Virksomhedsværdi kontra markedsværdi: Hvad er forskellen?

Virksomhedsværdi og markedsværdi (også kendt som markedsværdi) måler hver enkelt virksomheds markedsværdi. De to beregninger er ikke identiske, og vilkårene er bestemt ikke udskiftelige. Imidlertid tilbyder hver et kig på en virksomheds samlede værdi og en måde at sammenligne lignende virksomheder. Disse tal er også nyttige til at bestemme en rimelig pris til at betale for aktier i et bestemt firma.

Markedsværdi

Markedsværdi er den mest forenklede måde at beregne et virksomheds størrelse, værdi og følgelig dets vækst og risikoudsigter. Denne måling vurderer værdien af ​​en virksomhed udelukkende på lager. Beregningen er en multipel af aktiens aktuelle aktiekurs og antal udestående aktier.

For eksempel, hvis XYZ-aktien handler med $ 14 pr. Aktie og har 2 millioner udestående aktier, er dens markedsværdi $ 28 millioner. Markedsværdi kan også give dig en idé om vækst og risiko at forvente fra en bestemt aktie. Virksomheder klassificeres i mange tilfælde efter markedsværdien. De brede kategorier er stor-, mellem- og small-cap. Generelt ser virksomheder, der betragtes som storkapital, langsommere vækst, men udgør langt mindre risiko end småkapitalandele, som ofte oplever en hurtig vækst, men på bekostning af højere risiko og volatilitet.

Markedsværdier giver en idé om virksomhedens størrelse og gør det let at identificere kammerater inden for en sektor.

Markedsværdi viser, at aktiekurs alene ikke er et mål for en virksomheds samlede værdi. Bare fordi en aktie har en høj aktiekurs, betyder det ikke nødvendigvis, at virksomheden er mere værd. Et godt eksempel på dette er Ford Motor Company (F), med en tilsyneladende lav aktiekurs på $ 13, 03 den 11. januar 2018. Ford er imidlertid en enorm bilproducent. Hvis du ser på dens markedskapitalisering, der var omkring 52 milliarder dollars, kan du også se, at virksomheden er værd en smule.

Virksomhedsværdi

Markedsværdier udelader vigtige faktorer i den samlede værdiansættelse af et selskab. For eksempel, hvis et selskab skulle købes, afspejler markedsværdien kun omkostningerne til at erhverve den udestående egenkapital. I virkeligheden ville den nye ejer også blive ansvarlig for al udestående gæld.

Virksomhedsværdi (EV) beregner en mere nøjagtig værdi af en virksomhed under hensyntagen til dens gældsforpligtelser. Selvom det kræver væsentligt mere detaljerede oplysninger end simpelt markedskapital, giver virksomhedsværdien en meget mere omfattende oversigt over en virksomheds værdi.

For at beregne virksomhedsværdien skal du tilføje markedsværdien til virksomhedens udestående foretrukne aktie og alle gældsforpligtelser og derefter trække kontanter og likvider.

Virksomhedsværdi bruges meget ofte i værdiinvesteringer til at identificere undervurderede virksomheder. Et selskab med god indtjening og muligvis endda et solidt udbytte kan lyde meget tiltalende for mange investorer. Dette selskab har muligvis også en stor markedsværdi. Hvis du imidlertid ser videre og beregner virksomhedens virksomhedsværdi, kan du finde alvorlige gældsforpligtelser, der kan udgøre et problem. Hvis du sammenligner virksomhedsværdien af ​​et lige så godt optjent firma og finder, at det har en højere virksomhedsværdi, ville det at købe sidstnævnte lager være en bedre samlet værdi.

Key takeaways

• Markedsværdi er den mest forenklede måde at beregne en virksomheds størrelse og værdi på.
• Virksomhedsværdi beregner en mere nøjagtig værdi af en virksomhed under hensyntagen til dens gældsforpligtelser.
• Det kræver væsentligt mere detaljerede oplysninger end simpelt markedskapital.