Hvilken afkast skal jeg forvente på min 401 (k)?

Vi hader at trække den gamle hedge-y-sætning ud, "det afhænger." Men det gør det. Din afkastgrad på din 401 (k) plan er direkte korreleret med den investeringsportefølje, du opretter med dine bidrag, såvel som det aktuelle markedsmiljø.

Når det er sagt, skønt hver 401 (k) -plan er forskellig, kan bidrag, der er akkumuleret inden for din plan, som er diversificeret blandt aktie-, obligations- og kontante investeringer, give et gennemsnitligt årligt afkast på mellem 5% og 8%.

Key takeaways

• Hvordan din 401 (k) -konto fungerer, afhænger helt af dens aktivallokering.
• Forskellige aktiver tilbyder forskellige afkast; generelt, jo større vækstpotentiale, desto større er risikoen.
• Typisk tager et individ med en lang tidshorisont mere risiko inden for en portefølje end en, der er i nærheden af ​​pension.
• Du kan sammenligne dine 401 (k) beholdningers resultater med lignende fonde eller et benchmark-indeks.
• En moderat aggressiv portefølje med omkring 60% lagre og 40% fastforrentede køretøjer og kontanter giver et gennemsnitligt årligt afkast i intervallet 5% til 8%.

Sådan fungerer 401 (k) planer

Lad os gennemgå det grundlæggende. En arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan såsom en 401 (k) kan være et værdifuldt værktøj til at akkumulere besparelser på lang sigt. Hver virksomhed, der tilbyder en 401 (k) -plan, giver de ansatte en mulighed for at bidrage med penge - en procentdel af deres lønninger - på et forskudsgrundlag [eller efter skat for Roth 401 (k) s] gennem udsættelser af løncheck. Ofte giver arbejdsgivere en match på medarbejderbidrag op til en vis procentdel, hvilket skaber et endnu større incitament til at spare.

Mens de varierer afhængigt af virksomheden og planudbyderen, tilbyder hver 401 (k) et antal investeringsmuligheder, som enkeltpersoner kan allokere deres bidrag — normalt, investeringsfonde og børshandlede fonde (ETF). Medarbejdere drager ikke kun fordel af systematisk opsparing og geninvestering, deres investeringer skattefrie vækst og matchende bidrag fra arbejdsgivere, men også af stordriftsfordele 401 (k) planer og forskellige investeringsmuligheder.

Det handler om aktiveringstildelingen

Hvordan din 401-konto fungerer, afhænger helt af din aktivallokering: det vil sige den type midler, du investerer i, kombinationen af ​​midler, og hvor mange penge du har afsat til hver. Investorer oplever forskellige resultater afhængigt af de tilgængelige investeringsmuligheder og allokeringer inden for deres specifikke planer - og hvordan de drager fordel af dem. To ansatte i samme virksomhed kunne deltage i den samme 401 (k) -plan, men oplever forskellige afkasthastigheder baseret på den type investeringer, de vælger.

Forskellige aktiver fungerer forskelligt og imødekommer forskellige behov. Gældsinstrumenter, som obligationer og CD'er, giver generelt en sikker indkomst, men ikke meget vækst - og derfor ikke så meget afkast. Fast ejendom (tilgængelig for investorer i en fast ejendom investeringsfond (REIT) eller ejendomsfond eller ETF) tilbyder også indtægter og ofte kapitalværdi. Virksomhedsaktier, også kendt som aktier, har det højeste potentielle afkast.

Aktieruniverset er imidlertid stort, og inden for det varierer afkastet enormt. Nogle bestande tilbyder god indkomst gennem deres rige udbytter, men ringe påskønnelse. Blue-chip- og storkapitalandele - fra veletablerede, store virksomheder - tilbyder afkast, der er stabile, men på nedsiden. Mindre, hurtige virksomheder er ofte bundet til "vækstlagre", og som navnet antyder, har de potentialet til at tilbyde en høj afkast. Men selvfølgelig kan det, der går op, falde: jo større en bestands potentiale for aggressiv vækst er, som regel jo større er dens chancer for store tumbler. Det kaldes trade-return tradeoff.

Det lyder som en reklamekliché, men det bærer gentagne gange: Tidligere afkast af midler inden for en 401 (k) -plan er ingen garanti for fremtidig præstation.

Din aktivallokering skal bestemmes på baggrund af din specifikke appetit på risiko, også kendt som din risikotolerance, samt den tid, du har, indtil du har brug for at begynde udbetalinger fra din pensionskonto. Investorer med en lav appetit på risiko er bedre tjent med at placere investeringer i mindre ustabile allokeringer, der kan resultere i lavere afkastrate over tid. Omvendt er det mere sandsynligt, at investorer med en større risikotolerance vælger investeringer med større potentiale for højere afkast, men med større volatilitet.

Afvejning af risiko og afkast

OK, tilbage til det interval på 5% til 8%, som vi citerede øverst. Det er en gennemsnitlig afkastrate, baseret på den fælles moderat aggressive fordeling blandt investorer, der deltager i 401 (k) planer, der består af 60% aktier og 40% gæld / kontant. En 60/40 porteføljetildeling er designet til at opnå langsigtet vækst gennem aktiebeholdninger samtidig med at mindske volatiliteten med obligationer og likvide positioner.

På risiko / belønning spektret er 60/40 porteføljen omtrent i midten. For eksempel, hvis du investerer i en mere aggressiv portefølje - siger 70% aktier, 25% gæld og kun 5% kontanter, kan du forvente et højere, dobbeltcifret afkast over tid. Imidlertid kan volatiliteten inden for din konto også være meget større.

Omvendt, hvis du gik mere konservativ - 75% gæld / renteinstrumenter, 15% aktier, 10% kontanter - ville din portefølje have en temmelig glat tur, men afkast på kun 2% til 3% (afhængigt af hvad der er gældende renter var).

Typisk tager et individ med en lang tidshorisont mere risiko inden for en portefølje end en, der er i nærheden af ​​pension. Og det er almindeligt og forsigtigt, at investorer gradvist skifter aktiverne i porteføljen, efterhånden som de kommer tættere på pension.

Som en one-stop-shopping måde at udføre denne metamorfose er måldato-midler blevet et populært valg blandt 401 (k) plandeltagere. Disse gensidige fonde giver investorer mulighed for at vælge en dato i nærheden af ​​deres forventede pensionsår, såsom 2025 eller 2050. Fonde med en længerevarende måldato fokuserer allokering af investeringer på en mere aggressiv måde end fonde med en måltid på kort sigt. Afkastrater på måldato-fonde varierer fra virksomhed til virksomhed, men disse en-fondsallokeringer tilbyder en hands-off tilgang til allokering af aktiver inden for en 401 (k).

$ 106.000

Den gennemsnitlige 401 (k) planbalance fra juni 2019 hos Fidelity Investments, udbyder / administrator for over 16 millioner sådanne konti

Hvordan klarer din 401 (k) sig?

Tildel dine aktiver, som du vil, du kan aldrig være 100% sikker på de afkast, som din 401 (k) giver - det er derfor, det kaldes investering, ikke sparing. Men hvis du vil have en fornemmelse af, hvordan din portefølje klarer sig, kan du og bør foretage sammenligninger.

Specifikt kan du sammenligne investeringerne på din konto med andre gensidige fonde eller ETF'er, der investerer i lignende aktiver (virksomhedsobligationer, small-cap-aktier osv.), Eller har lignende investeringsmål (aggressiv vækst, afbalanceret indkomst / påskønnelse osv.) ). Du kan også se, hvordan det går med en bestemt afdeling sammenlignet med et samlet indeks over dens aktivklasse, sektor eller sikkerhedstype.

For eksempel, hvis du ejede en ejendomsfond, kan du måske se, om det presterer eller overpresterer Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), som sporer over 100 REITs og ejendomsselskaber. Hvis du ejer bredt baserede aktiefonde, kan du endda sammenligne dem med aktiemarkedet i sig selv.

Dog ikke blive overrasket, hvis dit faktiske afkast halterer indekset med 1% til 2%. Årsagen er kort sagt de årlige gebyrer, der opkræves af både dine individuelle fonde og af selve 401 (k) -planen. Desværre er denne form for udgift stort set uden for din kontrol og forventes. Men hvis indekset er oppe, og din fond er nede, skal du være bange, være meget bange.

Bundlinjen

Det er ikke muligt at forudsige din afkastrate inden for din 401 (k), men du kan bruge det grundlæggende om aktivallokering og risikotolerance sammen med din tidshorisont til at oprette en portefølje, der hjælper dig med at nå dine pensionsmål. Se også nøje på de gebyrer, som forskellige valg medfører. Hver af disse faktorer har indflydelse på det samlede afkast på din 401 (k) -konto og bør gennemgås regelmæssigt for at sikre, at din konto opfylder dine investeringspræferencer og akkumuleringsbehov for redenæg.

Der er ingen retur, der er "rigtigt" at forvente af en 401 (k). Men det er ikke som om det er en situation eller begivenhed uden for din kontrol - som at se vejret og lave ferieplaner i overensstemmelse hermed. Det fungerer omvendt: Du fastlægger, hvad du har brug for ved pensionering og din tidsramme, indtil du går på pension, og bestem, hvad du forventer af din 401 (k) derfra.