En god omsætningsforhold for en gensidig fond

Definitionen af, hvad der udgør et godt omsætningsforhold, eller omsætningshastighed, for en gensidig fond afhænger helt af den type fond, du overvejer, og dine mål for investeringen. For passive investeringer i gensidige fonde er et omsætningsforhold nær nul passende. Hvis du investerer i en mere aktivt forvaltet fond med det erklærede mål at generere en aggressiv afkast, kan fonden have et højere omsætningsforhold.

Hvad er en omsætningsforhold?

Omsætningsgraden er et simpelt tal, der bruges til at afspejle mængden af ​​en gensidig fonds portefølje, der er ændret inden for et givet år. Dette tal er typisk mellem 0% og 100%, men det kan være endnu højere for meget aktivt forvaltede fonde. En omsætningsgrad på 0% indikerer, at afdelingens beholdninger slet ikke har ændret sig det foregående år. En sats på 100% betyder, at fonden har en helt ny portefølje end den gjorde for 12 måneder siden. Alt, hvad det ejes før, er solgt, skønt ikke nødvendigvis på samme tid, og der er foretaget nye investeringer for at erstatte disse aktiver. En afdeling med en sats på 100% har en gennemsnitlig beholdningsperiode på mindre end et år. Nogle meget aggressive fonde har en meget højere omsætningsgrad end 100%.

Indekserede fonde

Hvis du investerer i en indekseret gensidig fond, betyder den passive karakter af sikkerheden naturligvis, at dens omsætningsprocent skal være meget lav. Indekserede fonde er, som navnet antyder, bygget til at spore de givne indekser og kræver næsten ingen praktisk styring. Aktier tilføjes eller fjernes kun fra fonden, når det underliggende indeks poster en ændring. En indekseret fond med en høj omsætningshastighed forvaltes ikke korrekt. Alt over 20% til 30% bør ses med skepsis.

Aktive fonde

Hvis du investerer i en gensidig fond med det mål at skabe hurtig afkast, ser du på en højere omsætningshastighed. Den type forvaltningsstrategi, som disse fonde anvender, er baseret på at finde undervurderede aktier, sælge højt og få mest muligt ud af muligheder, hvilket betyder, at der kan være en masse køb og salg i et givet år. Selvom aktive fonde måske ikke altid har meget høje omsætningsrater, er en aktiv fond, der kan prale af et højt afkast med lav omsætning, sjældent.