Accumulation Rights (ROA)
Akkumuleringsrettigheder (ROA) er rettigheder, der tillader en gensidig fondsaktionær at modtage reducerede salgsprovisionsomkostninger, når mængden af købte gensidige fonde plus det allerede indeholdte beløb svarer til et brudspunkt på ROA-akkumulation.
Key takeaways
- Opkøbsrettigheder (ROA) giver indehavere af gensidige fonde aktier potentialet for reduceret belastning (provisioner), når de køber flere fondsandele.
- Breakpoints for indlæsning af gensidige fonde er dollarbeløbene for køb af fondens aktier, der kvalificerer investoren til et reduceret salgspris.
- Selvom det er almindeligt, tilbyder ikke alle fonde ROA'er, så kontroller inden du køber, om du planlægger at akkumulere en betydelig position.
Forståelse af akkumuleringsrettigheder
Rettighederne for akkumuleringsfordelingspunkter er struktureret af investeringsselskaber for at give provision rabatter til investorer. Gensidige selskaber fastlægger salgsprovisionsgebyrstrukturer for investeringsfonde. En investor pådrager sig salgsomkostninger, når de køber andele i en gensidig fond med en formidler, som salgsomkostningerne gælder for. Gensidige selskaber kan tilbyde ROA-breakpoints med deres salgsprovisionsplaner.
Der er typisk ingen tidsbegrænsning for, hvor længe en gensidig fond skal holdes for at kvalificere sig til akkumuleringsrettigheder. Ikke alle gensidige fonde tilbyder ROA-breakpoints, så investorer skal være sikre på at identificere dem til en gensidig fond, hvis de findes. ROA-breakpoints refererer typisk til salgsgebyrer i front-end og indføres derfor primært på fondsaktieklasser med en front-end salgspris.
Rettigheder for akkumuleringsfordelingspunkter
Breakpoints er indstillet på forskellige niveauer for at tilbyde investorer en rabat på salgsomkostninger, når de foretager større investeringer. Breakpoints bestemmes af den gensidige fond og integreres i fondsfordelingsprocessen. De tilbydes typisk til fonde med en front-end salgsafgift, men kan også være tilgængelige for andre typer salgsomkostninger.
Gensidige fonde kræves for at give en beskrivelse af breakpoints og krav til støtteberettigelse i fondens prospekt. Ved at nå eller overgå et breakpoint vil en investor stå over for et lavere salgspris og spare penge.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) indeholder følgende vejledning til ROA-breakpoints for investeringsfonde. ROA-breakpoints kan træde i kraft, når en investors beholdning når $ 25.000.
Investerings- og salgspris:
- Mindre end $ 25.000 5, 00%
- Mindst $ 25.000, men mindre end $ 50.000 4, 25%
- Mindst $ 50.000, men mindre end $ 100.000 3.75%
- Mindst $ 100.000, men mindre end $ 250.000, 3, 25%
- Mindst $ 250.000, men mindre end $ 500.000, 2, 75%
- Mindst $ 500.000, men mindre end $ 1 million 2, 00%
- $ 1 million eller mere Ingen salgspris
Rettigheder til akkumulering af sammenbrudspunkter kan være vigtige for investorer med stor nettoværdi, der køber aktier gennem en finansiel formidler, der opkræver fondens salgsgebyr i front-end. ROA-breakpoints kan påvirke investorens langsigtede investeringsplaner. I dette eksempel bliver investoren nødt til at investere yderligere $ 20.000 for at nå det næste front-end-salgspunkt på 3, 75%. Hvis en investor har en investering på 1 million dollars eller når ROA-breakpointet på 1 million dollar, er de typisk ikke nødt til at betale en front-end-salgsafgift.
Eksempel på ROA
For eksempel: Antag, at en investor gerne vil købe 5.000 $ af fonde i ABC-klasse A-aktier med en front-end-salgsafgift på 5, 00% opkrævet af formidleren. Investeringen på $ 5.000 føjer til investorens nuværende investering på $ 25.000 i fondens A-aktier. Fund ABC følger den samme ROA-breakpoint-skema, der er skitseret af FINRA.
Med den nye investering på $ 5.000 har investoren nu en akkumulering på $ 30.000. Derfor er deres ekstra køb på $ 5.000 kvalificeret til et nedsat salgsgebyr på front-end på 4, 25% mod standard 5, 00%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.