Er USAA Money Market Fund værd? (USAXX)

En pengemarkedsfond er et sikkert alternativ til at investere eller holde penge på en traditionel banksparekonto. Disse fonde samler investorers penge til at købe sikre og meget likvide værdipapirer, såsom statskasse-sedler (T-sedler) og indskudsbeviser (CD'er). I et normalt rentemiljø tilbyder pengemarkedsfonde højere renter end opsparingskonti og giver det samme sikkerhedsniveau. Dette gør dem ideelle til investorer, der leder efter et sikkert sted at parkere penge, de har brug for for at få adgang til i den nærmeste fremtid, men også søger at tjene så meget interesse som muligt i mellemtiden. Da renten blev skubbet til bunden i kølvandet på den store recession fra 2007 til 2009, er renteforskellen mellem pengemarkedskonti og opsparingskonti knebet, i nogle tilfælde til nul. År senere er det stadig sjældent at finde en pengemarkedskonto, der betalte endda et fuldt procentpoint i udbytte.

USAA Money Market Fund (USAXX), der tilbydes af United Services Automobile Association (USAA), indeholder 205 kapitalandele, hvoraf mange er koncentreret inden for bank-, uddannelses- og gæstfrihedssektorer. Fonden tilbyder lave gebyrer for investorer, der opretholder minimum månedlige saldi eller accepterer regelmæssige månedlige indskud. Det gav stærk vækst, indtil rentefaldet i 2009. På den nederste side har fonden en historie med ikke at tilbyde bedre afkast end de fleste banksparekonti, og det kommer ikke med sikkerheden i Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dækning.

Key takeaways

• En pengemarkedsfond er et sikkert alternativ til at investere eller holde penge på en traditionel banksparekonto.
• USAA Money Market Fund (USAXX), der tilbydes af United Services Automobile Association (USAA), indeholder 205 beholdninger.
• På den nedadrettede side har fonden en historie med ikke at tilbyde bedre afkast end de fleste banksparekonti, og det kommer ikke med sikkerheden for Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Fund sammendrag

USAA Money Market Fund kræver en initial investering på $ 1.000. Dette krav reduceres til nul for investorer, der accepterer automatiske indskud på $ 50 eller mere pr. Måned. Der er ikke et månedligt gebyr, så længe der opretholdes et minimumsbeløb på $ 1.000 eller et tilbagevendende depositum på $ 50. Ellers havde fonden en årlig udgiftsgrad på 0, 63% fra oktober 2018. Fonden tilbydes af USAA, et Texas-baseret firma, der leverer finansielle tjenester, herunder bank og forsikring, til medlemmer af militæret og deres nærmeste familier.

Afdelinger

Afdelingens fem største beholdninger er alle kortsigtede gældspapirer fra store banker. En kortvarig erhvervsobligation betaler lavere renter end en sammenlignelig mellem- eller langfristet obligation, men er meget sikrere, fordi den bærer mindre rentefølsomhed. De fleste af obligationsbeholdningerne i USAA Money Market Fund er sedler med variabel rente (FRN) eller dem, der betaler en justerbar rente baseret på en benchmark, såsom LIBOR (London Interbank Offered Rate).

USAA Money Market Fund har kortfristede obligationer fra Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) og Citigroup, Inc. ( NYSE: C).

Fondens ydeevne

Siden fonden startede i 1981 har den returneret et gennemsnitligt udbytte på 4, 65%. Selv i det 21. århundrede forblev fondens afkast stærke i mange år. Et beløb på 10.000 $, der blev investeret i fonden i januar 2006, ville have været værd over $ 11.000 i begyndelsen af ​​2009. Fra 2009 til 2016 var fonden imidlertid i det væsentlige flad og betalte 0, 01% pr. År. En investering på 10.000 dollars i januar 2010 ville være værd mindre end 10.100 dollar i april 2016.

Investorer bør ikke forvente at tjene penge med denne fond, i hvert fald ikke før de gældende rentesatser vender væsentligt tilbage.

Bundlinjen

For investorer, der leder efter et sted at parkere penge, som de snart har brug for at få adgang til, giver USAA Money Market Fund et sikkert alternativ til kontanter eller en banksparekonto. I det mindste tilbyder fonden, i modsætning til aktiemarkedet, sikkerheden ved hovedbeskyttelse. Imidlertid kan investorer, der beskæftiger sig med afkast, men som ønsker at bevare sikkerheden, være bedre stillet med at søge en online opsparingskonto, såsom dem, der tilbydes af Ally Financial (NYSE: ALLY), hvoraf mange betaler 1% eller mere.