MACD: A Primer

At lære at handle i retning af kortvarig fart kan være en vanskelig opgave på de bedste tidspunkter, men det er eksponentielt sværere, når man ikke er opmærksom på de passende værktøjer, der kan hjælpe. Denne artikel fokuserer på den mest populære indikator, der bruges i teknisk analyse, den glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD). Gerald Appel udviklede denne indikator i 1960'erne, og selvom navnet lyder meget kompliceret, er det virkelig ganske enkelt at bruge. Læs videre for at lære, hvordan du kan begynde at lede efter måder at integrere dette magtfulde værktøj i din handelsstrategi.

Baggrundsviden

MACD's popularitet skyldes stort set dens evne til hurtigt at hjælpe med at få øget den kortsigtede fart. Før vi hopper ind i MACD's indre funktion, er det imidlertid vigtigt at forstå forholdet mellem et kortsigtet og et langsigtet glidende gennemsnit fuldstændigt.

Som du kan se fra nedenstående diagram, vil mange erhvervsdrivende se på et kortsigtet glidende gennemsnit (blå linje) for at krydse over et længerevarende glidende gennemsnit (rød linje) og bruge dette til at signalere stigende opadgående fart. Denne bullish crossover antyder, at prisen for nylig er steget hurtigere end tidligere, så det er et almindeligt teknisk købstegn. Omvendt bruges en kortsigtet glidende gennemsnitskrydsning under et længerevarende gennemsnit for at illustrere, at aktivets pris er gået nedad i en hurtigere hastighed, og at det kan være et godt tidspunkt at sælge.

figur 1

MACD Og Stokastisk: En dobbeltkrydsstrategi

Indikatoren

Læg mærke til, hvordan de bevægende gennemsnit afviger fra hinanden i figur 1, efterhånden som styrken af ​​momentumet øges. MACD var designet til at drage fordel af denne afvigelse ved at analysere forskellen mellem de to eksponentielle bevægende gennemsnit (EMA'er). Specifikt trækkes værdien for det langsigtede glidende gennemsnit fra det kortsigtede gennemsnit, og resultatet er afbildet på et diagram. Perioderne, der bruges til at beregne MACD, kan let tilpasses til enhver strategi, men forhandlere vil ofte stole på standardindstillingerne for 12- og 26-dages perioder.

En positiv MACD-værdi, der oprettes, når det kortvarige gennemsnit er over gennemsnittet på længere sigt, bruges til at signalere stigende momentum opad. Denne værdi kan også bruges til at antyde, at de handlende måske ønsker at afstå fra at tage korte positioner, indtil et signal antyder, at det er passende. På den anden side antyder faldende negative MACD-værdier, at nedtrenden bliver stærkere, og at det måske ikke er det bedste tidspunkt at købe.

Transaktionssignaler

Det er blevet standard at kortlægge et separat glidende gennemsnit sammen med MACD, der bruges til at skabe et klart signal om skiftende momentum. En signallinje, også kendt som triggerlinjen, oprettes ved at tage et ni-perioders glidende gennemsnit af MACD. Dette findes plottet sammen med indikatoren på diagrammet. Som du kan se i figur 2, genereres transaktionssignaler, når MACD-linjen (den faste linje) krydser gennem signallinjen (ni-periode EMA - stiplet blå linje).

Det grundlæggende bullish signal (købstegn) opstår, når MACD-linjen (den faste linje) krydser over signallinjen (den stiplede linje), og det grundlæggende bearish signal (salgstegn) genereres, når MACD krydser under signallinjen. Handlere, der forsøger at drage fordel af bullish MACD-kryds, der opstår, når indikatoren er under nul, skal være opmærksom på, at de forsøger at drage fordel af en ændring i momentumretningen, mens de bevægende gennemsnit stadig tyder på, at sikkerheden kan opleve et kortvarigt salg -af. Denne bullish crossover kan ofte korrekt forudsige reversering i tendensen, som vist i figur 2, men det betragtes ofte som mere risikabelt end hvis MACD var over nul. (Se også: Bullish og Bearish MACD Crossovers .)

Figur 2

Et andet almindeligt signal, som mange forhandlere ser på, opstår, når indikatoren rejser i modsat retning af aktivet, noget kendt som divergens. Dette koncept tager videre undersøgelse og bruges ofte af erfarne erhvervsdrivende.

[MACD er kun en af ​​mange tekniske indikatorer, der bruges af vellykkede forhandlere. I kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy vil vi vise dig de mest nyttige tekniske indikatorer, samt hvordan du anvender dem i den virkelige verden for at øge dit risikojusterede afkast.]

Midtlinjen

Som nævnt tidligere beregnes MACD-indikatoren ved at tage forskellen mellem et kortsigtet glidende gennemsnit (12-dages EMA) og et længerevarende glidende gennemsnit (26-dages EMA). I betragtning af denne konstruktion skal værdien af ​​MACD-indikatoren være lig med nul hver gang de to bevægende gennemsnit krydser hinanden. Som du kan se i figur 3, er et kryds gennem nullinjen en meget enkel metode, der kan bruges til at identificere trendens retning og nøglepunkterne, når momentum bygger sig.

Figur 3

Fordele ved MACD

I de foregående eksempler kan de forskellige signaler, der genereres af denne indikator, let tolkes og kan hurtigt integreres i enhver kortvarig handelsstrategi. På det mest basale niveau er MACD-indikatoren et meget nyttigt værktøj, der kan hjælpe erhvervsdrivende med at sikre, at kortsigtet retning fungerer til deres fordel.

Ulemper ved MACD

Den største ulempe ved at bruge denne indikator til at generere transaktionssignaler er, at en erhvervsdrivende kan få whipsawed ind og ud af en position flere gange, før han er i stand til at fange en stærk ændring i momentum. Som du kan se på diagrammet, kan det hængende aspekt af denne indikator generere flere transaktionssignaler under en længerevarende bevægelse, og dette kan få den erhvervsdrivende til at realisere flere imponerende gevinster eller endda små tab under rallyet.

Figur 4

Forhandlere skal være opmærksomme på, at piskesageffekten kan være alvorlig på både tendenser og afstandsbundne markeder, fordi relativt små bevægelser kan få indikatoren til at skifte retninger hurtigt. Det store antal falske signaler kan resultere i, at en erhvervsdrivende tager mange tab. Når provisioner indgår i ligningen, kan denne strategi blive meget dyr.

En anden ulempe ved MACD er dens manglende evne til at sammenligne mellem forskellige værdipapirer. Fordi MACD er dollarværdien mellem de to glidende gennemsnit, giver aflæsningen for forskellige priser med en lille indsigt, når man sammenligner et antal aktiver med hinanden. I et forsøg på at løse dette problem vil mange tekniske analytikere bruge den procentvise prisoscillator, der beregnes på lignende måde som MACD, men analyserer den procentvise forskel mellem de bevægelige gennemsnit snarere end dollarbeløbet.

Bundlinjen

MACD-indikatoren er det mest populære værktøj i teknisk analyse, fordi det giver de handlende mulighed for hurtigt og nemt at identificere den kortsigtede trendretning. De klare transaktionssignaler hjælper med at minimere den subjektivitet, der er involveret i handel, og krydsningerne over signallinjen gør det nemt for de handlende at sikre, at de handler i retning af fart. Meget få indikatorer i teknisk analyse har vist sig at være mere pålidelige end MACD, og ​​denne relativt enkle indikator kan hurtigt indarbejdes i enhver kortvarig handelsstrategi. (For yderligere læsning, se: Spotting Trend Reversals With MACD .)