Stokastisk flygtighed (SV)

Hvad betyder stokastisk flygtighed?

Stokastisk volatilitet henviser til det faktum, at aktivprisernes volatilitet ikke er konstant, som antaget i Black Scholes-optioner. Stokastisk volatilitetsmodellering forsøger at rette op på dette problem med Black Scholes ved at lade volatiliteten variere over tid.

Ordet "stokastisk" henviser til noget, der er tilfældigt bestemt og måske ikke forudsiges præcist. I forbindelse med stokastisk modellering henviser det til successive værdier af en tilfældig variabel, som ikke er uafhængige. Eksempler på stokastiske volatilitetsmodeller inkluderer Heston-modellen, SABR-modellen og GARCH-modellen.

Forståelse af stokastisk volatilitet (SV)

Stokastiske volatilitetsmodeller for optioner blev udviklet ud fra et behov for at ændre Black Scholes-modellen til optionsprisning, som ikke effektivt tager hensyn til volatiliteten i prisen på den underliggende sikkerhed. Black Scholes-modellen antog, at volatiliteten af ​​den underliggende sikkerhed var konstant, mens stokastiske volatilitetsmodeller tager højde for, at prisvolatiliteten for den underliggende sikkerhed svinger. Stokastisk volatilitetsmodellering behandler prisvolatilitet som en tilfældig variabel. At tillade prisen at variere i de stokastiske volatilitetsmodeller forbedrede nøjagtigheden af ​​beregninger og prognoser.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af Heston-model Heston-modellen, opkaldt efter Steve Heston, er en type stokastisk volatilitetsmodel, der anvendes af finansielle fagfolk til at prissætte europæiske optioner. mere Option Pricing Theory Definition Option prisfastsættelsesteori bruger variabler (aktiekurs, udøvelseskurs, volatilitet, rente, tid til udløb) til teoretisk værdi af en option. mere Sådan fungerer Black Scholes-prismodellen Black Scholes-modellen er en model med prisvariation over tid på finansielle instrumenter, såsom aktier, der blandt andet kan bruges til at bestemme prisen for en europæisk call option. mere Definition af tidsvarierende volatilitet Tidsvarierende volatilitet henviser til udsving i volatilitet over forskellige tidsperioder. mere Black's Model Black's Model er en variation af den populære Black-Scholes-prisfastsættelsesmodel, der giver mulighed for værdiansættelse af optioner på futures kontrakter. mere GARCHP-rocess Den generaliserede autoregressive betingede heteroskedasticitet (GARCH) -proces er et økonometrisk udtryk, der bruges til at beskrive en tilgang til at estimere volatilitet på finansielle markeder. flere Partner Links