Serie 4
Serien 4 er en eksamens- og værdipapirlicens, der giver indehaveren ret til at overvåge optioner salgspersonale og overholdelsesproblemer. Det dækker emner som optionstrategier, valutamuligheder og beskatning. Inden eksamen 4, skal en kandidat have en serie 7-licens.
Nedbryder serie 4
Eksamen i serie 4, også kendt som OP), administreres af den registrerede valgmulighed (OPT), der administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det "vurderer kompetence hos en hovedkandidat på indgangsniveau til at udføre sit job som en registreret optionskontor" ifølge FINRA. Mere relevant fokuserer det på "de regler og lovbestemmelser, der gælder for tilsynsstyringen af et virksomheds optionspersonale, konti og handel, samt udvekslingsregler og -regler, der gælder for handel med optionskontrakter."
Dækkede overvågningsaktiviteter under serie 4 inkluderer markedsproduktion, forsikring, lovgivningsmæssig overholdelse af handel og reklame for:
- Aktieoptioner
- Valgmuligheder i fremmed valuta
- Renteindstillinger
- Indeksindstillinger
- Valgmuligheder på statspapirer og værdipapirer
Serie 4 Eksamenstruktur og indhold
Eksamen i serie 4 består af 135 multiple-choice-spørgsmål (hvoraf 10 er ikke-scorede og tilfældigt fordelt gennem hele testen) i seks indholdsområder:
- Jobfunktion 1: Overvåg åbningen af nye konti (21 spørgsmål)
- Jobfunktion 2: Overvåg optioner Kontoaktiviteter (25 spørgsmål)
- Jobfunktion 3: Tilsyn med handel med generelle optioner (30 spørgsmål)
- Jobfunktion 4: Overvåg kommunikationsmuligheder (9 spørgsmål)
- Jobfunktion 5: Implementering af praksis og overholdelse af lovgivningsmæssige krav (12 spørgsmål)
- Jobfunktion 6: Tilsyn med tilknyttede personer og personalestyringsaktiviteter (28 spørgsmål)
Kandidater i serie 4 har tre timer og 15 minutter til at gennemføre testen. En score på 72% kræves for at kunne bestås. Der er ingen straf for at gætte, så en kandidat skal besvare ethvert spørgsmål. For mere information om testen, se FINRAs registrerede indstillinger Principal Qualification Examination (OP) Series 4 Content Outline.
Serie 4 Undersøgelse
Eksamen i serie 4 gennemføres af computeren. En tutorial om, hvordan man afleverer eksamen på en computer, der leveres før eksamen. Kandidater har ikke tilladt noget referencemateriale, men får ridsepapir og grundlæggende elektroniske regnemaskiner (nogle af eksamensspørgsmål kan omfatte beregninger).
Eksempelspørgsmål i serie 4
Disse eksempler leveret af FINRA repræsenterer almindelige spørgsmålstyper og emner. En stjerne angiver det rigtige svar.
Eksempel 1: Med et bredt baseret indeks på 266 skriver en kunde 1. februar 270 indeksopkald 2.75, skriver 1. februar 260 på 2, 25, køber 1. februar 275 opkald på 1.25 og køber 1. februar 255 sat til 1. Hvad er maksimal potentiel fortjeneste i denne position?
(A) 225 $
(B) 275 $ *
(C) $ 500
(D) $ 725
Eksempel 2: Et put betragtes som for pengene, når markedsprisen for den underliggende værdi er:
(A) lig med eller højere end strejkeprisen. *
(B) lavere end strejken.
(C) lavere end strejken, fratrukket præmien.
(D) højere end strejken, fratrukket præmien.
Eksempel 3: Noterede aktieoptioner ville ikke blive justeret for hvilke af følgende handlinger i den underliggende sikkerhed?
(A) En aktieopdeling på 2 for 1
(B) En 1-for-5 omvendt aktiesplit
(C) Et aktieudbytte på 5%
(D) Et kontantudbytte på $ 0, 50 *
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.