Konsekvens ETF'er tilbyder rådgivere nye ESG muligheder

Efterhånden som investorer bliver mere komfortable med at integrere miljømæssige, sociale og regeringsfaktorer (ESG) faktorer i deres porteføljer, er investeringsfokuset klar til at vokse eksponentielt i det næste årti. I det mindste er det historien, som Linda Zhang, ph.d., leder af Purview Investments, mener er sandt.

Zhang mener, at den fulde integration af ESG-analyse i investeringsporteføljer "i sidste ende vil blive en del af mainstream-porteføljekonstruktionsprocesser." Derfor er det nu tid for rådgivere til at lære om ESG, og hvordan det vil påvirke deres arbejde.

"Det nuværende ESG ETF-landskab er langt fra perfekt, " siger Zhang, "med [sit] fokus på individuel faktoranalyse." Hun mener, at gennem bedre virksomhedsfokuseret due diligence kan rådgivere hjælpe deres klienter med at begynde at integrere ESG mere effektivt i deres porteføljestrategier. (Se også: 3 tendenser til overvågning i ESG Investering .)

Gennemse undersøgelsen af ​​ESG ETF

Zhangs firma, Purview Investments, har en mission om at "gøre investeringsløsninger gennemsigtige, tilgængelige, institutionelle kvalitet for både individuelle og institutionelle investorer." Gennem Purview rådgiver Linda og hendes team også udstedere og børsnoterede fonde (ETF) og indeksudbydere om produktinnovation.

Hos Purview lancerede Zhang en ETF-porteføljestrategi styret af ESG-principper i januar 2018. Purview Impact Solutions er et globalt multi-aktivprodukt med beholdninger, der primært består af ESG-principfonde ETF'er og Impact-ETF'er. Ifølge Zhang investerer den nye generation af ESG-ETF'er i virksomheder, der har direkte positive virkninger ved hjælp af ESG-principper, såsom investeringer i vedvarende energi, bæredygtig infrastruktur, menneskelig kapital og sund levevej, blandt andre inkluderende faktorer. Zhang kalder dem Impact ETF'er.

Effekt-ETF'er står i kontrast til traditionelle ESG-ETF'er, der ofte bygger på eksklusive faktorer, såsom at undgå investeringer i forurenende tunge fossilt brændstof, virksomheder med en svag regeringsførelse eller dem, der sælger våben og skydevåben. En rådgiver kan for eksempel konstruere skræddersyede porteføljer med ETF'er, der investerer i vedvarende energifokuserede Impact ETF'er sammen med traditionelle ESG ETF'er, der udelukker forurenende fossile brændstoffer. Zhang siger, at institutionelle investorer, fonde og kunder med høj nettoværdi nu bruger lignende kombinerede strategier. (Se mere: Hvordan ESG, SRI og Impact Fund varierer ).

Klient kræver outpace-rådgivertilpasninger

Zhang er overbevist om, at "i de næste par år" rådgivere, der forbliver ubevidste om integration af ESG-faktorer, kan vurderes hårdt af deres klienter, især deres kvinder og tusindårs kunder, hvoraf over 80% ønsker, at ESG-overvejelser skal være en del af den samlede investering udvælgelsesproces. " De ønsker også muligheden for at identificere specifikke ESG-spørgsmål til fortalervirksomhed gennem direkte selskabsandelejer eller investeringsmål for poolfondene, og de ønsker disse valg i både deres pensionskonti og ikke-kvalificerede investeringsregnskaber.

Heldigvis er der flere ressourcer til rådighed for rådgivere, der ser muligheden for, at ESG-faktorintegration kombineret med ETF-porteføljekonstruktion giver mulighed for at vokse deres praksis i de kommende år. For eksempel kan en samtale med kvinder og tusindårsinvestorer begynde med en forklaring på, hvor tæt store industrifirmaer som MSCI sporer ESG-faktorer gennem deres forskning og ratings. MSCI ESG Leaders Indexes er målrettet mod virksomheder, der har den højeste ESG-klassificerede ydelse inden for hver sektor i moderindekset. Denne indeks-pakke identificerer virksomheder, der har vist en evne til at styre deres ESG-risici og -muligheder, hvilket gør dem egnede til at blive inkluderet i de ETF-strategier, der er nævnt af Zhang.

De fleste store ETF-udbydere - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, blandt andre Pax World og Calvert - tilbyder nu indeksbaserede ESG ETF-strategier, der investerer efter sektor, sektor, markedskapacitet og miljømæssigt, socialt og styringsspecifikke faktorer. F.eks. Søger SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) at give investeringsresultater, der generelt svarer til SSGA's kønsmangfoldighedsindekss samlede afkast. Rådgivere skal være sikre på, at der ikke er en mangel på produktudbuddet til at imødekomme den voksende efterspørgsel fra ETF-investorer, der ønsker at integrere ESG-faktorer i deres personlige investeringspolitiske erklæring eller institutionelle missionstilpassede porteføljestrategi. (For et vist perspektiv på de bedste disponible midler, skal du tjekke: En finansiel rådgiver's top socialt ansvarlige ETF'er .)

Effekt-ETF'er tilbyder en ny tilgang

Finansielle rådgivere, der er rettet mod markedet for en andel i forvaltningen af ​​denne formue, bør overveje WE-netværket af kapitler rundt om i landet som steder at udvikle nye færdigheder relateret til ETF- og ESG-markedspladserne. De kan også udvide deres mentorvejledning og henvisningsnetværk i processen.

Zhang integrerer sin professionelle ekspertise i mentoring og støtte karriereudvikling af andre kvinder i branchen. Zhang startede sammen med andre medstiftere WE (Kvinder i ETF'er) i 2014, en non-profit organisation, der samler over 4.000 medlemmer, inklusive kvinder og mænd, i kapitler i store finanscentre i USA, Canada, EMEA og Asien-Stillehavet for at fremme kvinders karriere ved at udnytte deres kollektive dygtighed og ambition.

”Kvinder er underrepræsenteret i lederroller i mange brancher, ” siger hun. "I kapitalforvaltning er for eksempel kvindelige porteføljeforvaltere 10 til én." Fremskridt hos kvinder inden for finansiering er smerteligt langsomt på trods af undersøgelserne hos brancheførende virksomheder som MSCI, Credit Suisse og State Street Global Advisors, som alle har vist, at kønsdiversitet på arbejdspladsen positivt påvirker en virksomheds bundlinjepræstation på tværs af flere målinger .

VI skaber muligheder for professionel udvikling og tilbyder vejledning til den nuværende og næste generation af kvinder i ETF'er gennem uddannelsesfora og idédeling på tværs af branchen. "Det er værdifuldt og vigtigt at placere flere kvinder i selskabets bestyrelser, " siger Zhang, "det er lige så vigtigt at tackle kønsforskellene i ansættelse, promovering og løn." (For yderligere læsning skal du tjekke ud: Investering af kønsobjektiv: voksende interesse, stigende muligheder .)