Hvad er de mest effektive måder at reducere moralsk fare på?

Moralsk risiko er i det væsentlige risikotagning. Generelt forekommer moralsk fare, når en part eller en enkeltperson i en transaktion tager risiko for at vide, at hvis en ting ikke fungerer, en anden part eller en person, da er byrden af ​​de negative følger. Tjenesteydelser til den anden part kan forekomme i løbet af transaktionen, for at få transaktionen til at ske, og selv efter at transaktionen har fundet sted. Der er flere måder at reducere moralsk fare, herunder incitamenter, politikker til at forhindre umoralsk opførsel og regelmæssig overvågning.

I roden til moralsk fare er ubalanceret eller asymmetrisk information. Den part, der tager risici i en transaktion, har mere information om situationen eller intentionerne end den, der får nogen konsekvenser. Generelt har den part, der har ekstra information, mere motivation eller er mere tilbøjelig til at opføre sig uhensigtsmæssigt for at drage fordel af en transaktion. Fordelen ved de asymmetriske oplysninger opstår ofte efter transaktionen er afsluttet.

Key takeaways

• Moralsk risiko er i det væsentlige risikotagning.
• I roden til moralsk fare er ubalanceret eller asymmetrisk information.
• Pantesikring kan føre til moralsk fare - og gjorde det i subprime-nedsmeltningen og finanskrisen i 2008.
• På sundhedsforsikringsmarkedet, når den forsikrede eller den enkelte person opfører sig på en sådan måde, at omkostningerne hæves for forsikringsselskabet, er der sket moralsk fare.

Eksempler på moralsk fare

Moralsk risiko forekommer i forskellige typer situationer og forskellige arenaer. I den finansielle sektor kan en motivator være bailouts. Kreditinstitutter har en tendens til at give deres højeste afkast på lån, der betragtes som risikable. De er mere tilbøjelige til at yde sådanne lån, når de har forsikring eller forventning om en slags statsstøtte i tilfælde af misligholdelse af lån.

Pantesikring kan føre til moralsk fare - og gjorde det i subprime-nedsmeltningen og finanskrisen i 2008. Oprindere af pantelån kan samle lånene og derefter sælge dele af denne prioritetspulje til investorerne og dermed overføre risikoen for misligholdelse til nogen anden . I en sådan situation er det en fordel med køberen eller det køberagentur at være flittig med at overvåge ophavsmændene til lånene og kontrollere lånekvaliteten.

På sundhedsforsikringsmarkedet, når den forsikrede eller den enkelte person opfører sig på en sådan måde, at omkostningerne hæves for forsikringsselskabet, er der sket moralsk fare. Personer, der ikke skal betale for medicinske tjenester, har et incitament til at søge dyrere og endnu mere risikofyldte tjenester, som de ellers ikke ville have brug for. Af disse grunde indstiller udbydere af sundhedsforsikringer generelt en samudbetaling og egenandel, hvilket kræver, at enkeltpersoner betaler for mindst en del af de tjenester, de modtager. En sådan politik og anvendelse af fradragsberettigede beløb er et incitament for den forsikrede til at skære ned på tjenesterne og undgå at fremsætte krav.

Moralsk fare i en af ​​dets mest basale form opstår, når medarbejderne fraskriver sig ansvaret på deres arbejdssteder. En medarbejder har et grundlæggende incitament til at udføre mindst mulig arbejde for det samme lønbeløb. Det gavner arbejdsgiveren at skære ned på denne moralske fare. Arbejdsgiveren kan etablere incitamenter, der tilskynder medarbejderne til at udføre en arbejdsbyrde over gennemsnittet. F.eks. Kan udbuddet af bonusser (som kan være kontant eller selskabslager) til at udføre et vist antal opgaver eller til at skabe mere forretning tjene til at styre medarbejderne i retning af ønskelig adfærd og væk fra uønsket adfærd. Det kræver også, at arbejdsgivere tilbyder langsigtede fordele, der er designet til at motivere medarbejderne til at være produktive og loyale. (For relateret læsning, se "Hvad er moralsk fare?")