Forstå permanente livsforsikringsillustrationer

Det kan være forvirrende at vælge en permanent livsforsikring. Forsikringsselskaber tilbyder en bred vifte af livsforsikringspolitikker, inklusive hele, universelle og variable livspolitikker (læs mere om typer af forsikringer i "Intro to Insurance: Types of Life Insurance"). Når du beslutter dig for den permanente livsforsikring, du gerne vil, skal du bede din uafhængige agent om at sende dig en illustration af politikken for at hjælpe dig med at forstå betingelserne.

Hvad er en livsforsikringsillustration?

Udtrykket "livsforsikringsillustration" er lidt vildledende, fordi dette ikke er enkle diagrammer eller billeder. Disse illustrationer er i stedet hypotetiske hovedbøger, der viser nøjagtigt, hvordan en politik kan fungere under mange forskellige omstændigheder og resultater. Illustrationen kan bestå af op til 15-20 sider kompleks tekst, men den følger et generelt format og retningslinjer, der er fastlagt af regulatorer. Selv med det standardiserede format benægter man imidlertid ikke, at illustrationer er vanskelige at forstå, selv for fagfolk.

For at oprette en livsforsikringsillustration tilslutter agenten mange forskellige variabler i et softwareprogram. Nogle af disse variabler inkluderer din alder, sundhedsvurdering og familiens medicinske historie. Andre variabler inkluderer, hvordan du planlægger at betale, den antagede afkastrate og den alder, du vil være ved afslutningen af ​​politikken. Disse variabler hjælper softwaren med at beregne omkostningerne ved forsikring, forsikringsomkostninger, udgifter og ryttere. Endelig bestemmer variablerne en planlagt eller målpræmie.

Kontroller dine variabler på de første par sider

De første par sider på illustrationen indeholder en forklaring af dækning, udtryk og definitioner. Hvert selskabs illustrationer er forskellige, ligesom illustrationer til forskellige former for dækning. Når du kigger gennem disse sider, vil du bekræfte, at agenten indtastede dine korrekte variabler - kontroller, at din bedømmelse, alder og hvordan du planlægger at betale er korrekt. Kontroller også eventuelle ryttere, der er en del af politikken, præmien, og om politikken har et niveau eller stigende dødsfordel (undertiden kaldet mulighed 1 eller 2). Hvis du har en politik med en dødsfordel på $ 250.000 og en kontantværdi af $ 25.000, udbetaler politikken kun $ 250.000. En politik med en stigende dødsfordel på $ 250.000 og en kontantværdi på $ 25.000 vil betale $ 275.000 ($ 250.000 $ dødsfordelen plus $ 25.000 kontante værdi). Da du køber mere forsikring med en stigende dødsfordel, vil antallet på illustrationen variere.

Der bør også være en forklaring af aktuelle og maksimale politikafgifter og udgifter samt et minimum garanteret og løbende renter eller udbytte. Det er meget vigtigt at kontrollere, at alle variabler er korrekte, fordi når virksomheden først har udstedt politikken, kan kontraktmæssigt garanterede varer, såsom din alder eller vurdering, ikke ændres. Forsikringsselskabet kan dog justere gebyrer og kreditrater. Ingen bortfaldspolitikker påvirkes ikke af disse ændringer, da forsikringsselskabet absorberer nogen renterisiko eller øger og garanterer politikomkostninger. Så længe du betaler præmien efter planen, forbliver politikken i kraft indtil en bestemt alder. Men til gengæld bygger politikkerne lidt kontantværdi.

Læs Ledger eller tabel

Dernæst vil du kigge efter en hovedbok eller et bord, normalt på eller i nærheden af ​​en side, der kræver din underskrift. Baseret på den foreslåede præmie illustrerer disse hovedbøger (mærket garanteret og ikke garanteret) i trin på 5 år, hvordan politikken kan fungere under forskellige scenarier.

Den garanterede kolonne (et værste tilfælde) illustrerer, hvor længe politikken ville forblive i kraft, hvis forsikringsselskabet opkræver de maksimale gebyrer og betalte mindstesatsen for renter eller udbytte. Normalt bortfalder politikken længe før din forventede dødelighed og for at holde den i kraft; skal du betale en markant højere præmie.

Den ikke-garanterede kolonne kan omfatte to hovedbøger, nogle gange kaldet nuværende eller illustreret og midtpunkt. Ved hjælp af den foreslåede præmie viser den nuværende hovedbog (et best-case-scenarie) dødsfordelen og hvor meget kontantværdi politikken kan opbygge baseret på de aktuelle politikgebyrer og en høj antaget rente- eller udbyttegodtgørelsessats. Midpoint-hovedbogen (et mest sandsynligt scenario) viser, hvordan politikken ville fungere under forudsætning af aktuelle policeafgifter, men med en rente eller udbytte, der er mellem den aktuelle og garanterede. Den antatte afkastrate vises normalt øverst i hver hovedboksøjle. Illustrationen vil også indeholde mange sider med detaljerede hovedbøger, der viser de garanterede og ikke-garanterede værdier år for år, samt supplerende rapporter, der viser forsikringsgebyrer og udgifter.

Undersøg antagelserne om afkast

Når du gennemgår hovedbøgerne, er det vigtigt at tænke over din risikotolerance og antagelserne om afkast. Hvis der for eksempel illustreres et aggressivt afkast i den ikke-garanterede hovedbog, antager variable politikker ofte et afkast på 7-8% efter gebyrer og udgifter, og det faktiske afkast er mindre, politikken kan bortfalde for tidligt, eller du bliver nødt til at øge din præmie markant betaling på et tidspunkt i fremtiden. Husk, at den foreslåede præmie er en foreslået betaling baseret på antagelserne på illustrationen. I de fleste politikker (med undtagelse af garanti uden forfald og helpolitikker) har du fleksibiliteten til at betale en højere eller lavere præmie.

Bundlinjen

Da du køber permanent livsforsikring for at dække resten af ​​dit liv, er det en god ide at tage en konservativ tilgang. Bliv ikke solgt i det bedste tilfælde af højt afkast hvert år og uendeligt voksende kontante værdier. F.eks. Oplever forsikringstagere, der købte universallivspolitikker for 10-15 år siden (da fast rente var 5-6%) problemer med disse politikker i dag. I dagens miljø med lav rente tjener disse politikker kun den garanterede minimumssats, og mange bortfalder, eller ejere, ofte pensionister, er tvunget til at betale betydeligt højere præmier for at holde dækningen.