Sådan fungerer SWIFT-systemet

Brug for at overføre penge til udlandet? I dag er det let at gå ind i en bank og overføre penge overalt i verden, men hvordan sker det? Bag de fleste internationale penge- og sikkerhedsoverførsler ligger Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) -system. SWIFT er et stort meddelelsesnetværk, der bruges af banker og andre finansielle institutioner til hurtigt, nøjagtigt og sikkert at sende og modtage information, såsom pengeoverførselsinstruktioner.

Hver dag sender næsten 10.000 SWIFT-medlemsinstitutioner ca. 24 millioner meddelelser på netværket. I denne artikel vil vi undersøge, hvad SWIFT gør, hvordan det fungerer, og hvordan det tjener penge.

Inde i en SWIFT-transaktion

SWIFT er et meddelelsesnetværk, som finansielle institutioner bruger til sikkert at overføre information og instruktioner gennem et standardiseret kodesystem.

SWIFT tildeler hver økonomisk organisation en unik kode, der har enten otte tegn eller 11 tegn. Koden kaldes ombytteligt bankidentifikationskode (BIC), SWIFT-kode, SWIFT-ID eller ISO 9362-kode. Lad os se på den italienske bank UniCredit Banca, der har hovedkvarter i Milano, for at forstå, hvordan koden tildeles. Det har 8-karakter SWIFT-kode UNCRITMM.

• De første fire tegn: institutkoden (UNCR for UniCredit Banca)
• De næste to tegn: landekoden (IT for landet Italien)
• De næste to tegn: placering / bykode (MM for Milan)
• Sidste tre tegn: valgfrit, men organisationer bruger det til at tildele koder til individuelle grene. (UniCredit Banca-filialen i Venedig kan bruge koden UNCRITMMZZZ.)

Antag, at en kunde i en Bank of America-filial i New York vil sende penge til sin ven, der banker i UniCredit Banca-filialen i Venedig. Kunden i New York kan gå ind i sin Bank of America-filial med sin vens kontonummer og UnicaCredit Bancas unikke SWIFT-kode til sin Venedig-filial. Bank of America vil sende en SWIFT-meddelelse om betalingsoverførsel til UniCredit Banca-filialen over det sikre SWIFT-netværk. Når Unicredit Banca modtager SWIFT-meddelelsen om den indkommende betaling, rydder og krediteres pengene til den italienske vens konto.

Så stærk som SWIFT er, skal du huske, at det kun er et messaging-system - SWIFT har ikke nogen midler eller værdipapirer, og det administrerer heller ikke klientkonti.

Verden før SWIFT

Før SWIFT var Telex det eneste tilgængelige middel til meddelelsesbekræftelse til international pengeoverførsel. Telex blev hæmmet af lav hastighed, sikkerhedsproblemer og et gratis meddelelsesformat - med andre ord, Telex havde ikke et samlet system af koder som SWIFT til at navngive banker og beskrive transaktioner. Telex-afsendere skulle beskrive hver transaktion i sætninger, som derefter blev fortolket og udført af modtageren. Dette førte til mange menneskelige fejl.

For at omgå disse problemer blev SWIFT-systemet dannet i 1974. Syv store internationale banker dannede et kooperativt samfund til at drive et globalt netværk, der ville overføre økonomiske meddelelser på en sikker og rettidig måde.

Hvorfor er SWIFT dominerende?

Inden for tre år efter introduktionen var SWIFT-medlemskab steget til 230 banker i fem lande. Selvom der er andre meddelelsestjenester som Fedwire, Ripple og CHIPS, bevarer SWIFT fortsat sin dominerende position på markedet. Dets succes tilskrives, hvordan den løbende tilføjer nye meddelelseskoder til transmission af forskellige økonomiske transaktioner.

Mens SWIFT primært startede med enkle betalingsinstruktioner, sender den nu meddelelser til en lang række handlinger, herunder sikkerhedstransaktioner og statskasser. Næsten 50% af SWIFT-trafikken er stadig til betalingsbaserede meddelelser, men 43% vedrører nu sikkerhedstransaktioner, og de resterende trafikstrømme til statskasser.

Hvem bruger SWIFT?

I begyndelsen designet SWIFT-grundlæggere netværket til kun at gøre det lettere at kommunikere om statskasse- og korrespondenttransaktioner. Robustheden i meddelelsesformatdesignet tillader enorm skalerbarhed, gennem hvilken SWIFT gradvist udvidede sig til at levere tjenester til følgende:

• Banker
• Mæglervirksomheder og handelshuse
• Værdipapirhandlere
• Virksomhedsadministrationsselskaber
• Rydder huse
• Depositories
• Udveksling
• Virksomhedshuse
• Deltagere i finansministeriet og tjenesteudbydere
• Valutamæglere og pengemæglere

Services, der tilbydes af SWIFT

SWIFT-systemet tilbyder mange tjenester, der hjælper virksomheder og enkeltpersoner med at gennemføre sømløse og nøjagtige forretningstransaktioner. Nogle af de tilbudte tjenester inkluderer:

Applikationer

SWIFT-forbindelser muliggør adgang til en række applikationer, der inkluderer realtidsinstruktionsmatchning for statskurser og valutatransaktioner, bankmarkedsinfrastruktur til behandling af betalingsinstruktioner mellem banker og værdipapirmarkedsinfrastruktur til behandling af clearing- og afviklingsinstruktioner for betalinger, værdipapirer, forex, og derivattransaktioner.

Business Intelligence

SWIFT har for nylig introduceret dashboards og rapporteringsværktøjer, der gør det muligt for klienterne at få et dynamisk realtidsbillede af overvågning af meddelelser, aktivitet, handelsstrøm og rapportering. Rapporterne muliggør filtrering baseret på region, land, meddelelsestyper og relaterede parametre.

Overholdelsestjenester

SWIFT, der er rettet mod tjenester omkring overholdelse af økonomisk kriminalitet, tilbyder rapportering og værktøjer som Kend din kunde (KYC), sanktioner og anti-hvidvaskning af penge (AML).

Messages, tilslutningsmuligheder og softwareløsninger

Kernen i SWIFT-forretning ligger i at tilbyde et sikkert, pålideligt og skalerbart netværk til glat bevægelse af meddelelser. Gennem sine forskellige messaging-hubs, software og netværksforbindelser tilbyder SWIFT flere produkter og tjenester, der gør det muligt for slutkunderne at sende og modtage transaktionsmeddelelser.

Hvordan tjener SWIFT penge?

SWIFT er et andelsselskab, der ejes af dets medlemmer. Medlemmer kategoriseres i klasser baseret på aktieejerskab. Alle medlemmer betaler et engangsforbindelsesgebyr plus årlige supportomkostninger, der varierer fra medlemsklasser. SWIFT opkræver også brugere for hver meddelelse baseret på meddelelsestype og længde. Disse gebyrer varierer også afhængigt af bankens brugsvolumen - forskellige gebyrniveauer findes for banker, der genererer forskellige mængder meddelelser.

Derudover har SWIFT lanceret yderligere tjenester. Disse støttes af den lange historie med data, der er vedligeholdt af SWIFT. Disse inkluderer forretningsinformation, referencedata og compliance-tjenester og tilbyder andre indkomststrømme til SWIFT.

Udfordringer for SWIFT

De fleste SWIFT-klienter har enorme transaktionsmængder, for hvilke manuel indtastning af instruktioner ikke er praktisk. Behovet for automatisering til oprettelse, behandling og transmission af SWIFT-meddelelser vokser. Dette kommer dog til en omkostning og driftsomkostninger. Selvom SWIFT har haft succes med at levere software til det samme, kommer det også til en omkostning. SWIFT er muligvis nødt til at benytte sig af disse problemområder for størstedelen af ​​sin klientbase. Automatiske løsninger inden for dette rum kan medføre en ny indkomststrøm for SWIFT og holde kunder engagerede i det lange løb.

Bundlinjen

SWIFT har bevaret sin dominerende position i den globale behandling af transaktionsmeddelelser. Den har for nylig sendt ind på andre områder, såsom at tilbyde rapporteringsværktøjer og data til forretningsinformation, hvilket indikerer, at det er villigt til at forblive innovativt. På kort til mellemlang sigt ser SWIFT klar til fortsat at dominere markedet.