Det lyder sandsynligvis ikke, at Twitter bærer trods for blandet kvartal

Twitter, Inc. (TWTR) -andele faldt næsten 10% i torsdagens session og faldt til en fem ugers lav, efter at virksomheden opfyldte forventningerne til indtjening i 4. kvartal, men rapporterede et kvartalsvis fald på 5% i månedlige aktive brugere (MAU'er). Selskabet annoncerede derefter, at det ville ophøre med at levere MAU-tal under indtægtspræsentationer, hvilket minder om Apple Inc.s (AAPL) dårligt rådede beslutning om at stoppe rapportering af iPhone-salg.

Den sociale mediagigant har gjort et bedre stykke arbejde med at tjene penge på øjenkugler i de seneste kvartaler, men sammentrækning af brugerbase har holdt potentielle investorer på sidelinjen med bekymring for, at overskuddet snart også vil falde. Derudover kører robotter og falske konti stadig frodige, hvilket rejser tvivl om ægtheden af ​​rapporterede numre. I betragtning af denne mistillid synes det at give mindre information til Wall Street kontraproduktivt og mere sandsynligt at tilskynde til salgstryk end at tiltrække nye købere.

TWTR Langsigtigt diagram (2013 - 2019)

Virksomheden blev offentliggjort i midten af ​​$ 40'erne i november 2013 og startede i en øjeblikkelig trend, underbygget af aktionærerne i håb om, at lynet ville slå to gange efter den vellykkede udrulning af Facebook, Inc. (FB) i maj 2012. Dog rally for Twitter-aktier toppedes kun syv uger senere og udgav et højdepunkt på hele tiden til $ 74, 73 foran en nedtur, der ramte nye lavmål i april 2014.

Salgstrykket blev nedsat i de øverste $ 20'er i maj 2014, hvilket satte scenen for et stærkt opspring, der fortsatte ind i tredje kvartal og løftede aktien til midten af ​​$ 50'erne. Områdebunden handling gav et breakoutforsøg i april 2015, men aggressive sælgere dukkede op, hvilket genoplivede den flerårige nedgang i en stabil tilbagegang, der brød op 2014-støtten i juli. Bears fortsatte med at presse på korte salg i andet kvartal af 2016 og dumpede prisen til et lavt hele tiden til $ 13, 73.

Bestanden testede dette niveau to gange i 2017 og vendte sig skarpt højere og afsluttede en større tilbageførsel, mens den gik ind i en stigning, der samlede damp ind i andet kvartal af 2018. Rallyet vendte tilbage efter at have tagget åbningstrykket af børsintroduktionen 2012, hvilket gav plads til en stejl tilbagegang der fandt støtte i april 2018-lavet. Bestanden er blevet bundet lige siden den tid, fanget mellem støtte i de øverste $ 20'ere og modstand i midten af ​​$ 30'erne.

Den månedlige stokastiske oscillator gik over i en købscyklus i november 2018 og har haft denne bullish orientering i de sidste tre måneder. Den lave bane matcher imidlertid blandet prishandling, hvilket indikerer større apati end købs- eller salgskraft. Alligevel forudsiger indikatoren en relativ styrke, der sandsynligvis fortsætter ind i andet kvartal, idet han nægter let overskud til over-aggressive bjørner.

TWTR korttidsoversigt (2017 - 2019)

Prishandling i 2018 afsluttede et bredt hoved og skuldre mønster med en halsudskæring på $ 26, 50. Afvisning fra dette niveau undlader at negere den bearish opstilling, fordi den ikke monterede den højre skulder over $ 36. Den nuværende nedgang risikerer nu at danne en anden højre skulder, der er lige så bearish til det klassiske mønster. Et Fibonacci-net placerer halsudskæringen på .618 retracement niveau for 2017 i 2018-trenden, med en opdeling, der er målrettet mod det laveste tid i midten af ​​teenagerne.

Heldigvis for tyre, indikerede akkumuleringsfordelingsindikatoren for balance (OBV) en all-time high i juni 2018 og testede dette niveau i januar 2019. Denne placering indikerer, at det vil tage masser af salgskraft i de kommende uger at bryde midt på året lavt, hvilket antyder, at bestanden forbliver i rækkevidde bundet i en overskuelig fremtid snarere end at falde hurtigt gennem støtte i de øverste $ 20'ere.

Bundlinjen

Der er ikke meget at elske med Twitter-aktier på lange eller korte sider, der fortæller informerede markedsaktører om at se andre steder efter eksponering. Det vil ændre sig med et løb ind i de lave $ 40'ere eller en udsalg i hovedet og skuldrene udskæring, understøttet af aggressiv distribution. Mens bjørner har en mindre fordel på grund af det klassiske toppingmønster, sænker de månedlige stokastikopkøb cyklussen for en hurtig sammenbrud.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.