Et kig på køb lav, sælg høj strategi

"Køb lavt, sælg højt" er muligvis det mest berømte ordsprog om at tjene penge på aktiemarkederne, og det er så indlysende, at det lyder som en vittighed. I virkeligheden er det meget lettere sagt end gjort.

Hvad 'Køb lavt, sælg højt' betyder virkelig

Bag truismen er markedernes tendens til at overskydes på nedsiden og opadvendt. En del af grunden er et rent besætningsinstinkt, der kan drive enhver bestands pris. Den investor, der står udenfor, kunne muligvis se besætningsinstinktet på arbejdet og drage fordel af de ekstreme op- og nedture, det medfører. Denne investor kan købe lavt og sælge højt.

Desværre er det let at afgøre, om en pris var for lav eller for høj, og endda hvorfor. I øjeblikket er det monumentalt vanskeligt. Priser påvirker og afspejler markedsdeltagernes psykologi og følelser.

Af denne grund kan "købe lavt, sælge højt" være udfordrende at gennemføre konsekvent. Handlere, der prøver på et mere objektivt syn, overvejer andre faktorer for at tage en mere informeret beslutning. Disse faktorer inkluderer glidende gennemsnit, konjunkturcyklussen og forbrugernes stemning.

Bevægelige gennemsnit

Bevægelige gennemsnit er afledt udelukkende fra prishistorikken. De viser kursudsving over tid og udjævner i det væsentlige de kortvarige prisstød for at vise den generelle retning for en bestand over tid.

Nogle erhvervsdrivende sporer to bevægende gennemsnit, et af kort varighed og et andet med en længere varighed, for at beskytte ulemperne. En almindelig metode er at bruge de 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit. Når det 50-dages glidende gennemsnit krydser det 200-dages glidende gennemsnit, genererer det et købsignal. Når det krydser den anden vej, genererer det et salgssignal.

Pointen med det glidende gennemsnit er at hjælpe en erhvervsdrivende med at købe eller sælge et køb eller sælge på det rigtige punkt i trenden.

Forretningscyklus og stemning

På lang sigt følger driverne af markedet som helhed et konsistent mønster, der går fra frygt til grådighed og tilbage til frygt. Tider med maksimal frygt er det bedste tidspunkt at købe aktier, mens tider med maksimal grådighed er det bedste tidspunkt at sælge.

Disse ekstremer finder sted et par gange hvert årti og har bemærkelsesværdige ligheder. Den følelsesmæssige cyklus følger konjunkturcyklen. Når økonomien er i en lavkonjunktur, dominerer frygt. Dette er tiden til at købe lavt. Når økonomien blomstrer, stiger priserne, som om der ikke er nogen i morgen. Dette er tiden til at sælge,

Langsigtede investorer kan overveje at se konjunkturundersøgelserne og forbrugernes stemningsundersøgelser som timingværktøjer til markedet.

Regelmæssigt offentliggjorte rapporter såsom Forbrugertillidsundersøgelsen giver yderligere indsigt i konjunkturcyklen.

Flere udfordringer

Der er berygtede eksempler på ekstreme markeder, herunder nylige forekomster som internetboble i slutningen af ​​1990'erne og markedskrisen i 2008.

Begge viste sig at være fremragende muligheder for dem, der købte lavt og solgt højt.

På det tidspunkt virkede det som om tendensen aldrig ville ende. Internetaktier ville helt sikkert aldrig falde i 1999. Boligsektoren ville bestemt aldrig komme sig igen efter 2008.

I de øjeblikke kunne investorer, der solgte internetaktier eller købte boliglagre, godt have følt, at de blev straffet, da tendenserne fortsatte i den anden retning. Indtil det er, gjorde de det ikke.

En succesrig investor skal ignorere tendenser og holde sig til en objektiv metode til at bestemme, om det er tid til at købe eller tid til at sælge.

Hvis du ikke allerede har en handelskonto og gerne vil prøve dig på at købe lav og sælge en høj strategi, er du velkommen til at tjekke Investopedias liste over de bedste online mæglere for at hjælpe dig med at vælge en mægler og komme i gang.