ESG ETF'er ser på at fange traditionelle rivaler

Den globale børshandlede fond (ETF) industri fortsætter sin eksponentielle vækst. I år toppede amerikanske børsnoterede ETF'er de årlige tilstrømningsrekorder næsten tre måneder inden årets udgang. ETF'er, der overholder miljømæssige, sociale og regeringsførende (ESG) investeringsprincipper spiller indhentning i forhold til deres traditionelle rivaler.

I dag handles der omkring 50 ESG-ETF'er i USA, men kun en, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), har næsten 1 milliard dollars i aktiver under forvaltning. Bare en anden ESG ETF har over 500 millioner dollars i aktiver. I slutningen af ​​august 2017 var der ca. 5, 7 mia. Dollars i kombinerede aktiver under forvaltning på alle amerikanske børsnoterede ETF'er, knap mere end en tredjedel af de aktiver, der forvaltes af den største ESG-gensidige fond.

”Den relativt lille sum af aktiver, der er investeret i bæredygtige ETF'er, kommer på et tidspunkt, hvor ETF'er samlet set hurtigt ekspanderer, ” rapporterede Reuters. "Investorer trak 264, 5 mia. Dollars ud af amerikanske aktivt forvaltede kapitalandele i 2016, mens de pumpede rekord 282 mia. Dollars i børshandlede fonde, ifølge data fra Morningstar og FactSet."

En levedygtig vækstgrænse

Mange af dette års øverste ETF'er til indsamling af aktiver er lave omkostninger, almindelige vanilje-vægtede fonde. Stadig fortsætter smart beta-ETF'er også deres torride tempo i aktivvækst, hvilket tvinger nogle markedsobservatorer til at spekulere vækst kommer for ESG-fonde.

Den årlige ETF-industriundersøgelse fra Brown Brothers Harriman "fandt større interesse i miljø-, social- og regeringsførelses- (ESG) ETF'er, med 51% af investorerne, der fandt ESG mindst noget vigtig mod 37% sidste år."

En af de primære grunde til, at nogle investorer er langsomme med at omfavne ESG-ETF'er, er teorien om, at investering med en bevidst kan føre til lavere ydelse. Selvom det kan være tilfældet i bestemte tidsrammer, antyder forskellige datapunkter og undersøgelser, at ESG er levedygtigt på lang sigt og giver potentialet til at overgå traditionelle investeringer.

Grøn forretning er god forretning

Virksomheder, der prioriterer miljømæssige dyder, såsom reducerede kulstofaftryk, kan være mindre udsatte for råvarepriser. Ved at bruge omkostningseffektive, renere energikilder, kan disse virksomheder spare kapital og styrke deres kontante positioner. Virksomheder med stærke styringsprotokoller understøttes ofte af solide ledelsesteams, der har vist en løbende forpligtelse overfor aktionærerne og ryddelige balance. Derudover har disse virksomheder sandsynligvis mere diversitet i deres bestyrelser og blandt ledere på C-niveau. Historiske data viser, at virksomheder med øget kønsdiversitet i nøglepositioner overgår mandlige dominerede rivaler.

FlexShares STOXX US ESG Impact Index Fund (ESG) sporer STOXX USA ESG Impact Index og omfatter en lang række ESG-principper i opbygningen af ​​sin portefølje. ESGs indeks overvejer faktorer som ren teknologi, kulstofemissioner, arbejdsmarkedsrelationer, fordele og sikkerhed på arbejdspladsen, bestyrelsespolitikker og udøvende kompensation.

At bevæge sig for at skabe interesse

ETF-udstedere tager skridt til at skabe øget interesse for ESG-fonde. Legacy ESG-produkter undgår typisk forudsigelig billetpris, såsom spil, tobak og våbenlagre. Den nye generation af ESG-ETF'er går længere, og nogle er forfinede, med fokus på specifikke nicher.

Tidligere i år lancerede Californien-baserede Inspire Investing flere ETF'er, der bruger kristne værdier som skærme til valg af værdipapirer. Andre ESG-ETF'er, hvoraf flere viser sig populære hos investorer, vælger at fokusere på miljøbevidste virksomheder eller virksomheder, der understreger kønsdiversitet til fordel for investorer.

En åbenlys mulighed for at generere øget investorinteresse i ESG er for udstedere at konkurrere om gebyrer. I år er cirka tre fjerdedele af den amerikanske ETF-tilstrømning allokeret til fonde med en årlig udgiftsgrad på 0, 2% eller mindre. Den gennemsnitlige smarte beta-ETF med stor kapital er betydeligt dyrere, men ikke dyrt på ca. 0, 3% pr. År.

ETF-udstedere viser vilje til at sænke smarte beta-gebyrer eller indføre nye smarte betapriser med lave omkostninger. Tidligere i år reducerede iShares, verdens største ETF-sponsor, dramatisk udgifterne til flere ESG-ETF'er, hvad der kunne være starten på lavere gebyrer på tværs af ESG-pladsen.