Pensionsplan skatteformular 5329

I de fleste tilfælde er den eneste måde at modtage den korrekte skattemæssige behandling af din indkomst, inklusive indkomst, du modtager som en fordeling fra din pension eller din uddannelsesopsparingskonto (ESA), ved at arkivere de korrekte formularer. Faktisk kan undladelse af arkivering af den korrekte formular føre til, at du betaler mere skat, end du skylder eller skylder IRS en punktafgift, som du er fritaget for.

IRS-formular 5329

Form 5329, med titlen "Yderligere skatter på kvalificerede pensionsplaner (inklusive IRA'er) og andre skattefavoriserede konti", arkiveres, når en person med en pensionsplan eller ESA har behov for at angive, om de skylder IRS 10% tidlig distribution eller andet straf. Følgende er nogle transaktioner, der muligvis kræver arkivering af formular 5329.

Tidlige distributioner

En person, der modtager en udlodning fra hans eller hendes pensionskonto, før han fyller 59 ½ år, skylder IRS en tidlig fordelingsstraf (tillægsskat) på 10% af det distribuerede beløb, medmindre der gælder en undtagelse. Generelt vil udstederen (IRA eller ESA forvalter eller kvalificeret planadministrator) på blanket 1099-R (bruges til kvalificerede planer og IRA'er) eller formular 1099-Q (bruges til uddannelsesopsparingskonti og 529 planer) angive, om det uddelte beløb er fritaget for straffen ved tidlig distribution. Hvis der gælder en undtagelse fra straffen for tidlig distribution, skal udstederen notere det i boks 7 i form 1099-R.

Nogle gange angiver udsteder muligvis ikke den korrekte angivelse på formularen af ​​forskellige grunde. Sig f.eks. En individuel modtaget distributioner via et i det væsentlige lige periodisk betalingsprogram (SEPP) fra IRA. I stedet for at bruge kode 2 i boks 7 i form 1099-R, brugte udstederen dog kode 1, hvilket betyder, at ingen undtagelse finder anvendelse. Dette kan få IRS til at tro, at det rapporterede beløb på formularen 1099-R ikke er en del af SEPP; følgelig ser det ud til, at personen har krænket SEPP-programmet og nu skylder IRS-sanktioner plus renter på alle tidligere fordelinger, der fandt sted som en del af SEPP. Heldigvis er den enkelte i stand til at rette op på denne fejl ved arkivering af formular 5329.

Følgende er nogle af de andre omstændigheder, der kræver, at den enkelte skatteyder indberetter formular 5329:

• Den enkelte modtager en fordeling fra pensionsplanen, der opfylder en undtagelse fra den tidlige distributionsstraf, men undtagelsen er ikke angivet på formular 1099-R. Den enkelte skal udfylde del l af formular 5329.
• Den enkelte modtager en distribution fra hans eller hendes pensionskonto, der ikke opfylder nogen undtagelse fra bøden. Udstederen angiver imidlertid fejlagtigt, at der gælder en undtagelse. Den enkelte skal udfylde del l af formular 5329.
• Den enkelte modtager en distribution fra en uddannelsesopsparingskonto (ESA). Beløbet blev imidlertid ikke brugt til støtteberettigede uddannelsesudgifter, og den enkelte opfylder ikke en undtagelse fra den tidlige fordelingsstraf. Den enkelte skal udfylde del 2 af formular 5329.

Bemærk: For Roth IRA'er kan formular 5329 muligvis blive koordineret med formular 8606 for at bestemme størrelsen af ​​fordelingen, der er underlagt den tidlige distributionsstraf.

Overskydende bidragsstraf

En person kan bidrage med det mindste af 100% af den støtteberettigede kompensation eller $ 5.500 ($ 6.500 hvis mindst 50 år ved udgangen af ​​året) til en IRA for skatteår 2017 og 2018. For ESA'er er bidraget begrænset til $ 2.000 pr. År for hver modtager (ESA-ejer). Bidrag, der overstiger disse beløb, skal fjernes fra kontoen ved frist for indgivelse af skatter (plus forlængelser) for IRA'er og senest 30. juni det følgende år for ESA'er. Et beløb, der ikke fjernes inden denne frist, kan være underlagt en 6% punktafgift for hvert år, hvor overskydende beløb forbliver på kontoen. Den relevante sektion af formular 5329 bestemmes af kontotypen: for traditionelle IRA'er skal del 3 udfyldes; for Roth IRAs, del 4; og for ESA'er skal del 5 udfyldes.

Punktafgiften på 6% kan også gælde for ikke-støtteberettigede overførsler, ikke-støtteberettigede overførsler og overskydende SEP-bidrag, medmindre de rettes rettidigt.

Overskydende akkumuleringsstraf

En pensionskontoejer skal begynde at tage krævede minimumsfordelingbeløb (RMD) fra hans eller hendes pensionskonto inden den krævede startdato og for hvert efterfølgende år. Manglende fjernelse af RMD-beløbet vil resultere i, at den enkelte skylder IRS en overskydende akkumuleringsstraf, hvilket er 50% af det beløb, der er nødvendigt for at opfylde RMD-kravet.

For eksempel, hvis din RMD fra din traditionelle IRA er $ 5.000 for året, og du kun distribuerer $ 2.000 inden fristen, skylder du IRS en $ 1.500 overskydende akkumuleringsstraf, hvilket er 50% af de $ 3.000, du ikke distribuerede. Du skal derefter udfylde del Vlll fra formular 5329 for at erklære straffen. Denne regel gælder for traditionelle, SEP og enkle IRA'er, kvalificerede planer, 403 (b) planer og berettigede 457 planer.

Bemærk: I henhold til instruktionerne for arkivering af formular 5329 kan IRS frafalde denne skat for personer, der kan vise, at underskuddet skyldtes en rimelig fejl, og at de tager passende skridt for at afhjælpe underskuddet. En person, der tror, ​​at han eller hun er kvalificeret til denne lettelse, bør rådføre sig med sin skattemand for at få hjælp til at anmode om afkald fra IRS.

Betaling af sanktioner og arkiveringsformularer

Din IRA-forvalter eller planforvalter er ikke i stand til at betale bøden på dine vegne. Derfor, når du indsender en distributionsanmodning, skal du vælge at kun tilbageholde beløb for føderal og statlig skat, hvis relevant. Sanktioner skal betales direkte til IRS, og er normalt inkluderet i dit selvangivelse eller gældende skatteformer.

Disse formularer skal arkiveres inden den enkeltes forfaldsdato for indgivelse af selvangivelse, inklusive forlængelser. Hvis formularen arkiveres for et tidligere skatteår, skal den formular, der gælder for det pågældende skatteår, bruges. Manglende brug af formularen for det gældende skatteår kan resultere i, at bøden anvendes til det forkerte år.

Korrekt udfyldelse og arkivering af gældende formularer er en vigtig del af skatteregistreringsprocessen. Enkeltpersoner bør konsultere deres skattespecialist for at få hjælp til at udfylde og arkivere de relevante formularer.

Bundlinjen

Du ønsker ikke at betale IRS flere skatter eller sanktioner end du skylder, og du vil heller ikke have, at IRS bestemmer, at du ikke betalte bøder, hvilket betyder, at du bliver nødt til at betale renter på det beløb, du skylder. At forstå, hvornår du skal arkivere formular 5329, er et kritisk trin for at sikre, at du overholder dine skatteforpligtelser. Sørg for at læse instruktionerne og kontakte din skattemæssige med eventuelle spørgsmål, du har om arkivering af formularen.