Konvertering af traditionelle IRA-besparelser til en Roth IRA

Siden Roth IRA'er blev introduceret første gang i 1998, har mange ejere af traditionelle IRA'er set misundelse på dem.

Det er fordi Roths har mindst to fordele i forhold til den traditionelle art. For det første er penge, du trækker fra en Roth, skattefri, så længe du er 59½ eller ældre og har haft kontoen i mindst fem år. Det inkluderer både dine bidrag og den indkomst, som dine penge har tjent på kontoen. I modsætning hertil beskattes de udbetalinger, du foretager fra en traditionel IRA, som almindelig indkomst.

For en anden skal ejere af traditionelle IRA'er begynde at tage nødvendige minimumsdistributioner (RMD'er) fra deres konti inden "1. april året efter det kalenderår, hvor du når 70½, " ifølge IRS. Roth-ejere kan efterlade deres konti uberørt, indtil de har brug for pengene eller videregive kontoen til deres arvinger.

Der er dog en afvejning. Traditionelle IRA-ejere, der kvalificerer sig, får en skattemæssig pause for de penge, de lægger på deres konti. Roth ejere ikke; de sætter penge efter skat på deres konto.

Heldigvis tillader loven for traditionelle IRA-indehavere, der længes efter en Roth, konverteringer. På én gang fik kun personer med indkomst under et vist beløb lov til at konvertere, men grænserne blev hævet fra 2010. Indkomstgrænser gælder dog stadig for Roth-bidrag.

Men bare fordi du kan konvertere, skal du? Her er nogle af fordele og ulemper.

Sagen om konvertering

1. Du sparer muligvis på skat i det lange løb. Når du konverterer nogle af eller alle pengene i din traditionelle IRA til en Roth, skal du betale indkomstskat af det beløb, det år. Alligevel kan konvertering være smart, hvis du ender i en højere marginalskat i de senere år, eller hvis skattesatserne generelt stiger. Når du har betalt skat for de penge, er det skattefrit nogensinde, uanset hvordan skattesatserne kan ændre sig. Derudover er alle de penge, du tjener på denne konto, også skattefri. Penge i en traditionel IRA vokser skattefrit, indtil du trækker dem tilbage, men når du først tager dem ud, skal du betale skat for både de oprindelige bidrag og det, de tjente over tid.

”Når det kommer til konvertering, er tid af essensen af ​​mindst tre grunde, ” siger Matthew J. Ure, VP, Anthony Capital, LLC-Southwest Region, i San Antonio, Texas. ”For det første skal pengene, der er lagt i en Roth, have fem år til at modne for at beskytte enhver vækst mod skatter. For det andet, ofte ved at iscenesætte konverteringen over flere år, kan du minimere forstyrrelser i din nuværende skattesituation. Endelig er evnen til at konvertere ikke en ret, der er garanteret af forfatningen - snarere er det et smuthul, der åbnede sig efter, at det oprindelige lovforbud udløb, og et smuthul, der er blevet angrebet for nylig. Selvom den nye administration forekommer mere tilgængelig for at holde konverteringer i live i øjeblikket, fremhæver udsagnene fra begge politiske partier den risiko, man tager ved at udsætte en ønskelig konvertering. ”

2. Du slipper for RMD'er og barske sanktioner. Med traditionelle IRA'er skal du trække en specificeret procentdel af pengene på din konto hvert år, når du når en bestemt alder, som beskrevet ovenfor. Ellers står du over for en stor skattesag - 50% af det beløb, du ikke kunne trække. Og selvfølgelig skylder du indkomstskat på, hvad du tager ud. Med en Roth er derimod aldrig nødvendige minimale fordelinger nødvendige i løbet af din levetid. Hvis du har andre indkomstkilder og ikke har brug for pengene i din Roth til leveomkostninger, kan du holde dem intakte for dine taknemmelige arvinger. "Roth IRAs kan være et godt værktøj til ejendom og skatteplanlægning, fordi de ikke er underlagt RMD'er, og så længe du har tjent indtægter, kan du fortsætte med at yde bidrag i alle aldre, " siger Stephen Rischall, pensionsplanlægningsekspert og stiftende partner hos 1080 Financial Group i Los Angeles, Californien.

Hvis du på den anden side har brug for penge, og du er under 59½, kan du trække dine bidrag - men ikke deres indtjening - tilbage uden nogen straf (læs Sådan bruges din Roth IRA som en nødfond) .

3. Det kan være den eneste måde at få en. Hvis du vil have en Roth til arv eller andre formål, men tjener for meget for at bidrage til en, er det din eneste mulighed at konvertere penge, du allerede har i en traditionel IRA . Se Hvordan kan jeg finansiere en Roth IRA, hvis min indkomst er for høj til at yde direkte bidrag?

Konvertering af traditionelle IRA-besparelser til en Roth IRA

Sagen mod konvertering

1. Du betaler muligvis mere i skat i det lange løb. Det kan være fornuftigt at konvertere fra en traditionel IRA til en Roth, hvis indkomstskattesatserne (din personlige eller hele landets) stiger i fremtiden. Men hvis du sandsynligvis befinder dig i et lavere skatteklasse senere, som mange mennesker er, når de går på pension, ville du gøre det bedre at vente.

2. Du står over for en stor skatteregning nu. Afhængig af hvor meget du konverterer, kan din skatteregning være betydelig, og pengene til at betale den skal komme fra et eller andet sted. Hvis du planlægger at dække skatten ved at trække ekstra penge ud af din traditionelle IRA, vil du normalt være underlagt en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf, hvis du er under 59½ år. Selv hvis du ikke straffes, reducerer du stadig din pensionsopsparing for at betale skatten. At tage pengene fra ikke-pensionskonti er en bedre idé, men ikke en perfekt. Ved at give det til IRS nu, ofrer du det, det måtte have tjent, hvis du havde holdt det investeret.

”Hvis du foretager en konvertering, skal du være i stand til at betale skatten med en ekstern kilde. Ellers foretrækker matematikken ikke konverteringen. Husk altid, at du ikke konverterer i et vakuum, og det samlede billede skal evalueres, ”siger Morris Armstrong, grundlægger af Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn.

Sådan konverteres

Hvis du beslutter, at du vil konvertere, er den enkleste måde at få den finansielle institution, der i øjeblikket har din traditionelle IRA, overføre nogle eller alle disse penge til en Roth. Hvis du hellere vil flytte din konto til en anden institution, skal den nye være mere end glad for at hjælpe dig.

Du kan også foretage rollover selv, tage penge fra din traditionelle IRA og deponere dem på en Roth-konto. Dette er dog den mest risikable mulighed. Hvis du ikke afslutter rollover inden for 60 dage, bliver penge skattepligtige, og du kan blive underlagt sanktioner. Derudover vil den ikke længere være i en IRA - Roth eller traditionel - og vil have mistet fordelen ved skatteudskudt eller skattefri vækst. Se Vejledning til 401 (k) og IRA-omlægninger .

Bundlinjen

Konvertering af en traditionel IRA til en Roth IRA kan give skattefri indkomst og planlægning fordele i fremtiden. Men du bliver nødt til at betale skat af penge nu, til hvad der kan være en højere sats, end du skylder ved pensionering. For mere, se Roth vs. Traditionel IRA: Hvilken er den rigtige for dig?

”På en planlægningsnotat er det altid rart at have en skattespredning blandt de typer pensionskonti, du har - primært fordi vi uden en krystalkugle ikke kan garantere, hvad skattesatserne vil være i fremtiden. Bedre at have værktøjerne til at reagere på ethvert skattemiljø end at foretage en alt-i-satsning på, hvad satserne bliver, ”rådgiver David S. Hunter, CFP®, præsident for Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC