Hvad betyder det, når folk siger, at de "slår markedet"?

"At slå markedet" er en vanskelig sætning at analysere. Det kan bruges til at henvise til to forskellige situationer.

Investors portefølje

En investor, porteføljeforvalter, fond eller anden investeringsspecialist giver et bedre afkast end markedsgennemsnittet. Markedsgennemsnittet kan beregnes på mange måder, men normalt er et benchmark - som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average-indekset - en god repræsentation af markedsgennemsnittet. Hvis dine afkast overstiger den procentvise afkast for det valgte benchmark, har du slået markedet.

Virksomhedens indtjening

En virksomheds indtjening, salg eller en anden værdiansættelsesmetrik er overlegen i forhold til andre virksomheder i sin branche. Hvordan ved du, hvornår det sker? Hvis et firma slår markedet med et stort beløb, er de økonomiske nyhedskilder normalt ret gode til at fortælle dig. Hvis du imidlertid vil finde ud af det selv, skal du udbryde din regnemaskine og anmode om nogle oplysninger fra de virksomheder, du vil måle. Mange finansielle magasiner laver denne slags ting regelmæssigt for dig - de har et afsnit med en titel som "Industriens ledere." Vi foreslår ikke, at du er afhængig af magasiner til dine investeringsvalg, men disse publikationer kan være et godt sted at starte, når du leder efter virksomheder, der skal undersøge.

Rådgiver Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Denne sætning er ikke den mest nøjagtige erklæring i investeringsverdenen, fordi der er så mange forskellige markeder. De fleste mennesker vil bare sammenligne resultaterne med S&P 500, men hvis du virkelig ønsker at forstå, hvor godt du har det, er det bedre at sammenligne værdipapirerne (aktier, gensidige fonde, ETF'er) med, hvordan de klarer sig mod et benchmark, indekset der bedst repræsenterer den samme aktivklasse. For eksempel, hvis du har en gensidig fonds for gensidig markedsføring i din IRA, skal du sammenligne denne afdeling med et indeks for nye markeder. Du vil ikke sammenligne en gensidig fond med nye markeder med S&P 500: De deler ingen af ​​de samme aktier, de børsnoterede selskaber kæmper ofte med forskellige risici og muligheder - og deres nationers økonomier og politiske miljøer kan også variere meget.