplan kan være lige så farligt, især hvis det tilbyder et matchende bidrag. Lad os sige, at din virksomhed tilbyder et match på 50 cent for hver dollar, du lægger på kontoen, op til tre procent af din løn. Indtil du rammer kampen, for hver dollar, du betaler til en långiver i stedet for dine 401 (k), kaster du i det væsentlige en tredjedel af din mulige investering (50 cent af det samlede bidrag på $ 1, 50). Først efter at du har bidraget nok til at trykke på alle de matchende disponible midler, skal du betale mere end den månedlige mindste betaling, selv på kreditkortgæld.

Bundlinjen

Der er visse typer gæld, som du skal udrydde så snart du kan (undtagen på bekostning af arbejdsgiverkampe til skattemæssigt fordelte pensionskonti). Men med lave renter, inklusive studielån og realkreditlån, er du normalt bedre ved at videregive ekstra kontanter til en investeringskonto med skattefordele.

Hvis du har nok tilbage til at maksimere dine tilladte årlige bidrag for en IRA og 401 (k), skal eventuelle ekstra kontanter ud over dette beløb gå til en almindelig investeringskonto i stedet for at afbetale lave renter. Du netto mere til sidst.