Forståelse af egenkapitallån og kreditlinjer

Lån til egenkapital kan være en overkommelig måde at trykke på egenkapitalen i dit hus til at bruge til boligforbedringer, betale for uddannelse og betale kreditkort eller andre former for gæld. De betragtes som andet prioritetslån, fordi de er sikret af din ejendom og typisk har lavere renter end ikke-sikrede lån. Tidligere var de betalte renter på disse lån, der blev brugt til personlige genstande, fradragsberettiget. Med indførelsen af ​​skattelettelses- og jobloven vil renterne imidlertid kun være fradragsberettigede, hvis lånene "bruges til at købe, bygge eller forbedre det skatteyderes hjem, der sikrer lånet, " som anført af Internal Revenue Service.

To udlånstyper: Lån til egenkapital og HELOC'er

Der er to typer af boliglån. Den første er et lån med et fast beløb, der finansieres i en bestemt periode (normalt fem til 15 år) til en fast rente og med en fast betaling. Den anden type kaldes en hjemmekapitallinje (HELOC).

En HELOC har en variabel rente og fungerer mere som et kreditkort med en udløbsdato (ofte op til 10 år efter, at kreditlinjen er udtaget). Du kan støde på problemer med en hvilken som helst type husholdningsgæld, hvis du har alvorlige økonomiske problemer, mister dit job eller oplever en uventet sygdom.

En yderligere komplikation af en HELOC er den skarpe kontrast mellem den indledende fase ("træk" -periode), når du har adgang til kreditlinjen og muligvis kun skal betale renter for de penge, du låner, og den anden (meget dyrere) ) "tilbagebetaling" fase, når kreditlinjen udløber, og du skal begynde at tilbagebetale både hovedstol og renter på din resterende saldo. (Læs mere om Home Equity vs. HELOC for mere afklaring)

Långivere afvises ikke automatisk

Misligholdelse af et hjemmemarkedslån eller kreditlinje kan resultere i en afskærmning. Hvad hjemmelånsgiveren rent faktisk gør afhænger af værdien af ​​dit hjem. Hvis du har egenkapital i dit hjem, vil din långiver sandsynligvis igangsætte afskærmning, fordi den har en anstændig chance for at inddrive nogle af sine penge, efter at det første pantelån er betalt. Jo mere egenkapital, desto mere sandsynligt vil din anden prioritetsudlåner vælge at udelukke.

Hvis du er under vand (dit hjem er værd mindre end det samlede beløb, der ejes på både det første og andet prioritetslån), kan det være mindre tilbøjeligt at udlåner din boligkapital. Det skyldes, at det første prioritetslån har prioritet, hvilket betyder, at det er sandsynligt, at den anden prioritetsindehaver ikke modtager penge efter en afskærmning. I stedet vælger den anden prioritetsindehaver at sagsøge dig personligt for de penge, du skylder. Mens en retssag kan virke mindre skræmmende end afskærmningsprocedure, kan det stadig skade din kredit, og långivere kan garnere lønninger, forsøge at overtage anden ejendom eller opkræve dine bankkonti for at få det skyldige.

Vent ikke med at handle

De fleste prioritetsudbydere og banker vil ikke have, at du standardiserer dit boligkapitallån eller kreditlinje, så de vil arbejde sammen med dig, hvis du kæmper for at foretage betalinger. Skulle det ske, er det vigtigt at kontakte din långiver så hurtigt som muligt. Den sidste ting, du skal gøre, er at prøve at dukke problemet. Långivere er måske ikke så villige til at arbejde sammen med dig, hvis du har ignoreret deres opkald og breve, der tilbyder hjælp.

Når det kommer til hvad långiver kan gøre, er der et par muligheder. Nogle långivere tilbyder at ændre dit lån eller kreditlinje. Bank of America, for eksempel, vil arbejde med låntagere ved at tilbyde at ændre betingelserne, rentesatsen, månedlige betalinger eller en kombination af de tre for at gøre lånet eller HELOC mere overkommelig. For at kvalificere sig til Bank of America's lån eller HELOC-modifikation skal låntagere opfylde visse kvalifikationer:

• De skal have haft lånet i mindst ni måneder.
• De må ikke have modtaget nogen form for hjemmehjælpshjælp i de sidste 12 måneder eller to gange i de sidste fem år.
• De skal gennemgå økonomisk modgang.
• De skal være i stand til at tilbagebetale lånet.

Andre private långivere - såsom Sallie Mae, der tilbyder studielån - arbejder med en låntager, der kæmper for at imødekomme betalinger ved at tilbyde flere udsættelser og tålmodighed. For låntagere, der ikke kvalificerer sig, tilbyder Bank of America betalingsforlængelser eller tilbagebetalingsplaner for at indhente kriminelle betalinger.

Begrænset statshjælp

Hjælp fra den føderale regering er begrænset. Obama-administrationens Home Affordable Modification-program (HAMP), som gjorde det muligt for de berettigede husejere at reducere de månedlige betalinger, inklusive dem til andet prioritetslån, såsom boliglån og kreditlinjer, blev lukket for nye ansøgere 30. december 2016. The Making Home Affordable Siden med indstillinger for prioritetslån har imidlertid information og råd om, hvordan du søger hjælp fra din långiver, afhængigt af om dit problem er midlertidigt eller på lang sigt.

Hvis du bor i en af ​​de 18 stater plus District of Columbia, der deltager i Hardest Hit Fund, kan du muligvis kvalificere dig til hjælp der. Nogle stater har allerede afsluttet deres ansøgningsproces, og ingen ansøgninger vil blive accepteret i nogen stat efter 31. december 2020.

Bundlinjen

Hjemkapitallån og kreditlinjer kan være en billig måde at trykke på egenkapitalen i dit hjem på. Hvis du befinder dig i problemer, har du muligheder. Fra långiver træning såsom et lån modifikation til begrænset statslig hjælp, der er måder at komme ud fra under en boligkapital eller HELOC problem uden at gå til afskærmning. Nøglen i alle muligheder er at få hjælp med det samme i stedet for at håbe, at problemet forsvinder fra sig selv.

Fortsæt med at læse

Hjem-egenkapital lån og HELOCs
Den smarteste måde at trykke på din egenkapital på
Refinansiering af dit hjemmekapitallån: En vejledningsvejledning
5 grunde til ikke at bruge dit hjemmekapital
Sådan fungerer en fast-option med HELOC
Refinansiering i forhold til egenkapitallån
Valg af et hjemmekapitallån eller kreditlinje
Home Equity Kreditlinje: 4 måder at refinansiere
Er renter på en hjemmekapitallinje (HELOC) skat fradragsberettigede?
Dårlig kredit? Du kan stadig få et egenkapitallån
Prioritetslån vs. egenkapitallån: Hvordan de adskiller sig