Dividend Reinvestment Plan — DRIP Definition
En udbytte-reinvesteringsplan (DRIP) er et program, der giver investorerne mulighed for at geninvestere deres kontante udbytte i yderligere aktier eller dele af den underliggende aktie på udbetalingsdatoen. Selvom udtrykket kan gælde for enhver automatisk geninvesteringsordning, der er oprettet gennem et mægler- eller investeringsselskab, henviser det generelt til et formelt program, der tilbydes af et børsnoteret selskab til eksisterende aktionærer. Cirka 650 virksomheder og 500 lukkede fonde gør det i øjeblikket.
03:01Dividend Reinvestment Plan (DRIP)
Forståelse af en Dividend Reinvestment Plan - DRIP
Normalt, når der udbetales udbytte, modtages de af aktionærerne som en check eller et direkte indskud på deres bankkonto. DRIP'er, der også kaldes dividende-reinvesteringsprogrammer, giver aktionærerne mulighed for at geninvestere størrelsen af et deklareret udbytte i yderligere aktier, der købes direkte fra selskabet. Da aktier, der er købt gennem et DRIP, typisk kommer fra selskabets egen reserve, kan de ikke markedsføres gennem børser. Aktier skal også indløses direkte gennem virksomheden.
De fleste DRIPs tillader investorer at købe aktier uden provision eller for et nominelt gebyr og til en betydelig rabat på den aktuelle aktiekurs. De kan dog sætte dollarminimums: De fleste tillader ikke geninvesteringer, der er meget lavere end $ 10. Mens DRIPs normalt er beregnet til eksisterende aktionærer, gør nogle virksomheder dem tilgængelige for nye investorer, hvilket normalt angiver et minimumskøb.
Selvom det geninvesterede udbytte faktisk ikke modtages af aktionæren, skal det stadig rapporteres som en skattepligtig indkomst (medmindre de holdes på en skattefordeles konto, som en IRA).
Key takeaways
- En dividende-reinvesteringsplan (DRIP) giver aktionærerne mulighed for automatisk at geninvestere en akties kontante udbytte i yderligere eller brøkdelte aktier i det underliggende selskab.
- Mange offentlige virksomheder tilbyder DRIP'er.
- Det er ofte billigere at købe aktier via et selskabsponsoreret DRIP end at købe på det åbne marked.
- DRIP-aktier købes direkte og indløses af virksomheden.
- Geninvesteret udbytte er stadig skattepligtigt.
Yderligere overvejelser til DRIPs
Der er adskillige fordele ved at købe aktier gennem et DRIP, både for det selskab, der udsteder aktierne og for aktionæren.
Fordele
Nedsatte priser
Kommissionen-fri
Mulighed for at købe brøkdele
Maksimale fordele ved sammensætning
Ulemper
Illikvide aktier
Udbytte er stadig skattepligtigt
Intet investorvalg
Fordele for investoren
DRIPs tilbyder aktionærer en måde at akkumulere flere aktier uden at skulle betale en provision. Mange virksomheder tilbyder aktier til en rabat via deres DRIP fra 1% til 10% rabat på den aktuelle aktiekurs. Mellem ingen provisioner og en prisrabat kan omkostningsgrundlaget for at eje aktierne være markant lavere end hvis aktierne blev købt på det åbne marked. Gennem DRIPs kan investorer også købe brøkdele, så hver udbyttedollar vil virkelig arbejde.
På lang sigt er den største fordel virkningen af automatisk geninvestering på sammensætningen af afkast. Når udbyttet øges, modtager aktionærerne et stigende beløb på hver aktie, de ejer, som også kan købe et større antal aktier. Over tid øger dette investeringens samlede afkastpotentiale. Da flere aktier kan købes, når aktiekursen falder, øges det langsigtede potentiale for større gevinster.
Fordele for virksomheden
Udbyttebetalende virksomheder drager også fordel af DRIP på et par måder. For det første, når der købes aktier fra virksomheden til DRIP, skaber det mere kapital for virksomheden at bruge. For det andet er det mindre sandsynligt, at aktionærer, der deltager i et DRIP, sælger deres aktier, når aktiemarkedet falder. Dels skyldes det, at deltagerne har tendens til at være langsigtede investorer og anerkende den rolle, deres udbytte spiller i den langsigtede vækst af deres portefølje. En anden faktor er naturligvis, at DRIP-købte aktier ikke er så likvide som aktier, der er købt på det åbne marked - de kan kun indløses via virksomheden.
Reel verdenseksempel på et DRIP
Virksomheden 3M tilbyder et DRIP-program. Administreret af selskabets overdragelsesagent, EQ Shareowner Services, giver det registrerede aktionærer muligheden for at bruge hele eller en del af deres udbytte (udpeget enten efter dollarprocent eller antal aktier) til at købe aktier; hvis de ikke vælger en mulighed, når de tilmelder sig planen, vil alt deres udbytte blive geninvesteret. Virksomheden betaler alle gebyrer og provisioner.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.