Lån til lav / intet dokumentation
Et lavt / intet dokumentationslån giver en potentiel låntager mulighed for at ansøge om et prioritetslån, mens den giver ringe eller ingen oplysninger om deres ansættelse, indkomst eller aktiver. Regulering af disse lån har udviklet sig markant siden 2008, men de er stadig en mulighed for nogle låntagere i utraditionelle økonomiske situationer.
Sådan fungerer et lavt / intet dokumentationslån
Låntagere, der opsøger disse produkter, har en tendens til at have utraditionelle indkomststrømme, der kan være vanskeligere at dokumentere i en traditionel realkreditansøgning. Eksempler kan omfatte alternative investeringer eller ordninger med selvstændig erhverv, hvor låntager minimerer indkomstrapportering til skatteformål. Långivere, der overvejer disse lån, har tendens til at fokusere på ansøgerens kredit score, evnen til at foretage en større end normal nedbetaling og utraditionel dokumentation såsom kontoudtog. Rentesatserne på disse lån har tendens til at være højere end traditionelt dokumenterede realkreditlån.
Oprindelse af lånet med lav / ingen dokumentation
Et lavt / intet dokumentationslån kan lyde som et kast til de før 2008-dage med løgne lån og subprime-udlån, men det er stadig en mulighed for nogle segmenter i realkreditindustrien. Begrebet har oprindelse i opbygningen af ejendomsnedbruddet i 2008. I begyndelsen og midten af 2000'erne løsnede långivere, der følte pres på at udstede lån med mere gunstige betingelser, dokumentationskrav til det punkt, at produkter med lav dokumentation blev hverdagskost. NINJA-lån var en klasse af disse produkter. NINJA er et akronym for "ingen indkomst, job eller aktivverifikation." Långivere udvidede ofte disse lån til låntagere udelukkende baseret på deres kredit score, uden yderligere dokumentation for den enkeltes evne til at foretage betalinger.
NINJA og andre lavdokumentationslån - sammen med subprime-udlånspraksis - førte direkte til styrtet i 2008. Husmarkedet blev langsommere i midten af 2000'erne, og låntagere var i stigende grad ude af stand til at følge med de krævede betalinger. Regulerende reaktioner på denne nedsmeltning omfattede en 2008-regel, der blev vedtaget af Federal Reserve gennem Truth in Lending Act (TILA), der krævede långivere til at verificere en låntagers evne til at betale på ethvert lån, hvor der blev pålagt en højere rente på grund af en svagere ansøgerprofil . Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven fra 2010 fulgte, og en ændring af Dodd-Frank kendt som evnen til at tilbagebetale regel blev afsluttet af Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) i januar 2013. Denne regel krævede långivere tilstrækkeligt at bestemme enhver låntagers evne til at foretage de månedlige pantebetalinger. Långivere, der ikke gjorde det, ville blive udsat for sanktioner fastlagt af den amerikanske kongres.
Returnering af lave / ingen dokumentationslån
Mange af de mest risikable lav / ingen dokumentation lånekategorier, såsom NINJA lån, forsvandt efter nedbruddet i 2008 og passagen af Dodd-Frank. Muligheden for at tilbagebetale reglen gav imidlertid plads til lån med lav dokumentation, herunder en klasse kaldet alternativ dokumentationslån.
En lov fra 2018, der ophæver dele af Dodd-Frank-loven, løsnede standarder for potentielle lån, der kan betragtes som kvalificerende prioritetslån. Evnen til at tilbagebetale regel blev ikke påvirket af denne lov, men loven gjorde det lettere for låntagere at undgå klassificering med lav dokumentation. Mange mindre banker pressede på for denne tilpasning og argumenterede for, at Dodd-Frank-begrænsningerne var unødigt belastende for disse banker. De argumenterede for, at nationale långivere havde forladt mere risikable lån, der kunne vise sig at være gavnlige for lokalsamfundene, og at mindre banker kunne støtte opsvinget af ejendomsmarkederne med mere lempelig udlånspraksis.