National Association of Securities Dealers (NASD)
National Association of Securities Dealers (NASD) var en selvregulerende organisation af værdipapirindustrien og en forgænger for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det var ansvarlig for driften og reguleringen af NASDAQ-aktiemarkedet og markederne uden beregning. Det administrerede også eksamener for investeringsfagfolk, såsom serie 7-eksamen. NASD blev tiltalt for at have overvåget NASDAQs markedsoperationer.
Forståelse af National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD blev grundlagt i 1939 i henhold til bestemmelserne i Maloney Act-ændringerne fra 1938 til Securities Exchange Act fra 1934. Det var også den førende grundlægger af NASDAQ-aktiemarkedet, der blev oprettet i 1971. Arbejder som tilsynsmand for aktiemarkedets operationer for markedsaktivitet og NASDAQ under det overordnede tilsyn af Securities and Exchange Commission (SEC), spillede NASD en førende rolle i forvaltningen af aktiehandel på markedet fra 1939 til 2007. I det år fusionerede det med reguleringen, håndhævelsen, og voldgiftsarmen på New York Stock Exchange til dannelse af FINRA.
National Association of Securities Dealers (NASD) spillede en førende rolle i forvaltningen af aktiehandel på markedet fra 1939 til 2007, da den fusionerede med regulerings-, håndhævelses- og voldgiftsarmen på New York Stock Exchange for at danne den finansielle industri Tilsynsmyndighed (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA er en uafhængig regulerende enhed, der fungerer ligner NASD og fører tilsyn med alle aktiemarkedsoperationer i USA. Dets funktioner inkluderer tilsyn med alle mæglervirksomheder, afdelingskontorer og værdipapirrepræsentanter. FINRA overvåges af SEC og bemyndiges til at håndhæve SEC's regler og regler.
Det giver mulighed for og letter licenser for værdipapirrepræsentanter, der handler med alle aspekter af markedet. Dens licenskrav er udviklet i samarbejde med SECs regler og tilsyn. Ledende krævede FINRA-licenser inkluderer serien 3, 6 og 7. Ud over licens til enkeltpersoner og virksomheder tilbyder FINRA også løbende uddannelsesseminarer og overvåger enkeltpersoner og firmaer, der er aktive på de finansielle markeder for overholdelse af lovgivningen.
Som den førende regulerende enhed på værdipapirmarkederne administrerer FINRA markedets Central Registration Depository (CRD), der inkluderer poster over værdipapiraktivitet for alle virksomheder og værdipapirrepræsentanter, der handler på markedet. FINRA er også den ledende voldgiftsmand for alle tvister på det finansielle marked. På de finansielle markeder er voldgift den førende procedure for beslutninger i tvist mellem enheder og handelsrepræsentanter. FINRA letter voldgiftssager, der ligner formelle retssager, men har lavere omkostninger. FINRA voldgiftspaneler er ansvarlige for afsigelse af endelige afgørelser i voldgiftssager.
FINRA samarbejder med den nordamerikanske værdipapiradministratorforening (NASAA), der fører tilsyn med licenskravene til tre nøglemarkedslicenser: Serie 63, 65 og 66.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.