Omkalkuleret rækkevidde analyse
Rescaled range-analyse er en statistisk teknik, der bruges til at analysere tendenser i tidsserier, udviklet af den britiske hydrolog Harold Edwin Hurst - for at forudsige oversvømmelser på Nilen. Investorer har brugt det til at se efter cyklusser, mønstre og tendenser i aktie- og obligationskurser, der kan gentage eller vende i fremtiden.
BREAKING DOWN Genkalket rækkevidde analyse
Omkalkuleret rækkevidde-analyse kan bruges til at detektere og evaluere mængden af persistens, tilfældighed eller gennemsnitlig reversering i tidsserier for finansielle markeder. Valutakurser og aktiekurser følger ikke en tilfældig gåtur eller en uforudsigelig sti, som de ville gøre, hvis prisændringerne var uafhængige af hinanden. Markeder er med andre ord ikke helt effektive - hvilket betyder, at der er muligheder for investorer til at drage fordel af.
Hvis der findes en stærk tendens i dataene, vil de blive fanget af Hurst-eksponenten (H-eksponenten) - som også kan bruges til at vurdere gensidige fonde. H-eksponenten, der også er kendt som indekset for langtidsafhængighed, kan ekstrapolere en fremtidig værdi eller gennemsnit for datapunktet. Det spænder mellem 0 og 1, og måler persistens, tilfældighed eller gennemsnitlig reversering. Tidsserier, der viser en tilfældig stokastisk proces, har H-eksponenter tæt på 0, 5. Når H er ≥ 0, 5, udviser dataene en stærk langsigtet tendens, og når H er <0, 5, er det sandsynligt, at det vil vende tendensen i den betragtede tidsramme. H-eksponenter over 0, 5 er også kendt som Joseph-effekten, med henvisning til den bibelske historie om syv års rigdom, der efterfølges af syv års hungersnød.
Handel med Hurst Exponent
Hurst-eksponenten kan bruges i investeringsstrategier for trendhandel. En vækstinvestor ville være på udkig efter aktier, der udviser stærk persistens, dvs. har H ≥ 0, 5. En H mindre end 0, 5 kan parres med tekniske indikatorer for at få prisudviklingen. For eksempel kan en værdiinvestor kigge efter aktier med H <0, 5, hvis priser har været faldende i nogen tid for at sætte tid på deres investering.
Gennemsnitlig omvendt handel ser ud til at udnytte ekstreme ændringer i prisen på et værdipapir, baseret på antagelsen om, at den vil vende tilbage til sin tidligere tilstand. H-eksponenten bruges af algoritmiske forhandlere til at spekulere i middel-tilbagevendende tidsseriestrategier som parhandel - hvor spredningen mellem to aktiver er gennemsnitlig tilbagevenden.
Rescaled Range And the Hurst Exponent
Omkalkuleret intervalanalyse vurderer, hvordan variationen i tidsseriedata ændres med længden af den tidsperiode, der overvejes. Det omklassificerede område beregnes ved at dividere området for værdierne for en del af tidsserien med standardafvigelsen for værdierne over den samme del af tidsserien. Overvej for eksempel en tidsserie {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2}, som har et interval, R, på 13 - 1 = 12. Dets standardafvigelse, s, er 3, 85, så den omklassificerede område er R / s = 3, 12.
Efterhånden som antallet af observationer i en tidsserie øges, øges det omkalkulerede interval. Ved at plotte disse stigninger som logaritmen af R / s kontra logaritmen af n, kan man bestemme hældningen for denne linje, som er Hurst-eksponenten, H.
Beregning af omberegnet rækkevidde
Omkalkuleret interval beregnes for en tidsserie,
, som følger:
Beregn gennemsnittet for hvert interval
Opret en middeljusteret serie
Opret en serie, der er den løbende sum af afvigelserne fra gennemsnittet
Opret en række R, som er den bredeste forskel i serien med afvigelser
Opret en standardafvigelsesserie S;
Hvor
m (t)er middelværdien for tidsserieværdier gennem tid
Beregn den omkalkede række (R / S)
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.