Sådan fungerer en 403 (b) efter pensionering

Du har bidraget til din 403 (b) plan trofast i et antal år. Du er ved at gå på pension. Hvad nu? Hvordan (eller hvis) du skal hæve disse penge afhænger af en række faktorer og muligheder, der er tilgængelige for dig.

Typer af 403 (b) planer

Din 403 (b) -plan er enten en skattebeskyttet udsat livrente fra et forsikringsselskab, en depotkonto hos en mægler, der er investeret i gensidige fonde, eller en konto, der giver dig mulighed for at investere i enten.

Dine bidrag blev sandsynligvis fremsat på et forudgående grundlag (som dem, der er beskrevet i en 401 (k) -plan). Nogle 403 (b) planer giver mulighed for at yde det, der kaldes et designeret Roth-bidrag med dollars efter skat. (Læs mere om Roth-funktioner.)

De grundlæggende regler

Først og fremmest er du ikke forpligtet til at tage alle eller i virkeligheden nogen midler ud af din 403 (b) -konto, når du går på pension. Hvis du efterlader midler på din 403 (b) -konto, fortsætter de med at akkumuleres, indtil du trækker dem ud, annuitiserer dem eller ruller dem senere.

Men hvis du planlægger at foretage udbetalinger - og du går på pension før 55-årsalderen - bliver du nødt til at betale regelmæssig indkomstskat plus 10% af beløbet, medmindre du accepterer "væsentlig lige periodiske betalinger" i mindst fem år eller indtil du når en alder af 59½ (alt efter hvad der er længere). Størrelsen på disse betalinger vil være baseret på din forventede levetid. Dette gælder for den konventionelle 403 (b) -plan; med Roth-versionen betaler du ikke indkomstskat, da bidragene blev afgivet med en nettoindkomst (efter skat); men straffen vil sandsynligvis stadig gælde.

Hvis du er 55 år eller ældre, når du går på pension, kan du vælge at trække nogle af eller alle dine midler tilbage i et engangsbeløb. Paradoksalt nok kvalificerer ethvert beløb, du trækker ikke, ud som en engangsfordeling under den 10-årige skattemulighed i henhold til IRS. Dette betyder, at du ikke kan sprede dit skattepligt over et årti, men skal betale alle indkomstskatter på det beløb, det år, du trækker pengene. Husk, at hvis tilbagetrækningen er betydelig, kan det føre dig ind i en højere skatteklasse.

Når du fyller 70½ år, erklærer regeringen, at du skal begynde at trække midler fra din konto. Der er en påkrævet minimumsfordeling (RMD), som du skal tage årligt, og som er baseret på din alder og din ægtefælles alder (hvis nogen). Gradvist stigende med de år, der er gået, bestemmes det ved at dividere den forudgående årsværdi på pensionskontoen med en fordelingsperiode fra en af ​​IRS 'levealder. Hvis du undlader at tage den rigtige fordeling et år, vil du blive pålagt en 50% ikke-fradragsberettiget punktafgift. De fleste planadministratorer sørger for automatisk beregning og distribution af RMD'er årligt.

Hvad skal man gøre: Livrentemulighed

Uanset hvilken type 403 (b) -plan du har, kan det være en god ide at annuitere en del af eller det hele, når du går på pension. Ved at arrangere at modtage periodiske, faste udbetalinger, giver du dig selv en garanteret indkomststrøm for livet (eller en periode), uanset hvordan aktiemarkedet eller økonomien klarer sig. De fleste eksperter advarer mod annuitisering af hele saldoen i din pensionsplan - især hvis du allerede modtager en ydelsesbaseret pension. Hvis du er, betyder det, at en del af din pensionsindkomst allerede er i form af livrente, så at sige; kan du ønske at bevare fleksibiliteten med dine andre aktiver.

Din livrente behøver ikke at stoppe, når du gør det; du kan testamentere det til en anden. Afhængigt af det valg, du vælger, eller de valgmuligheder, du vælger (eller ikke vælger), kan modtageren blive pålagt en gaveskat ved din død. Hvis det imidlertid er en fælles livrente og efterladte livrente, hvor kun du og din ægtefælle har ret til at modtage betalinger, vil livrente sandsynligvis kvalificere sig til ubegrænset ægteskabsfradrag, ifølge IRS.

Hvad skal man gøre: Valgmulighederne

Det kan være en god ide at rulle en del (eller hele) af din 403 (b) plan til en anden form for skattemæssigt fordelte konti: en 401 (k) (hos en anden arbejdsgiver), en traditionel IRA, en Roth IRA, en virksomhed 403 ( a) annuitetsbaseret plan eller en regeringsstøttet 457 plan. Hvorfor? Mere klar adgang til dine midler; forskellige og mere varierede investeringsmuligheder eller bedre pengehåndtering i dine pensionsår.

Der er regler for, hvad du måske eller måske ikke vælter. Generelt skal du overføre distributionsbeløb, der er modtaget inden for 60 kalenderdage, for at beløbet skal behandles som ikke-beskatningsbart. Du må ikke rulle RMD'er eller nogen af ​​disse "i det væsentlige lige periodiske betalinger" fra en førtidspensionering (før fylte 55). Du kan kun rulle 403 (b) midler til en Roth IRA, hvis kontoen har de samme begrænsninger som ved en rollover fra en traditionel IRA. Se IRS-publikation 571 for flere oplysninger om rollover-indstillinger.

Hvis du er en pensioneret offentlig sikkerhedsofficer (politibetjent, brandmand, kapellan, rednings- / ambulancepersonale), har du en ekstra frynsegod. Du kan trække op til $ 3.000 fra din 403 (b) -plan og bruge den til at betale for ulykkes-, helbreds- eller langtidsforsikring. Hvis det går direkte til at betale præmierne, indgår denne tilbagetrækning ikke i din skattepligtige indkomst. IRS-publikation 575 indeholder flere detaljer.

Bundlinjen

Med hensyn til at behandle det hårdt fortjente indhold i din 403 (b) -plan, kan flertallet af 403 (b) planejere muligvis finde en kombination af en form for livrente og investeringsportefølje bedst. Dette giver en stabil indkomststrøm samt evnen til at opnå en vis kapitalvurdering.

For at starte enhver form for tilbagetrækning eller overførselsproces, skal du blot kontakte din plan sponsor og angive, hvor meget du ønsker at trække sig ud. Der vil være papirarbejde. Ofte tilbageholder sponsoren automatisk en del af dette beløb for skatter (typisk 20%), så sørg for at redegøre for det, når du fremsætter din anmodning, eller sørg for at angive, at du ikke ønsker, at skatten tilbageholdes.