Forståelse af 'Hanging Man' lysestage mønster

Den hængende mand er en type lysestage-mønster. Lysestager viser de høje, lave, åbnings- og lukningspriser for en sikkerhed for en bestemt tidsramme. Lysestager afspejler virkningen af ​​investorers følelser på sikkerhedspriserne og bruges af nogle tekniske handlende til at bestemme, hvornår de skal gå ind og ud.

Udtrykket "hængende mand" henviser til lysets form, samt hvad udseendet af dette mønster giver. Den hængende mand repræsenterer en potentiel vending i en uptrend. Selv om det at sælge et aktiv, der udelukkende er baseret på et mønster med hængende mand, er et risikabelt forslag, mener mange, at det er et vigtigt bevis på, at markedets stemning begynder at vende. Styrken i trenden er ikke længere der.

Den hængende mand forklarede

Den hængende mand opstår, når to hovedkriterier er til stede:

• Aktivet har været i en trend.
• Lyset har en lille rigtig krop (afstand mellem åben og tæt) og en lang lavere skygge. Der er lidt til ingen øvre skygge.

I betragtning af disse to kriterier, når en hængende mand dannes i en trend, indikerer det, at købere har mistet deres styrke. Mens efterspørgsel har skubbet aktiekursen højere, var der denne dag en betydelig salg. Mens købere lykkedes at bringe prisen tilbage til det åbne, er den oprindelige salg ikke et tegn på, at et stigende antal investorer synes, at prisen har nået et højt niveau. For troende i handel med lysestage giver mønsteret en mulighed for at sælge eksisterende lange positioner eller endda gå kort i påvente af et prisfald.

Den hængende mand er kendetegnet ved en lille "krop" oven på en lang nedre skygge. Skyggen nedenunder skal være mindst to gange længden af ​​kroppen.

Diagrammet nedenfor viser to hængende mandsmønstre i Facebook, Inc. (FB) aktie, begge som førte til mindst kortsigtede bevægelser lavere i prisen. Aktivets langsigtede retning blev ikke påvirket, da hængende mandsmønstre kun er nyttige til at måle kortvarige momentum og prisændringer.

Selvom erhvervsdrivende ofte regner med lysestageformationer for at registrere bevægelsen af ​​individuelle bestande, er det også passende at kigge efter lysestage-mønstre i indekser, såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Lysestager kan også bruges til at overvåge momentum og prishandling i andre aktivklasser, inklusive valutaer eller futures.

Skilte funktioner

Hvis det er et faktisk hængende mand mønster, er den nedre skygge mindst to gange så lang som kroppen. Med andre ord vil forhandlere se den lange nederste skygge for at kontrollere, at sælgere trådte aggressivt ind på et tidspunkt under dannelsen af ​​det stearinlys.

Thomas Bulkowskis "Encyclopedia of Candlestick Charts" antyder, at jo længere den lavere skygge er, desto mere meningsfuld bliver mønsteret. Ved hjælp af historiske markedsdata studerede han ca. 20.000 hængende mandformer. I de fleste tilfælde overgik dem med langstrakte skygger bedre end dem med kortere. Nogle handlende vil også se efter en stærk handelsvolumen. Bulkowskis forskning støtter denne opfattelse. Af de mange lysestager, han analyserede, var dem med tungere handelsvolumen bedre prediktorer for, at prisen bevægede sig lavere end dem, der havde lavere volumen.

Et andet kendetegn er tilstedeværelsen af ​​et bekræftelseslys dagen efter, at en hængende mand dukker op. Da den hængende mand antyder et prisfald, skal signalet bekræftes med et prisfald næste dag. Det kan komme i form af et lavere gap, eller at prisen blot bevæger sig ned næste dag (lavere tæt end den hængende mand tæt). Ifølge Bulkowski skygger sådanne hændelser en yderligere prisvending op til 70% af tiden.

Det er værd at bemærke, at farven på den hængende mands virkelige krop ikke er bekymrende. Det eneste, der betyder noget, er, at det virkelige legeme er relativt lille sammenlignet med den nedre skygge.

Handel med den hængende mand

De hængende mand mønstre, der har over gennemsnittet volumen, lange lavere skygger og efterfølges af en salgsdag har den bedste chance for at resultere i, at prisen går lavere. Derfor følger det, at dette er ideelle mønstre til handel ud af.

Når du ser et sådant mønster, kan du overveje at indlede en kort handel nær slutningen af ​​dagen efter den hængende mand. En mere aggressiv strategi er at handle i nærheden af ​​den hængende mandes lukkepris eller i nærheden af ​​det næste lys. Placer en stop-loss ordre over det høje af det hængende mandlys. Følgende diagram viser de mulige poster såvel som stop-loss-placeringen.

Et af problemerne med lysestager er, at de ikke leverer prismål. Bliv derfor i handlen, mens det nedadgående momentum forbliver intakt, men gå ud, når prisen begynder at stige igen. Hængende mand mønstre er kun kortsigtede reverseringssignaler.

Et spørgsmål om pålidelighed

Hvis man leder efter en hængende mand, er mønsteret kun en mild forudsigelse af en vending. Se efter specifikke egenskaber, og det bliver en meget bedre forudsigelse. Bulkowski er blandt dem, der føler, at den hængende manddannelse i sig selv er uafhængig. Ifølge hans analyse fortsætter den opadgående prisudvikling faktisk et lille flertal af den tid, hvor den hængende mand vises på et diagram.

Der er dog ting at se efter, der øger chancerne for, at prisen falder efter en hængende mand. Disse inkluderer volumen over gennemsnittet, længere lavere skygger og salg den følgende dag. Ved at lede efter hængende mand lysestage mønstre med alle disse egenskaber, bliver det en bedre forudsigelse af, at prisen bevæger sig lavere. Hold dig til kun at handle med disse stærke mønstre.

Hanging Man versus Shooting Stars and Hammers

Der er to andre lignende lysestage-mønstre. Dette kan føre til en vis forvirring.

Den hængende mand vises nær toppen af ​​en uptrend, og det samme gør stjerneskuddet. Forskellen er, at den lille rigtige krop af en hængende mand er nær toppen af ​​hele lysestagen, og den har en lang lavere skygge . Et stjerneskud som en lille rigtig krop nær bunden af ​​lysestagen med en lang øvre skygge . Grundlæggende er en skydestjerne en hængende mand, der vendes på hovedet. I begge tilfælde skal skyggerne være mindst to gange højden af ​​den rigtige krop. Begge angiver et potentielt lavere pris.

Den hængende mand og hammeren er begge lysestage-mønstre, der indikerer trendvending. Den eneste forskel mellem de to er arten af ​​den tendens, de vises i. Hvis mønsteret vises i et diagram med en opadgående tendens, der indikerer en bearish reversering, kaldes det den hængende mand. Hvis det vises i en nedadgående tendens, der indikerer en bullish vending, er det en hammer. Bortset fra denne centrale forskel er mønstre og deres komponenter identiske.

Bundlinjen

Hængende mænd forekommer ofte. Hvis du fremhæver dem alle på et diagram, vil du opdage, at de fleste er dårlige forudsigere for et lavere prisniveau. Kig efter øget volumen, en udsalg næste dag og længere lavere skygger, og mønsteret bliver mere pålideligt. Brug et stoptab over den hængende mand højt, hvis du vil handle med det.