Top 5 kobberbestande for 2019

Kobberpriser startede 2018 på en positiv streg overført fra det foregående år, og metallet forblev godt over $ 3, 00 pr. Pund i flere måneder. Bekymringerne for en truet handelskrig begyndte imidlertid at veje på udsigterne for kobber i de seneste måneder, hvor priserne blev faldet til en 52-ugers lav i august. Metallet har ikke været i stand til at placere meget af en bedring og handler i øjeblikket til omkring $ 2, 92 pr. Pund.

Kobberlagrene blev slået i lang tid, men 2017 gav dem en vis lettelse med en særlig stærk demonstration gennem hele december som svar på stigende kobberpriser. Da usikkerhed kryber ind på markedet og sender kobberpriserne, er det nu uklart, om virksomhederne vil se fortsatte incitamenter til at opretholde eller øge produktionsniveauerne. Det faldende prismiljø gør det endnu mere vigtigt for dem, der ønsker at investere i kobber, til at udføre due diligence og træffe nogle valg om, hvilke virksomheder der har de mest rimelige muligheder for succes.

Vi har valgt fem kobberlagre, der kunne klare sig godt i de resterende måneder af 2019 baseret på deres modstandsdygtighed gennem tidligere nedetider på kobbermarkedet. Alle tal er aktuelle fra april. 17, 2019. Her er, hvordan de fem lagre nedbrydes.

Key takeaways

• Priserne på kobberråvarer faldt til under $ 3, 00 i 2018 og forbliver fast under dette niveau.
• Kobberrelaterede bestande har slået som et resultat i de sidste to år.
• Dette kan gøre kobberpriser til en lejlighedskøb, hvis priserne stiger på næsten til mellemlang sigt.

Southern Copper Corporation

Aktien i Southern Copper (SCCO) brød kraftigt højere adskillige gange i løbet af 2017. Aktierne sluttede året med en endnu stærkere note og steg med over 12, 5% alene i december måned. Efter at have ramt en højtid på alle tidspunkter over $ 58 i april 2018, er bestanden faldet til et lavt i januar 2019 og faldt kort under $ 30, 00, før den støt klatrede tilbage til 41, 85 dollar per aktie. Virksomheden betaler fortsat et udbytte på 3, 88%, hvilket kan være attraktivt for indkomstsøgende investorer.

• Gennemsnitlig volumen: 1.079.390
• Markedskapacitet: $ 32, 36 milliarder
• P / E-forhold (TTM): 32, 13
• EPS (TTM): $ 1, 29
• Udbytte og udbytte: $ 1, 60 (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Som verdens største kobberminearbejder lider Freeport-McMoRan (FCX) under prisfald i kobber, men det står til at blomstre, hvis kobber genvinder. Det er sandt at forme, at Freeport-aktier havde dramatiske gevinster i december 2017 og steg 36% i løbet af måneden, efterhånden som udsigterne for kobberpriser blev bedre. Denne stærke præstation demonstrerede, at Freeport er i den bedste position i hele verden til at øge produktionen og drage fordel af rentable kobberpriser, og det tillod endda virksomheden at genoptage sit udbytte. De nylige fald i kobberpriser har imidlertid haft en hård indflydelse på bestanden. I januar 2019 faldt aktien til under $ 10 pr. Aktie, før den steg til sin nuværende kurs på $ 14, 25.

• Gennemsnitlig volumen: 21.442.018
• Markedskapacitet: 20, 66 milliarder dollars
• P / E-forhold (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): $ 1, 98
• Udbytte og udbytte: $ 0, 20 (1, 41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) har en bredt diversificeret minedrift, men det gør listen over kobberlagre at se, fordi det ejer BH Copper. Bestanden begyndte at klatre støt op fra midten af ​​juni 2017, og efter at den i det væsentlige bevægede sig sidelæns i et par måneder, tikkede den kraftigt opad i slutningen af ​​året sammen med sine branchekammerater. BHP Billiton-aktier har deltaget i konkurrencen om markedsvolatilitet, der startede i februar 2018, og som fortsatte gennem december samme år. Hidtil har 2019 været et godt år for aktien, da den er steget fra under $ 45 til sin nuværende kurs på $ 55 pr. Aktie. BHPs diversificerede operationer kan hjælpe med at isolere bestanden fra risikoen for yderligere nedadrettede priser på kobber.

• Gennemsnitlig lydstyrke: 2.648.004
• Markedskapital: 139, 08 milliarder dollars
• P / E-forhold (TTM): 34, 32
• EPS (TTM): $ 1, 39
• Udbytte og udbytte: $ 2, 52 (3, 97%)

Anglo American plc

Dette firma miner til en række forskellige metaller, herunder kobber. Diagrammet over Anglo American (AAUKF / AAL.L) viser en stabil og ordnet stigning i det meste af 2016, men bestanden var i en base gennem den første del af 2017. Den brød ud af basen i juni og begyndte at klatre og sluttede året med stærke gevinster. For nylig har bestanden set masser af volatilitet, men lykkedes ikke at opnå betydelige gevinster og nåede en 52-ugers højdepunkt på det tidspunkt i maj 2018, før den slettede sin gevinst for året, da kobberpriserne gik sydpå. I 2019 er bestanden kommet til bedring og rammer en ny 52-ugers højdepunkt på $ 28, 81 pr. Aktie i april. Virksomheden har været i forretning siden 1917, så dette er fortsat et pålideligt valg for dem, der ønsker eksponering for minearbejdere generelt og kobber især.

• Gennemsnitlig volumen (AAL.L): 5.587.387
• Markedskapacitet: 20, 762 mia. GBp
• P / E-forhold (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Udbytte og udbytte: GBp 0, 77 (4, 59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) betaler 14, 1% udbytte på grund af et særligt udbytte, der blev annonceret til foråret 2019. Produktionsniveauerne er steget, selvom aktiekursen har haft betydelige fald for nylig sammen med nedgangen i kobberpriser. Virksomheden mines andre metaller ud over kobber, hvilket hjælper med at stabilisere aktiekursen, fordi Rio Tinto ikke er afhængig af prisen på et enkelt metal for rentabilitet. Bestanden faldt gennem slutningen af ​​2018, men er steget ind i 2019, hvilket gjorde en ny 52-uger høj i april.

• Gennemsnitlig volumen: 3.158.298
• Markedskapacitet: 102, 45 milliarder dollars
• P / E-forhold (TTM): 8, 78
• EPS (TTM): $ 5, 55
• Udbytte og udbytte: $ 2, 54 (14, 1%)

Det skal bemærkes, at Codelco, en meget stor chilensk kobberminearbejder, ikke opstillede denne liste, fordi den er statsejet og derfor er underlagt ikke-markedsmæssige påvirkninger, der kan påvirke dens værdi.

Bundlinjen

De fem kobberlagre på vores liste er alle minearbejdere, så de vil sandsynligvis drage direkte fordel af stigende kobberpriser og er ikke afhængige af sekundære indkomstkilder, såsom futurekontrakter. Alle fem virksomheder er også store nok til, at de har aktiver, de kan sælge som svar på et fortsat kollapspriser.

Alle fem har også omfattende kobberreserver, som de kan markedsføre, når som helst de vælger. Dette vil hjælpe dem med at drage fordel af eventuelle pludselige pigge i prisen på kobber. Reserve kan også sælges, hvis nogen af ​​virksomhederne ønsker at skaffe kontanter til en ny mulighed. Investorer i kobber skal se to indikatorer på én gang: 1) virksomhedens økonomiske sundhed og 2) udviklingen i kobberpriser over hele verden. At gå længe på en af ​​disse bestande vil kræve en regelmæssig læsning af rapporter om udbud og efterspørgsel efter kobber.