Hvordan beregnes rolloverrente?
På valutamarkedet skal alle handler afvikles om to arbejdsdage. Handlere, der ønsker at udvide deres positioner uden at skulle afvikle dem, skal lukke deres positioner før kl. 17 Eastern Standard Time på afviklingsdagen og åbne dem igen den næste handel dagen. Dette skubber ud afviklingen med yderligere to handelsdage. Denne strategi, kaldet en rollover, oprettes gennem en swapaftale, og den kommer med en omkostning eller gevinst for den erhvervsdrivende, afhængigt af de gældende renter.
Forex markedet fungerer med valutapar og er citeret i form af den noterede valuta sammenlignet med en basisvaluta. Investoren låner penge for at købe en anden valuta, og renter betales på den lånte valuta og optjenes på den købte valuta, hvis nettoreffekt er rollover-renter.
Beregning af overgangsrenter
For at beregne rollover-renterne har vi brug for de korte renter på begge valutaer, den aktuelle valutakurs for valutaparet og mængden af det købt valutapar. Antag for eksempel, at en investor ejer 10.000 CAD / USD. Den aktuelle valutakurs er 0, 9155, den korte rente på den canadiske dollar (basisvalutaen) er 4, 25%, og den korte rente på den amerikanske dollar (den citerede valuta) er 3, 5%. I dette tilfælde er overgangsrenten $ 22, 44 [{10.000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].
Antallet af købte enheder bruges, fordi dette er antallet af ejede enheder. De korte renter anvendes, fordi dette er rentesatserne på de valutaer, der bruges i valutaparet. Investoren i vores eksempel ejer canadiske dollars, så han eller hun tjener 4, 25%, men skal betale den lånte amerikanske dollar på 3, 5%. Produktet af forskellen i tælleren i ligningen divideres med produktet af vekselkursen og 365, fordi dette sætter vores tæller i et dagligt tal. Hvis den korte rente på basisvalutaen på den anden side ligger under den korte rente på den lånte valuta, ville rolloverrenten være et negativt tal, hvilket medfører en reduktion i værdien af investorens konto . Rulningsrenter kan undgås ved at indtage en lukket position på et valutapar.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.