Gruppe og individuel handicapforsikring

At sikre, at du har tilstrækkelig indkomst til at forsørge din familie, hvis du bliver fysisk udfordret og ikke kan arbejde i en længere periode, er en vigtig del af enhver økonomisk plan. Socialsikkerhedsadministrationsundersøgelser viser, at kun mere end en ud af hver fire 20-årige bliver fysisk udfordret, før de når pension. De fleste mennesker kommer sig efter handicap og vender tilbage til arbejde, men nogle mennesker er tvunget til at tage forskellige job med lavere indkomster eller måske aldrig arbejde igen.

Grupp mod individuel dækning

For at hjælpe med at give indkomst i tilfælde af handicap tilbyder mange arbejdsgivere deres fuldtidsansatte gruppe kort og langvarig handicap dækning som en fordel. Du kan også købe en individuel indkomstpolitik for enten at supplere en gruppeplan eller give yderligere dækning, hvis en gruppeplan ikke er tilgængelig.

Der er mange forskelle mellem gruppe- og individuel dækning. Dækning af gruppeafhængighed er knyttet til din ansættelse, og hvis du ændrer eller mister dit job, er dækningen ikke bærbar. Omkostningerne ved gruppedækning kan også ændres år til år. Individuelle handicapolitikker har normalt højere præmier, men giver bedre fordele, fordi ansøgere er individuelt forsikret.

I modsætning hertil dækker gruppefordele alle kvalificerede medarbejdere, uanset deres helbred. Når det er udstedt, er sproget, fordelene og omkostningerne ved en individuel handicapolitik kontraktligt garanteret, selvom du ændrer din erhverv eller beskæftigelse. Individuelle politikker kan også udstedes med undtagelser, der begrænser krav, der skyldes allerede eksisterende forhold.

Definitioner

Handicapkrav kan være mere kompliceret og ofte tager det mere tid at løse end livsforsikring. Især da de fleste handicapkrav skyldes sygdom eller en tilstand, der ikke er synlig - såsom muskel-, skelet- eller psykiske problemer - snarere end en ulykke.

Her er hvorfor. Højere betalende, professionelle job i hvid krave har en tendens til at have bedre definitioner end blå kravejob. Og gruppepolitikker har en tendens til at have svagere definitioner end individuelle politikker. Den bedste definition af handicap er, når du ikke kan udføre opgaverne "din egen erhverv." Nogle politikker definerer imidlertid handicap som manglende evne til at udføre "enhver besættelse". Denne bredere definition kan give nogle forsikringstagere en ulempe. Det er også vigtigt at se på, hvor længe definitionen af ​​egen erhverv varer. Nogle politikker skifter til enhver besættelse efter at have været på et krav i to til fem år, og hvis der er et specifikt sprog om påstande, der er relateret til allerede eksisterende forhold og mentale eller emotionelle problemer.

Individuelle politikker skal udstedes som ikke-annullérbare og garanteret vedvarende, hvilket betyder, at forsikringsselskabet ikke kan ændre politikken, når den først er udstedt. Politikker kan også give mulighed for en gradvis tilbagevenden til arbejde, hvor du starter på deltid og fortsætter med at modtage en delvis ydelse, eller hvis du ikke kan udføre dine opgaver, skal du give dig mulighed for at arbejde i en anden erhverv og stadig indsamle fulde fordele.

I modsætning til livsforsikring, hvor forsikringsselskabet automatisk betaler erstatningen, hvis du er afdøde, er handicapskrav mere komplekse. Dette er grunden til, at betingelserne og definitionerne i en handicappolitik er kritiske. Jo mere præcis definitionen er, desto lettere vil det være at fremsætte et krav.

Fordele

Dækning af gruppevæg er bundet til din W-2-indkomst eller grundløn. Fordele, bonusser, provisioner, bidrag til pensionsplanen og incitamenter er typisk ikke inkluderet. Individuelle politikker er mere liberale og tilbyder undertiden en række kompensationskilder. Du køber også et fast beløb, f.eks. $ 5.000 om måneden, og du behøver muligvis ikke at dokumentere din indkomst, når du går på et krav.

Gruppens kortvarige fordele varierer i det betalte dollarbeløb, nogle betaler 100% af indtjeningen og kan begynde umiddelbart eller efter en kort eliminationsperiode. De fleste gruppe af langtidsdækning (GLTD) har en eliminationsperiode på 90 dage, selvom individuelle politikker muliggør en længere eliminationsperiode. GLTD-invaliditetsydelser er normalt begrænset til 50% -60% af grundlønnen og har ofte en maksimal månedlig ydelse, uanset hvor meget du tjener.

Nogle arbejdsgivere tilbyder muligheden for at købe yderligere dækning op til 70% af indtjeningen eller lønnen. Hvis der ikke er yderligere dækning tilgængelig, kan du købe en individuel politik som supplement til gruppeplanen. Individuelle politikker tilbyder højere månedlige ydelsesgrænser og har omkostninger til levejusteringer og fremtidige købsoptioner.

Integration med andre fordele

Arbejdsgivere leverede langsigtede handicapplaner integrerer normalt fordele med Social Security Disability Insurance (SSDI). Dette betyder, at den gruppeafgift, du modtager, kan nedsættes dollar for dollar med andre modtagne fordele. Individuelle langtidspolitikker varierer afhængigt af virksomhed, og fordelene kan muligvis ikke reduceres, hvis du modtager SSDI. Politikpræmien ville være højere, men din samlede indkomst, hvis fysisk udfordret ville være de samlede fordele. Normalt integreres individuelle planer, der dækker blå krave og højrisiko-erhverv med SSDI.

Bundlinjen

Det er vigtigt at beregne, hvor meget indkomst du har brug for hver måned for at betale dine regninger, og hvor denne indkomst kommer fra. Her er nogle spørgsmål at tænke på:

• Hvilken type dækning af gruppe og / eller individuel handicap har du?
• Hvor hurtigt kan du reducere udgifter?
• Opretholder du en passende kontantreserve?
• Har din husstand en eller to indkomster?
• Har du andre indtægtskilder (lejeboliger, investeringer osv.)?

Ingen kan lide at tænke på at blive fysisk udfordret. Du er dog nødt til at beskytte din families økonomiske sikkerhed og at stole på SSDI eller arbejdstageres kompensationsfordele er ikke en stor strategi, da mange krav nægtes. Og selvom du er berettiget, kan det tage måneder, før du begynder at modtage fordele.