Klinger Oscillator
Klinger-oscillatoren blev udviklet af Stephen Klinger for at bestemme den langsigtede tendens med pengestrøm, mens den forbliver følsom nok til at detektere svingninger på kort sigt. Indikatoren sammenligner volumen, der flyder gennem værdipapirer, med sikkerhedens prisbevægelser og konverterer derefter resultatet til en oscillator. Klinger-oscillatoren viser forskellen mellem to glidende gennemsnit, der er baseret på mere end pris. Forhandlere holder øje med afvigelser på indikatoren for at signalere potentielle prisomgange. Som andre oscillatorer kan en signallinje tilføjes for at give yderligere handelssignaler.
Forhandlere vil bruge værktøjer som trendlinjer, glidende gennemsnit og andre indikatorer til at bekræfte handelssignaler. Derudover kan erhvervsdrivende bruge oscillatoren sammen med kortmønstre, såsom priskanaler eller trekanter, som en måde at bekræfte en opdeling eller sammenbrud. Crossovers forekommer ofte, ligesom divergenser, så indikatoren bruges bedst sammen med disse andre tekniske handelsmetoder.
Formel til Klinger Oscillator
KO = 34 Period EMA for VF − 55 Period EMA of VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVolume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 hvis (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1 hvis ovenfor er <eller = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1 \ begynde {justeret} & KO = 34 \ text {Periode} EMA \ tekst {af} VF - 55 \ tekst {Periode EMA af} VF \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ tekst { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ gange [2 \ gange ((dm / cm) - 1) ] \ gange T \ gange 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {hvis Over er} <\ text {eller} = \\ & H = \ text { Høj} \\ & L = \ tekst {Lav} \\ & C = \ tekst {Luk} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ tekst {hvis Trend} = \ tekst {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ tekst {hvis Trend} = / = \ tekst {Trend} _ {- 1} \ slutning {linje} KO = 34 Periode EMA for VF − 55 Periode EMA af VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1 hvis ovenfor er <eller = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm hvis Trend = Trend − 1
Beregning af Klinger Oscillator
- Bemærk volumen for perioden såvel som de høje, lave og lukke priser.
- Sammenlign dette med den forudgående periode for at afgøre, om Trend er positiv til negativ.
- Beregn dm ved hjælp af den aktuelle periode er høj og lav.
- Beregn cm ved hjælp af dm og den forrige cm-værdi. Ved den første beregning skal du bruge dm i stedet for den forrige cm-værdi om nødvendigt.
- Beregn for volumenkraft (VF).
- Beregn de 34- og 55-periode EMA'er for VF.
- Klinger brugte følgende formel til EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) hvor: C = Aktuel periode VFA = 2 / (X + 1), hvor X er det bevægende gennemsnitE = Tidligere periodes EMA \ begynde {justert} & EMA = (C \ gange A) + (E \ gange B) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & C = \ tekst {Aktuel periode's VF} \\ & \ begynde {justeret} A = \ & 2 / (X + 1) \ tekst {, hvor} X \ tekst {er det bevægende gennemsnit} \\ & \ text {periode (34 eller 55)} \ slutning {align} \\ & E = \ tekst {Tidligere periode} EMA \\ & B = 1-A \ ende {justeret} EMA = (C × A) + (E × B) hvor: C = Aktuel periode's VFA = 2 / (X + 1), hvor X er det bevægende gennemsnit E = Tidligere periodes EMA
Fortolkninger til prisretning
Klinger-oscillatoren er temmelig kompleks at beregne, men den er baseret på ideen om kraftvolumen, der tegner sig for volumen, trend (positiv eller negativ) og temp (baseret på flere input og hvis / derefter udsagn). Ved hjælp af disse data oprettes oscillatoren ved at se på forskellen mellem to eksponentielle bevægende gennemsnit af kraftvolumen, der involverer forskellige tidsrammer (typisk 34 og 55). Idéen er at vise, hvordan volumen, der strømmer gennem værdipapirerne, påvirker dens langsigtede og kortsigtede kursretning.
Signallinjen
En signallinje (13-perioders glidende gennemsnit) bruges til at udløse køb eller salg af signaler. Denne teknik ligner meget signaler, der oprettes med andre indikatorer, såsom den glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD). Selvom dette er de grundlæggende signaler, der genereres af disse indikatorer, er det vigtigt at bemærke, at disse teknikker muligvis genererer en masse handelssignaler, som måske ikke er så effektive på sidemarkeder.
Uptrend
Når et aktiv er i en samlet stigning - f.eks. Når det er over det bevægende gennemsnit på 100 perioder og Klingeren er over nul eller bevæger sig over nul - kan handlende købe, når Klinger-oscillatoren bevæger sig over signallinjen nedenunder.
Klinger bemærkede, at når en bestand var i en trend, og derefter faldt til usædvanligt lave niveauer under nul og derefter flyttede sig over sin signallinje, var dette en gunstig lang position at tage.
Nedtrenden
Når et aktiv er i en samlet nedadgående tendens, kan forhandlere sælge eller kortsælge, når Klinger-oscillatoren bevæger sig under signallinien ovenfra. Klinger bemærkede, at dette var især bemærkelsesværdigt, når indikatoren havde set en ukarakteristisk stigning over nul.
Nulslinjen bruges også af nogle erhvervsdrivende til at markere overgangen fra en uptrend til downtrend, eller omvendt. Mens sådanne signaler ikke altid stemmer overens med prisbevægelser, hjælper et skridt over nul med at bekræfte en stigende pris, mens et fald under nul hjælper med at bekræfte en faldende pris.
Klinger oscillator og afvigelse
Klinger-oscillatoren bruger også divergens til at identificere, når indikatorens indgange ikke bekræfter retningen for prisbevægelsen. Det er et bullish tegn, når værdien af indikatoren går opad, mens prisen på sikkerheden fortsætter med at falde. Det er et bearish signal, når prisen stiger, men indikatoren falder. Divergens kan kombineres med signallinieoverganger for at generere handler. For eksempel, hvis der udvikles en bearish afvigelse, kunne en sælge eller en short-sell initieres næste gang Klinger krydser under signallinjen.
Klinger Oscillator vs. On Balance Volume
Klinger-oscillatoren bruger pris og volumen til at oprette to EMA'er. Indikatoren viser derefter forskellen mellem disse to EMA'er. Derpå tilføjes en signallinje for at tilvejebringe yderligere handelssignaler. Ved balance er volumen enklere, idet det er en løbende total af positiv eller negativ volumen. Positiv lydstyrke føjes til det løbende total, hvis den aktuelle lukning er over den forrige lukning, eller volumen trækkes fra det løbende total, hvis den aktuelle lukning er under den forrige lukning.
Klinger Oscillator Begrænsninger
Crossovers og divergens, oscillatorens to hovedfunktioner, er tilbøjelige til at give mange falske signaler.
Signal line crossovers er så hyppige, at det er svært at filtrere ud, hvilke der er værd at handle og hvilke der ikke er. Nul line crossovers har også problemer, da indikatoren kan krydse nulslinjen flere gange, før den bevæger sig i en vedvarende retning, eller indikatoren kan ikke klare at bevæge sig med den pris, der resulterer i en glip af handelsmulighed.
Divergens kan være nyttigt, men forekommer ofte for tidligt, hvilket resulterer i, at den erhvervsdrivende mangler en stor del af trenden, eller at divergensen overhovedet ikke resulterer i en prisvending. Afvigelse er heller ikke til stede ved alle prisomvendinger, så det er ikke et pålideligt værktøj til at opdage alle mulige prisomvendinger.
Brug kun Klinger-oscillator sammen med andre tekniske indikatorer eller prishandlingsanalyse.
Klinger-oscillatoreksempel
Følgende diagram viser et eksempel på Klinger Oscillator på SPDR S&P 500 ETF (SPY).
I ovenstående diagram vises Klinger-oscillatoren under prisoversigten og består af aflæsning og signallinjen. I slutningen af januar ville overgangen af Klinger-oscillatoren under signallinjen have skabt et rettidigt salgssignal, der ville have gjort det muligt for forhandlere at afslutte nær toppen af rallyet.
En stærk, bullish divergens pegede også på en eventuel prisstigning. I april faldt prisen tilbage mod februar-lavet, men alligevel lavede Klingeren et markant højere lav og fortsatte med at stige, hvilket indikerede en opbygning i købetrykket. Mens den samlede retning af Klinger og afvigelsen var nyttig i dette tilfælde, var crossover-signaler hyppige og havde lidt anvendelse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.