Bestemmelse af risiko og risikopyramiden

Du er måske bekendt med begrebet risiko-belønning, der siger, at jo højere risikoen for en bestemt investering er, jo højere er det mulige afkast. Men mange individuelle investorer forstår ikke, hvordan de bestemmer det passende risikoniveau, deres porteføljer skal bære. Denne artikel giver en generel ramme, som enhver investor kan bruge til at vurdere hans eller hendes personlige risikoniveau, og hvordan dette niveau relaterer sig til forskellige investeringer.

Risiko-belønningskoncept

Risiko-belønning er en generel afvejning, der ligger til grund for næsten alt, hvorfra der kan genereres et afkast. Når du investerer penge i noget, er der en risiko, uanset om de er store eller små, for at du muligvis ikke får dine penge tilbage - at investeringen muligvis mislykkes. Når du bærer denne risiko, forventer du et afkast, der kompenserer dig for potentielle tab. I teorien, jo højere risiko, jo mere skal du modtage for at holde investeringen, og jo lavere risiko, jo mindre skal du i gennemsnit modtage.

For investeringssikkerheder kan vi oprette et diagram med de forskellige typer værdipapirer og deres tilknyttede risiko / belønningsprofiler.

Selvom dette diagram på ingen måde er videnskabeligt, giver det en retningslinje, som investorer kan bruge, når de vælger forskellige investeringer. Placeret på den øverste del af dette diagram er investeringer, der har større risici, men kan give investorer et større potentiale for afkast over gennemsnittet. På den nedre del er meget sikrere investeringer, men disse investeringer har et lavere potentiale for højt afkast.

Bestemmelse af din risikopræference

Med så mange forskellige typer investeringer at vælge imellem, hvordan bestemmer en investor, hvor meget risiko han eller hun kan håndtere ">

• Tidshorisont: Inden du foretager nogen investering, skal du altid bestemme, hvor lang tid du skal holde dine penge investeret. Hvis du har $ 20.000 til at investere i dag, men har brug for det om et år for en udbetaling på et nyt hus, er det ikke den bedste strategi at investere pengene i aktier med højere risiko. Jo mere risikabel en investering er, jo større er dens volatilitet eller prisudsving. Så hvis din tidshorisont er relativt kort, kan du blive tvunget til at sælge dine værdipapirer med et betydeligt tab. Med en længere tidshorisont har investorer mere tid til at inddrive eventuelle tab og er derfor teoretisk mere tolerante over for højere risici. Hvis de $ 20.000 for eksempel er beregnet til et sommerhus ved søen, som du planlægger at købe om 10 år, kan du investere pengene i aktier med højere risiko. Hvorfor? Fordi der er mere tid til rådighed til at inddrive eventuelle tab og mindre sandsynlighed for at blive tvunget til at sælge ud af positionen for tidligt.
• Bankroll : At bestemme det beløb, du kan stå for at miste, er en anden vigtig faktor for at finde ud af din risikotolerance. Dette er muligvis ikke den mest optimistiske metode til investering. det er dog det mest realistiske. Ved kun at investere penge, som du har råd til at miste eller har råd til at have bundet sammen i et stykke tid, bliver du ikke presset til at sælge investeringer på grund af panik- eller likviditetsproblemer. Jo flere penge du har, jo mere risiko er du i stand til at tage. Sammenlign for eksempel en person, der har en nettoværdi på $ 50.000 til en anden person, der har en nettoværdi på $ 5 millioner. Hvis begge investerer $ 25.000 af deres nettoværdi i værdipapirer, vil personen med den lavere nettoværdi blive mere påvirket af et fald end personen med den højere nettoværdi.

Investeringsrisikopyramide

Når du har besluttet, hvor meget risiko der er acceptabel i din portefølje ved at anerkende din tidshorisont og bankroll, kan du bruge risikopyramide-metoden til at afbalancere dine aktiver.

Denne pyramide kan betragtes som et aktivallokeringsværktøj, som investorer kan bruge til at diversificere deres porteføljeinvesteringer i henhold til risikoprofilen for hver sikkerhed. Pyramiden, der repræsenterer investorens portefølje, har tre forskellige niveauer:

• Base af pyramiden - Grundlaget for pyramiden repræsenterer den stærkeste del, der understøtter alt derover. Dette område bør bestå af investeringer, der har lav risiko og har forventet afkast. Det er det største område og omfatter størstedelen af ​​dine aktiver.
• Mellemdel - Dette område bør bestå af mellemrisikoinvesteringer, der tilbyder et stabilt afkast, mens de stadig giver mulighed for kapitalvurdering. Selv om de er mere risikable end de aktiver, der skaber basen, bør disse investeringer stadig være relativt sikre.
• Topmøde - Reserveret specifikt til investeringer med høj risiko, dette er det mindste område af pyramiden (porteføljen) og bør bestå af penge, som du kan miste uden nogen alvorlige følger. Desuden bør penge på topmødet være ret disponible, så du ikke behøver at sælge for tidligt i tilfælde, hvor der er kapitaltab.

Bundlinjen

Ikke alle investorer er skabt lige. Mens nogle foretrækker mindre risiko, foretrækker andre investorer endnu mere risiko end dem, der har en større nettoværdi. Denne mangfoldighed fører til skønheden i investeringspyramiden. De, der ønsker mere risiko i deres porteføljer, kan øge størrelsen på topmødet ved at mindske de to andre sektioner, og dem, der ønsker mindre risiko, kan øge størrelsen på basen. Pyramiden, der repræsenterer din portefølje, skal tilpasses efter din risikopræference.

Det er vigtigt for investorer at forstå ideen om risiko og hvordan den gælder for dem. At tage informerede investeringsbeslutninger indebærer ikke kun at undersøge individuelle værdipapirer, men også forstå din egen økonomi og risikoprofil. For at få et skøn over de værdipapirer, der er egnede til bestemte niveauer af risikotolerance og for at maksimere afkastet, bør investorer have en idé om, hvor meget tid og penge de har til at investere, og det afkast, de søger.