Disney Stock Nears Major Buying Signal

Dow-komponent Walt Disney Company (DIS) kunne tilbyde en fremragende købsmulighed i fjerde kvartal foran store størrelser i 2020 og fremover. Disney + streamingtjenesten, der er sat til udgivelse i november, skulle generere en imponerende indtægtsstrøm på trods af voksende konkurrence, mens blockbuster-film fortsætter med at levere enorme kvitteringer på billetkontorer. Derudover vokser udsigterne lettere hos ESPN, der har været en støj omkring selskabets nakke siden 2015, med dets nye abonnementstjeneste, der rapporterer om solide målinger.

Musen opnåede dramatiske gevinster efter at have bragt ud over fire-årig modstand i april 2019, men den stadige tilbagetrækning siden juli's middelmådige indtjeningsrapport for andet kvartal har undergravet den positive stemning, idet bestanden faldt næsten 12% rabat på hele tiden højt over $ 147. Det har også fungeret dårligt i løbet af en række Dow-ledede rallydage, hvilket antyder, at korrektionen på to måneder stadig ikke har kørt.

DIS Langsigtigt diagram (1995 - 2019)

Bestanden brød ud over modstanden i flere årtier i 1986 og trådte ind i et kraftfuldt trendfremskridt, der accelererede i slutningen af ​​1994. "Løvenes konge" størknet Disneys genfødsel som en Hollywood-titan det år, hvilket udløste en købspiral, der sluttede i 1998 på en splitjusteret $ 42, 75. Det mislykkedes med et breakout over dette niveau i andet kvartal af 2000 og afsluttede en dobbelt topopdeling efter 11. september-angreb i 2001, hvilket bekræftede den første nedadgående tendens siden de tidlige 80'ere.

Faldet endte med en otte-årig lavhed i de lavere teenagere i august 2002, hvilket gav plads til en trebenet genopretningsindsats, der stoppede ved .786 Fibonacci-sell-off retracement-niveau i midten af ​​$ 30'erne i 2007. Den efterfølgende tilbagetrækning gik lodret under det økonomiske sammenbrud i 2008 og dumpede bestanden inden for to punkter af laven i 2002 i marts 2009. Den lave udskrivning bød på en dramatisk købsmulighed, foran et opspring, der afsluttede en rundtur til det forrige højde i 2010.

Et udbrud senere samme år mislykkedes i 2011, hvilket gav et stort fald efterfulgt af en frisk uptick, der nåede nye højder i 2013. Købere tog fast kontrol i august 2015-højden på $ 122, 08, foran en brutal salg, der blev udløst af uventede seertab ved den tidligere skudsikker ESPN-afdeling. Aktien tabte 26% på kun tre uger efter nyheden, sprang stærkt ind i fjerde kvartal og endelig bundede i midten af ​​$ 80'erne i første kvartal af 2016.

Prisforanstaltningen i marts 2019 skar et massivt trekantmønster, der brød op til det tunge volumen i april, efter at virksomheden satte en frigivelsesdato for streamingtjenesten i november. Det steg 25% ind i juli og vendte kursen, og det handles nu ca. 13 point over breakout-niveauet, hvilket burde tilbyde bundsolid støtte. Den månedlige stokastiske oscillator advarer imidlertid markedsaktørerne om at stå til side for nu og krydse ind i en salgscyklus, der accelererer mod oversolgt niveau.

DIS korttidsoversigt (2018 - 2019)

Prisforanstaltning mellem december 2018 og juli 2019 skåret et Elliott-fembølget rally-sæt med et massivt fortsættelsesgap mellem $ 118 og $ 126. Et Fibonacci-net, der strækkes over dette mønster, placerer aktuelle handlinger på det 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og .382 retracement niveau og indstiller et handelsgulv, der sandsynligvis genererer bundopkald. Den månedlige stokastiske oscillator fortæller imidlertid en mere bearish fortælling, hvilket hæver oddsen for, at tilbagegangen kommer ind i fortsættelsesgabet og handler med de lavere $ 120'ere, før der genereres et pålideligt købsignal.

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen brød ud over 2015-højden med prisen i april og vendte også lavere i juli. Det stemte overens med det foregående højeste sidste måned, da aktien handlede syv point lavere, hvilket signaliserede loyal sponsorering. Distributionsfasen er imidlertid nu genoptaget, hvilket antyder, at den vil nå støtte på den røde linje, når prisen trænger ind i kløften, med det salgende klimaks, der sætter scenen for den næste del af dette års store breakout.

Bundlinjen

Walt Disney-aktien kunne miste terræn i de kommende uger, men tilbagegangen bør tilbyde en købsmulighed med lav risiko forud for et trendfremskridt, der strækker sig mod $ 200.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.