Måling af support og modstand med pris efter volumen

Mange siger, at kortlægning ikke er andet end at forudsige retningen på en pris mellem betydelig støtte- og modstandsniveauer. Vi ved, at et støtteniveau er et prisniveau, som en aktie har haft svært ved at falde under. Det er her mange købere har en tendens til at komme ind på aktien.

Tilsvarende ved vi, at modstand er et prisniveau, over hvilket en bestand har svært ved at klatre. Det er her mange købere tager overskud og shorts kommer ind. En bestands pris vil typisk være mellem disse niveauer, indtil den bryder ud eller bryder sammen. Hundredvis af forskellige metoder kan bruges til at lokalisere disse områder med støtte og modstand, men en af ​​de mest undervurderede metoder er simpelthen at bruge pris efter volumen eller PBV-diagrammer.

I denne artikel forklarer vi, hvad PBV-diagrammer er, og udforsker teknikker, som du kan bruge til at gøre effektive handler ved hjælp af disse diagrammer. (Se også: Volumenoscillator bekræfter prisbevægelser, volumen for ændring og måling af markedets psykologiske tilstand .)

Trendlinjer, kortmønstre, drejepunkter, Fibonacci-linjer og Gann-linier er blandt de mest populære metoder, der bruges til at identificere områder med støtte og modstand. Men de mindre almindeligt anvendte PBV-diagrammer, der illustrerer volumen ved hjælp af et lodret volumenhistogram, kan være uvurderlige, når man ikke kun bestemmer placeringen af ​​nøgleunderstøtnings- og modstandsniveauer, men også styrken af ​​disse niveauer. (Se også: Støtte- og modstandszoner - Del 1 og Del 2. )

Hvad er PBV-diagrammer?

Et PBV-diagram er simpelthen standardvolumenhistogrammet, der igen anvendes til pris i stedet for tid (pris ses på Y-aksen og tid på X-aksen). Så i stedet for at være i stand til at bestemme, hvornår en bestand skal ind og ud af fordel (angivet ved at øge volumeniveauerne over tid), giver PBV dig mulighed for at bestemme niveauet for at købe eller sælge renter til et givet prisniveau . PBV-diagrammer kan oprettes i mange forskellige kortlægningsapplikationer såvel som ved at bruge gratis onlinekarttjenester fra websteder som BigCharts.com og StockCharts.com.

Brug af PBV-diagrammer

PBV-diagrammer er relativt nemme at bruge og forstå. Der er tre hovedelementer involveret:

• Volumenstyrke angiver mængden af ​​aktier, der handles til det givne kursniveau. Dette er indikeret med den vandrette længde af PBV-histogrammet.
• Volumenstype henviser til antallet af solgte aktier sammenlignet med antallet af købte aktier. Dette indikeres af de to forskellige farver, der ses på hver bjælke.
• Vellykkede reaktioner eller test betyder det antal gange, en bestand med succes tester og "spretter" fra et givet niveau.

Tilsammen giver disse tre faktorer dig mulighed for at bestemme styrken for et bestemt prisniveau. Når du først har en god idé om prisstyrke, kan du kombinere disse oplysninger med trendlinjer og andre undersøgelser for at bestemme support- og modstandsniveauer, finde supportbaser og endda spillehuller.

Find supportbaser

Supportbaser er ganske enkelt tilfælde, hvor en aktie spænder, før man fortsætter en trend eller vender tilbage. Følg disse trin for at bestemme, hvornår en bestand baseres:

1. Tegn to parallelle, horisontale linjer, der forbinder parallelle højder og lavet i et handelsområde efter et trendtræk.
2. Brug derefter PBV-histogrammet til at se, om disse parallelle linjer er placeret i nærheden af ​​de vigtigste prisniveauer.
3. Til sidst skal du bemærke købs- eller salgstrykket (farver) såvel som det samlede volumen for at bestemme i hvilken retning et breakout sandsynligvis vil forekomme.

Figur 1 viser den nu-absorberede Hudson City Bancorp sammen med PBV-histogrammet. Ser vi på dette diagram, kan vi se, at de længere blå søjler indikerer købetryk eller support, mens en længere rød søjle indikerer salgstryk eller modstand. I mellemtiden viser den større samlede bjælke, at det særlige prisniveau er af interesse for de handlende. I dette tilfælde bemærker vi, at $ 12, 50 ser ud til at være et niveau, på hvilket vi kan se efter et breakout til hovedet.

Find support og modstandsniveauer

Support- og modstandsniveauer er simpelthen områder, over hvilke prisen har svært ved at bevæge sig på grund af store købs- eller salgsinteresser. For at bestemme områder med støtte eller modstand skal du blot gøre følgende:

1. Identificer områder, hvor PBV-histogram viser betydelig købs- eller salgsinteresse.
2. Bestem, om disse store interesser køber eller sælger interesser.
3. Tegn vandrette trendlinjer parallelt med disse PBV-søjler, så du foretrækker dem, der også forbinder højder og lav på diagrammet.

Lad os se på dette gamle diagram over Google (nu Alphabet Inc.) for et eksempel:

Tendenser mellem disse støtte- og modstandsniveauer bør straks ses. Disse områder er kendt som "bløde områder", hvor der kun findes korte lydstyrker mellem to lange søjler. En fælles strategi er at købe og sælge baseret på tendensen mellem disse "bløde områder". I diagrammet for Google (figur 2) ser vi for eksempel til at kortlægge bestanden, når den bryder support 1 og dækker, når den rammer support 2. (Se mere: Psykologien for support- og modstandszoner ).

At spille huller

Huller opstår, når et aktivs pris hurtigt bevæger sig fra et punkt til et andet, hvilket skaber et synligt gap eller brud mellem priserne i diagrammet. Du kan bruge PBV-diagrammer til at hjælpe med at forudsige, hvornår et gappingbestand finder støtte ved blot at lede efter et område, hvor der var meget tidligere interesse. Desuden kan hullerne i sig selv producere områder med fremtidig støtte eller modstand, som kan forstærkes af PBV-histogrammet. Lad os se på et par eksempler:

I tilfælde af nu absorberet DHB Industries (figur 3) ville en PBV-erhvervsdrivende se efter at købe et breakout fra Resistance 2 og sælge, når Resistance 1 er nået. Bemærk, at gabet nede skaber et område med meget lidt modstand mod bevægelse opad - dette fortæller os, at det er sandsynligt, at det andet mål vil nås.

I tilfælde af nu absorberet Elan Corp. plc (figur 4) kan vi se, at en erhvervsdrivende, der købte på en pause over $ 7, 60 (den lange PBV-bar) allerede havde realiseret en gevinst på næsten 100%. Bemærk, at når nøglemotstanden blev brudt, var der meget lidt modstand mod opadvendt.

Det er klart, at PBV kan være yderst nyttigt, når det kombineres med huller, hvis du forsøger at købe rebounds eller tilbagetrækninger, når der opstår huller. (Se også: Afspilning af afstanden og tilbagetrækning eller omvendelse: Kend forskellen .)

Bundlinjen

PBV-diagrammer kan være et uvurderligt værktøj i dit lageranalysearsenal. Når du kombinerer PBV med andre metoder, såsom trendlineanalyse og Fibonacci, er det let at se, hvor meget yderligere indsigt der kan opnås ved denne kortlægningsmetode. Her er nogle vigtige punkter, du skal huske:

• Den første farve repræsenterer volumen på dage, hvor prisen flyttede sig højere.
• Den anden farve repræsenterer volumen på dage, hvor prisen flyttede sig lavere.
• Når den ene farve på stangen er markant længere end den anden, er der stærk støtte eller modstand.
• Horisontale trendlinier forbinder toppen af ​​PBV-stangen for modstand og bunden af ​​PBV-stangen til støtte.
• PBV-stænger bruges til understøttelses- og modstandsniveauer, handelsgrundlag og mellemrumsområder.

Bemærk: Denne artikel er skrevet med hjælp fra Cal Stanke, medstifter af ChartSetups.com, hvor han bruger PBV-analyse i vid udstrækning i sin egen forskning.