Forståelse af forskellige lånetyper

Låneprovenu kan bruges til forskellige formål, fra finansiering af en ny virksomhed til at købe din forlovede en forlovelsesring. Men med alle de forskellige typer lån derude, hvad er bedst?

I denne artikel skal vi kortlægge nogle af de mere populære lånetyper såvel som deres egenskaber og deres anvendelighed til at imødekomme forbrugernes økonomiske behov.

1. Personlige lån

Disse lån tilbydes af de fleste banker, og provenuet kan bruges til næsten enhver udgift (fra at købe et nyt stereoanlæg til at betale regninger). Typisk er personlige lån usikrede og spænder overalt fra et par hundrede til et par tusind dollars.

Som en generel regel vil långivere typisk kræve en form for indkomstverifikation og bevis for andre aktiver, der er mindst lige så store som den enkelte låner. Ansøgningen om denne type lån er typisk kun en eller to sider lang. Godkendelser (eller afslag) gives normalt inden for et par dage.

Ulempen er, at renten på disse lån kan være ret høj i sammenligning med andre typer lån. Ifølge data fra Federal Reserve var et personligt lån på 24 måneder i gennemsnit 10, 36% i februar 2019. Det andet negative er, at disse lån undertiden skal tilbagebetales inden for to år, hvilket gør det upraktisk for personer, der ønsker at finansiere meget store eller langvarige projekter.

Kort sagt er personlige lån (på trods af deres høje renter) sandsynligvis den bedste måde at gå for enkeltpersoner, der ønsker at låne relativt små mængder penge, og som er i stand til at tilbagebetale lånet inden for et par år.

Banklån adskiller sig fra bankgarantier. Garantier indebærer ikke en direkte kontantoverførsel fra banken til låntageren. I stedet udsteder banker garantier til en tredjepart på vegne af en af ​​bankens kunder. Hvis bankens kunde ikke opfylder en kontraktforpligtelse med tredjepart, kan denne part ringe til bankgarantien og modtage betaling.

Disse forekommer typisk i små forretningssituationer - f.eks. En entreprenør, der forhandler med en ny erhvervskunde. Virksomheden accepterer muligvis kun entreprenørens bud under forudsætning af, at han modtager en garanti fra sin bank, hvori det anføres, at i tilfælde af misligholdelse af kontrakten af ​​entreprenøren, vil banken acceptere at betale en sum penge til selskabet.

2. Kreditkort

Når forbrugere bruger kreditkort, tager de i det væsentlige et lån og trækker på en kreditlinje på kortet. Kreditkort er en særlig attraktiv kilde til midler for enkeltpersoner (og virksomheder), fordi de accepteres af mange - hvis ikke de fleste - købmænd som en form for betaling.

For at få et kort (og i forlængelse heraf $ 5.000 eller $ 10.000 til kredit) er alt det, der kræves, en applikation på én side. Kreditgennemgangsprocessen er også ret hurtig. Skriftlige ansøgninger godkendes (eller afvises) typisk inden for en uge eller to. Online- / telefonapplikationer gennemgås ofte inden for få minutter.

Med hensyn til deres anvendelse er kreditkort ekstremt fleksible. Pengene kan bruges til stort set alt i disse dage, fra at betale collegeundervisning til at købe en drink i det lokale vandhul.

(Se "Betydningen af ​​din kreditvurdering" og "Hvordan kreditkort påvirker din kreditvurdering" for at finde ud af mere om denne proces.))

Der er dog bestemt faldgruber. Rentesatserne, som de fleste kreditkortselskaber opkræver, kan være op til 25% om året. Derudover er det mere sandsynligt, at en forbruger vil hæve gælden ved hjælp af et kreditkort (i modsætning til andre lån), fordi de er så vidt accepteret som valuta, og fordi det psykologisk er lettere at "debitere det" snarere end at gaffel over det samme beløb af kontanter.

(For at læse mere om denne type lån, se "Tag kontrol over dine kreditkort", "Kredit, debitering og gebyr: Opsætning af kortene i din tegnebog" og "Forstå kreditkortinteresse.")

3. Lån til egenkapital

Husejere kan låne mod den egenkapital, de har opbygget i deres bolig ved hjælp af et boligkapitallån. Med andre ord låner husejeren mod værdien af ​​hans eller hendes hjem. En god metode til at bestemme størrelsen af ​​den disponible boligkapital for et lån ville være at tage forskellen mellem hjemmets markedsværdi og det beløb, der stadig skyldes pantelånet.

Låneprovenuet kan bruges af en række årsager, men bruges typisk til at opbygge tilføjelser eller til gældskonsolidering. Også renten på hjemmemarkedslån er meget rimelig. Derudover varierer betingelserne for disse lån typisk fra 15 til 20 år, hvilket gør dem særlig attraktive for dem, der ønsker at låne store mængder penge. Men måske er det mest attraktive træk ved lånet til egenkapitalen, at renten normalt er fradragsberettiget.

Ulempen med disse lån er, at forbrugerne nemt kan komme over hovedet ved at pantsætte deres hjem til bakken. Endvidere er hjemmemarkedslån særligt farlige i situationer, hvor kun et familiemedlem er forsørgeren, og familiens evne til at holde op med betalinger kan blive hindret af denne persons død eller handicap. I situationer som disse bruges ofte livs- / invalideforsikring til at hjælpe med at beskytte mod muligheden for misligholdelse.

(Se "Huskapitallån: Omkostningerne" og "Hjemmekapitallånet: Hvad det er, og hvordan det fungerer") for at fortsætte med at læse om dette emne.

4. Kreditlinje til hjemmebaseret kapital - HELOC

Denne kreditlinje fungerer som et lån og ligner hjemmets egenkapitallån, idet forbrugeren låner mod hans eller hendes egenkapital. I modsætning til traditionelle lån med egenkapital, drejer disse kreditlinjer sig, hvilket betyder, at forbrugeren kan låne et engangsbeløb, tilbagebetale en del af lånet og derefter låne igen. Det er på samme måde som et kreditkort, der har en kreditgrænse baseret på dit hjems egenkapital. Disse lån kan være fradragsberettigede og tilbagebetales typisk over en periode på 10 til 20 år, hvilket gør dem attraktive for større projekter.

Da specifikke beløb kan lånes på forskellige tidspunkter, fastgøres den opkrævede rente typisk til et underliggende indeks, såsom primærrenten. Dette er både godt og dårligt i den forstand, at de renter, der opkræves på nogle tidspunkter, kan være ret lavt. I en periode med stigende renter stiger imidlertid renterne på udestående saldo også.

Der er også andre ulemper. Fordi det beløb, der kan lånes, kan være ret stort (typisk op til $ 500.000 afhængigt af hjemmets egenkapital), har forbrugere en tendens til at komme ind over hovedet. Disse forbrugere lokkes ofte ind af lave renter, men når renten begynder at stige, begynder disse rente at hæve, og attraktiviteten af ​​disse lån begynder at aftage.

5. Kontantforskud

Kontante forskud tilbydes typisk af kreditkortselskaber som kortfristede lån. Andre enheder, såsom skatteforberedende organisationer, kan tilbyde forskud imod en forventet skattemæssig refusion af IRS eller mod fremtidig indkomst, som forbrugeren har optjent.

Mens kontante forskud kan være lette at få, er der mange ulemper ved denne type lån. For eksempel:

• De er typisk ikke fradragsberettigede.
• Lånebeløb er typisk i hundreder af dollars, hvilket gør dem upraktiske til mange køb, især store.
• De effektive rentesatser og relaterede gebyrer kan være meget høje.

Kort sagt er kontante forskud et hurtigt alternativ til at få penge (midler er typisk tilgængelige på stedet), men på grund af de mange faldgruber bør de kun betragtes som en sidste udvej.

(Lær mere om kontante forskud i "Lønningsdagslån betaler ikke.")

6. Lån til små virksomheder

Small Business Administration (SBA) eller din lokale bank udvider typisk små virksomheder til at være iværksættere, men først efter at de har forelagt (og modtaget godkendelse af) en formel forretningsplan. SBA og andre finansielle institutioner kræver typisk, at den enkelte personligt garanterer lånet, hvilket betyder, at de sandsynligvis bliver nødt til at stille personlige aktiver som sikkerhed, hvis virksomheden mislykkes. Lånebeløb kan variere fra et par tusinde til et par millioner dollars, afhængigt af ventures.

Mens lånets løbetid kan variere fra institution til institution, har forbrugerne typisk mellem fem og 25 år til at tilbagebetale lånene. Størrelsen af ​​renterne på lånet afhænger af den udlånsinstitution, hvor lånet er indgået. Husk, at låntagere kan forhandle med den långivende institution med hensyn til det opkrævede renteniveau. Der er dog nogle lån på markedet, der tilbyder en variabel rente.

Lån til små virksomheder er vejen at gå for enhver, der ønsker at finansiere en ny eller eksisterende virksomhed. Vær dog opmærksom: Det kan være vanskeligt at få en forretningsplan godkendt af den långivende institution. Derudover er mange banker uvillige til at finansiere kontante forretninger, fordi deres bøger (dvs. skatteregistre) ofte ikke nøjagtigt afspejler den underliggende virksomheds helbred.

(Yderligere oplysninger finder du i "Brug for et lån til din opstart? Her er, hvordan du forbereder en grundig lånepakke.")

Bundlinjen

Selvom der er mange kilder, som enkeltpersoner og virksomheder kan trykke på for midler, bør alle forbrugere vurdere både de positive og negative aspekter ved ethvert lån, før de underskriver på den stiplede linje.

For at læse mere om dette emne, se "Få et lån uden dine forældre."