Risikoparitet
Risikoparitet er en porteføljeallokeringsstrategi, der bruger risiko til at bestemme allokeringer på tværs af forskellige komponenter i en investeringsportefølje. Strategien for risikoparitet følger den moderne portfolio portfolio theory (MPT) tilgang til investering. MPT søger at diversificere en investeringsportefølje mellem specificerede aktiver for at optimere afkastet og samtidig overholde markedsrisikoparametre ved at se risikoen og afkastet for hele porteføljen. Begrebet grafisk repræsentation af en sikkerhedsmarkedslinje (SML) er en del af denne tilgang.
01:28Risikoparitet
Traditionelle grundlæggende tildelingsportefølje
Forenklede allokeringsstrategier som 60/40 bruger også den moderne porteføljeteori i aktivallokering. Denne tilgang holder for at holde en procentdel af bestemte aktivklasser, såsom 60% aktier og 40% obligationer allokering. Metoden sigter mod standarddiversificering og eksponering inden for ens investeringsportefølje. I forenklede allokeringsstrategier, der kun bruger aktier og obligationer, vægtes allokeringerne tungere mod aktier for investorer, der er villige til at påtage sig mere risiko. Risikovillige investorer vil typisk have en højere vægt i obligationer til kapitalbevaring.
- Risikoparitet er en porteføljeallokeringsstrategi, der bruger risiko til at bestemme allokeringer på tværs af forskellige komponenter i en investeringsportefølje.
- Risikoparitetstilstanden til porteføljestyring centrerer sig omkring en moderne porteføljeteori (MPT) tilgang.
- MPT søger at diversificere investeringerne optimalt ved at se risikoen og afkastet for hele porteføljen som en.
- Risikoparitet kræver typisk kvantitativ metode, som gør dens allokering mere avanceret end forenklede allokeringsstrategier.
Grundlæggende om risikoparitet
Risikoparitet er en avanceret porteføljeteknik, der ofte bruges af hedgefonde. Det kræver typisk kvantitativ metode, der gør dens tildelinger mere avancerede end forenklede allokeringsstrategier. Målet med investering i risikoparitet er at tjene det optimale afkast på det målrettede risikoniveau.
Med en risikoparitetsstrategi kan en investeringsportefølje omfatte aktier og obligationer. I stedet for at bruge en forudbestemt andel af aktivdiversificering, såsom 60/40, bestemmes investeringsklasseproportionerne af et målrettet risiko- og afkastniveau. Strategier for risikoparitet er generelt udviklet og udviklet fra MPT-investering. De giver investorer mulighed for at målrette mod specifikke risikoniveauer og opdele risiko på tværs af hele investeringsporteføljen for at opnå optimeret porteføljediversificering.
Strategier for risikoparitet giver mulighed for alternativ diversificering i porteføljer og fonde. Efter denne dagsorden kan porteføljeforvaltere bruge enhver blanding af aktiver, de vælger. I stedet for at generere allokeringer til forskellige aktivklasser for at nå et optimalt risikomål, anvender risikoparitetsstrategier det optimale risikomålniveau som deres grundlag for investering. Dette mål opnås ofte ved at anvende gearing til vægtrisiko lige mellem forskellige aktivklasser, der bruger det optimale risikomålniveau.
Med risikoparitetsstrategier kan porteføljeforvaltere udlede nøjagtige kapitalbidragsproportioner af aktivklasser i en portefølje for at opnå optimeret diversificering for en række mål og investorpræferencer.
Eksempler på ægte verden
AQR Risk Parity Fund investerer globalt på tværs af aktier, obligationer, valutaer og råvarer. Det søger at opnå et optimalt afkast gennem afbalanceret risikoinvestering. Fonden har en nettoomkostningsprocent på 0, 93 procent.
Horizons globale risikoparitet ETF bruger en risikoparitetsstrategi i sine investeringer. ETF bruger en lige risikovægtet volatilitetsfordeling til at bestemme størrelsen af kapitalandelen. Der er et administrationsgebyr på 1, 27%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.