Hvorfor kontantstyring er nøglen til forretningssucces

Kontanter er livsnerven i en virksomhed, og en virksomhed har brug for at generere nok kontanter fra sine aktiviteter, så den kan dække sine udgifter og have nok tilbage til at tilbagebetale investorer og vokse forretningen. Mens en virksomhed kan fudge sin indtjening, giver dens pengestrøm en idé om dens reelle helbred.

Kontanter er konge

Ved at generere nok kontanter kan en virksomhed imødekomme sine daglige forretningsbehov og undgå at påtage sig gæld. På den måde har virksomheden mere kontrol over sine aktiviteter. I en situation, hvor en virksomhed er nødt til at påtage sig gæld for at imødekomme sine udgifter, er det sandsynligt, at dets debitorer vil have et indflydelse på, hvordan virksomheden drives. Hvis de har modsatte holdninger til ledelsens, kan det være en hindring for den måde, ledelsen udfører sin vision for virksomheden.

Uden at generere tilstrækkelige kontanter til at imødekomme sine behov, vil en virksomhed have det vanskeligt at udføre rutinemæssige aktiviteter såsom at betale leverandører, købe råvarer og betale sine ansatte, så meget mindre at investere. Og det skal have tilstrækkelige kontanter til at betale udbytte og holde sine investorer glade. Nogle virksomheder bruger også deres kontanter til at deltage i tilbagekøb af aktier for at belønne investorer.

Forbedring af cash management

Selv hvis et selskab tjener overskud ved at tjene flere indtægter end det medfører udgifter, er det nødt til at styre sin pengestrøm korrekt for at få succes. Et selskabs pengestrøm er bundet til dens aktiviteter eller forretningsaktiviteter, til dens investeringsaktiviteter (såsom køb eller salg af kapitaludstyr) og til dens finansieringsaktiviteter (såsom at rejse gæld eller egenkapitalfinansiering eller tilbagebetale sådan finansiering). De kontanter, som en virksomhed genererer fra sine aktiviteter, er bundet til dens kerneforretningsaktiviteter og giver de bedste muligheder for pengestrømstyring.

Områder, der tilbyder muligheder for bedre kontanthåndtering inkluderer tilgodehavender, leverandørgæld og varebeholdninger. Hvis et selskab skulle yde kredit uden forskelsbehandling uden at konstatere kreditvurderingen af ​​sine kunder og ikke følge op på forsinkede betalinger, ville det føre til en langsommere og mindre indstrømning af kontanter samt ubetalte regninger. Derfor er det vigtigt at have en kreditpolitik og følge op på forsinkede betalinger. På den anden side er det bedre kontanthåndtering, når det kommer til betalinger, til at betale leverandører senere snarere end tidligere. Det er også vigtigt ikke at have for meget kontanter bundet i varebeholdninger, men at have lige nok lager til rådighed til virksomhedens øjeblikkelige behov.

At finde den rette balance

Der er en rigtig balance mellem at have for meget kontanter til rådighed, ud af forsigtighedsregler og at have en utilstrækkelig forsyning. Hvis en virksomhed har for meget kontanter, går det glip af mulighederne for at investere kontanterne og generere yderligere indtjening. På den anden side, hvis det ikke har en tilstrækkelig levering af kontanter, bliver den nødt til at låne pengene og betale renter eller sælge sine likvide investeringer for at generere de kontanter, den har brug for. Hvis virksomheden forventer at generere et bedre afkast på sine investeringer, end det betaler i renter på sine lån, kan den muligvis beslutte at investere sine overskydende kontanter og låne eventuelle yderligere penge, den har brug for til sine aktiviteter. Ved analyse af en virksomheds balance giver visse forhold, såsom et firmas syretestforhold, eller forholdet mellem dets mest likvide kortfristede aktiver (inklusive kontanter, tilgodehavender og omsættelige værdipapirer) til dets kortfristede forpligtelser en idé om dens likviditetsstyring. Mens et forhold på mere end én indikerer en sund situation med omsætningsaktiver, kan et meget højt forhold indikere, at virksomheden har for meget kontanter eller andre likvide aktiver.

Bundlinjen

En virksomhed skal generere en passende pengestrøm fra sin virksomhed for at overleve. Ud over at generere kontanter fra sine aktiviteter, er en virksomhed også nødt til at styre sin kontantsituation, så den har det rigtige kontantbeløb til at imødekomme dets umiddelbare og langsigtede behov.