Hvad er forskellen mellem risikotolerance og risikokapacitet?

Risikotolerance og risikokapacitet er to koncepter, der skal forstås klart, inden du træffer investeringsbeslutninger for dig selv eller for en klient. Sammen hjælper de to med at bestemme mængden af ​​risiko, der skal tages i en portefølje af investeringer. Denne risikobestemmelse er kombineret med målsats eller afkast (eller hvor mange penge du vil have dine investeringer til at tjene) for at hjælpe med at konstruere en investeringsplan eller aktivallokering.

Risikotolerance

Risikotolerance er mængden af ​​risiko, som en investor er behagelig at tage, eller den grad af usikkerhed, som en investor er i stand til at håndtere. Risikotolerance varierer ofte med alder, indkomst og økonomiske mål. Det kan bestemmes ved mange metoder, herunder spørgeskemaer designet til at afsløre det niveau, som en investor kan investere, men stadig være i stand til at sove om natten.

Risikokapacitet

I modsætning til tolerance er risikokapaciteten mængden af ​​risiko, som investoren "skal" tage for at nå økonomiske mål. Det afkast, der er nødvendigt for at nå disse mål, kan estimeres ved at undersøge tidsrammer og indkomstkrav. Derefter kan informationskursen bruges til at hjælpe investoren med at beslutte, hvilke typer investeringer de skal engagere sig og risikoniveauet at påtage sig.

Indkomstmål skal først beregnes for at bestemme, hvilken risiko der kan kræves.

Balance af risiko

Problemet, som mange investorer står overfor, er, at deres risikotolerance og risikokapacitet ikke er det samme. Når mængden af ​​nødvendig risiko overstiger det niveau, som investoren er komfortabel med at tage, vil der ofte forekomme et underskud med hensyn til at nå fremtidige mål. På den anden side, når risikotolerancen er højere end nødvendigt, kan den unødige risiko tage individet. Investorer som disse kaldes undertiden risikobilleder.

At tage sig tid til at forstå din personlige risikosituation kan kræve selvopdagelse fra din side sammen med en vis økonomisk planlægning. Selv om det er muligt at nå dine personlige og økonomiske mål, kan fornuften og dømmekraften oversvømmes, når personlige følelser ikke forbliver markeret. Derfor kan det være nyttigt at arbejde med en professionel.

Rådgiver Insight

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Risiko kan defineres på mange forskellige måder. For nogle er det ikke det potentielle tab af ens hovedstol, der er vigtigt så meget som udsigten til at tabe på den forreste gevinst ved ikke at handle på en bestemt måde eller investere i et bestemt aktiv.

Finansieringstyper bruger alle mulige målinger til risikotolerance: standardafvigelse, op / ned-forhold osv. De beskriver, hvordan en investering kan forventes at variere. Hvorvidt en investering ville være mere tilbøjelig til at få dig til at miste søvn om natten end en anden er en god idé om, hvad risikotolerance betyder.

En investors risikokapacitet har meget at gøre med ressourcer og indkomst. Du skal være i en bestemt økonomisk situation for at påtage dig visse risici. Foranstaltninger til bestemmelse af risikokapacitet er pengestrøm, likviditet, gældsniveauer, dækkede forsikringsmæssige risici og opsparing.