Formålet med IRS-formular 5498

Hvis du har en form for IRA, skal den finansielle institution, der fungerer som depotforvalter eller administrator, give dig - og IRS - et informationsafkast hvert år. Formularen, kaldet IRS-formular 5498, IRA Contribution Information, ligner formular W-2 til rapportering af lønninger. Det indeholder oplysninger om IRA-bidrag, rollovers, Roth IRA-konverteringer og krævede minimumsdistributioner (RMD'er).

Det grundlæggende

Rapportering gælder for traditionelle IRA'er; det dækker også Roth IRA'er, SEP IRA'er, enkle IRA'er og betragtede IRA'er (som er medarbejderbidragsplaner oprettet som traditionelle eller Roth IRA'er, der er knyttet til en arbejdsgivers kvalificerede pensionsplan). Type IRA er angivet med et afkrydsningsfelt i rubrik 7 i formularen. Form 5498 indeholder oplysninger (navn, adresse og føderalt identifikationsnummer) om bobestyreren. Det inkluderer den samme type information for deltageren, der er ejer af IRA.

Oplysninger om bidrag

Formularen viser bidrag, der er foretaget til IRA'er for skatteåret på formularen (hvis der ikke ydes bidrag, er der ingen indgang). Alle IRA-bidrag for året fra alle typer IRA'er tilføjes sammen, med det samlede antal indtastet i boks 1. Nogle typer bidrag er derefter specifikt uddelt: boks 10 for Roth IRA'er, boks 8 for SEP'er og boks 9 for ENKELLE. Ansete IRA'er behandles som almindelige IRA'er; de kan være traditionelle eller Roth IRA'er. Skemaet fortæller dig ikke, om bidraget er fradragsberettiget eller ej.

Formularen (boks 2) rapporterer også rollover-bidrag. Kun en rollover er tilladt inden for en 12-måneders periode for IRA'er, men der er ikke noget loft på dollarbeløbet for rollover. Således kan en distribution på $ 15.000 fra en IRA rulles over til en anden IRA; det rapporteres på denne formular. (Se Vejledning til 401 (k) og IRA-omlægninger for at få flere oplysninger om IRA- omlægninger og undgå skatter på IRA-omlægninger .)

Skemaet rapporterer ikke direkte overførsler, kaldet trustee-to-trustee overførsler. Du kan foretage så mange af disse overførsler hvert år, som du vil.

Skemaet skal sendes til dig inden den 31. maj, efter det år bidragene vedrører. Således inkluderer 2015-formularen, der forfalder inden den 31. maj 2016, bidrag, der er afgivet i 2015, såvel som dem, der er afgivet inden den 18. april 2016 eller 19. april for dem, der er i Maine og Massachusetts, (den forlængede forfaldsdag for føderale indkomster 2015 selvangivelser), der er udpeget som 2015-bidrag.

På grund af datoen for formularen er det ikke beregnet til at hjælpe dig med at rapportere dit bidrag (hvis du indgav inden 15. april, har du allerede gjort det). Det bruges til at hjælpe IRS med at sikre, at mængden af ​​IRA-fradrag på IRA-ejernes selvangivelse svarer til det, som administratoren rapporterer. En skatteyder, der hævder et fradrag, der er større end det beløb, der er rapporteret på formular 5498, vil sandsynligvis modtage et brev fra IRS, der henviser til uoverensstemmelsen. I brevet anmodes om yderligere skatter, renter og sanktioner for eventuel skatteunderbetaling som følge af fradrag ud over det beløb, der er rapporteret på formularen.

Konverteringer og omtegninger

Boks 3 på formularen rapporterer konverteringer til Roth IRAs. Det beløb, der er konverteret til denne type IRA, begrænser ikke det beløb, der årligt kan bidrage til en IRA, inklusive en Roth IRA.

Hvis du har foretaget en konvertering og beklager handlingen, kan du fortryde den ved at gentegne kontoen senest 15. oktober efter det år, hvor konverteringen blev foretaget. Denne handling kan være berettiget, hvis værdien af ​​kontoen på konverteringstidspunktet er faldet dramatisk inden 15. oktober. På denne måde behøver du ikke at rapportere indtægterne fra konverteringen (du udelader det fra et afkast, der er ved forlængelse, eller arkiver et ændret afkast, hvis du allerede har sendt et afkast). Du kan genoprette til Roth IRA i det følgende år.

Oplysninger om tilbagetrækning og distribution

De i alderen 70½ år og ældre såvel som dem, der har arvet IRA'er, skal tage nødvendige minimumsdistributioner (RMD'er) fra kontoen hvert år. RMD'er for det indeværende år er baseret på dagsværdien af ​​kontoen pr. 31. december året før. For eksempel bestemmer kontoens værdi den 31. december 2015 RMD for 2016. Dette beløb indberettes i boks 5 i form 5498.

Formularen noterer (via en afkrydsningsfelt i boks 11) om en RMD er påkrævet for det år, hvor du modtager formularen (f.eks. 2015-formularen bemærker, om en RMD er nødvendig for 2016). Formularen rapporterer også det beløb på RMD, der skal tages (baseret på visse beregninger foretaget af administratoren) (boks 12b) og datoen for RMD (boks 12a).

For at lette RMD'er skal formularen udleveres senest den 31. januar, der viser kontoens værdi fra den foregående 31. december. Skemaet, der viser værdien af ​​kontoen pr. 31. december 2015, skal derfor leveres inden 1. februar 2016 (31. januar er en søndag). (For mere information om RMD'er, se Sådan beregnes de nødvendige minimumsfordelinger .)

Hvis du tog en distribution fra din IRA på mere end $ 10, modtager du en formular 1099-R, fordelinger fra pensioner, livrenter, pensioner eller overskudsdelingsplaner, IRA, forsikringskontrakter, osv. Oplysninger fra denne formular hjælper dig med at rapportere fordelingen og hvilken del deraf er skattepligtig.

Bundlinjen

Forstå, hvordan form 5498 er nyttig for dig i at udfylde dit selvangivelse og beregne RMD'er, når det er nødvendigt. Du behøver ikke gøre noget med selve formen; du knytter det ikke til din tilbagevenden. Bare hold det med dine skatteregistre. (For mere om dette emne, se Hvor længe skal jeg føre mine skatteregistre? )