Senior konvertibel note
En konvertibel note er en gældssikkerhed, der indeholder en option, hvor sedlen konverteres til et foruddefineret beløb af udstederens aktier. En senior konvertibel note har prioritet over alle andre gældspapirer udstedt af den samme organisation.
Nedbrydning af senior konvertibel note
En konvertibel note er et gældsinstrument, der ofte udstedes af engle- eller frøinvestorer, der ønsker at finansiere en start af et tidligt stadium, som ikke er blevet vurderet eksplicit. Når flere oplysninger bliver tilgængelige for at etablere en rimelig værdi for virksomheden, kan konvertible noteinvestorer konvertere sedlen til egenkapital. Den faste værdiansættelse fastlægges normalt i finansieringsrunden i serie A. Så i stedet for et afkast i form af hovedstol plus renter, ville investoren modtage egenkapital i virksomheden. Hvis virksomheden mislykkes efter at have udstedt en konvertibel note og misligholder sine forpligtelser, vil dens noteindehavere sandsynligvis ikke være i stand til at få deres oprindelige frø eller investering tilbage. Hvis der er noget at hente, falder indehavere af konvertible noter på linje efter sikrede gældsindehavere og før aktionærer.
En type konvertibel note er den senior konvertible note. Mens långiver i en aftale om konvertibel note har mulighed for at konvertere hans eller hendes sedler til aktier i det låntagende selskab, har långiveren også et seniorkrav på låntagers aktiver i tilfælde af konkurs.
Indehaveren af den konvertible note modtager to fordele, der ikke findes i en normal obligationsudstedelse - en opkaldsmulighed og prioritet ved anvendelse, hvis udstederen går konkurs. På grund af disse ekstra fordele vil antallet af renter, der tilbydes noteholderen, have en tendens til at være lavere end på nogen anden obligation, der leveres af den samme udsteder.
Det værste tilfælde med at have en senior konvertibel note ville være, hvis det udstedende selskab oprindeligt presterede godt, hvilket betyder, at gælden ville blive konverteret til aktier og derefter gå konkurs. De konverterede aktier ville blive værdiløse, men indehaveren af note ville ikke længere have nogen anvendelse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.