Coattail Investering
Coattail-investering er en investeringsstrategi for at efterligne handlerne hos velkendte og historisk succesrige investorer. Ved at placere disse handler "kører investorerne" på respekterede investorer i håb om at tjene penge på deres egne konti.
I dag, gennem offentlige arkiveringer, mediedækning og rapporter skrevet af fondsforvaltere, kan den gennemsnitlige investor hurtigt lære, hvor disse store investorer placerer deres penge.
Key takeaways
- Coattail-investering er en investeringsstrategi for at efterligne handlerne hos velkendte og historisk succesrige investorer.
- Det muliggøres af det faktum, at ledere med over 100 millioner dollars i aktiver skal offentliggøre deres positioner en gang pr. Kvartal hos SEC.
- Disse afsløringer offentliggøres via SEC-form 13F og kan søges offentligt online.
- Coattail-investering er uden tvivl mere velegnet til 'køb og hold' investorer med lang tidshorisont, fordi sådanne strategier er mindre påvirket af 90-dages forsinkelse i 13F-registreringer.
Sådan fungerer Coattail Investering
Securities and Exchange Commission (SEC) kræver, at investorer, der forvalter mere end $ 100 millioner, skal offentliggøre deres beholdning en gang hver 90 dage. Denne information findes i SEC-form 13F, som offentligt kan få adgang til online.
Ved at gennemse disse registreringer kan investorer holde styr på investeringsbeslutningerne fra historisk succesrige investorer som Warren Buffett eller Carl Icahn. Dermed bør investorer dog være opmærksomme på, at de på grund af den 90-dages forsinkelse med at indhente nye oplysninger muligvis handler 'ude af synkronisering' med den investor, de ønsker at efterligne.
Investorer, der ønsker at implementere en co -tail-investeringsstrategi, skal også være forsigtige, når de beslutter, hvilken modelinvestor de skal vælge. For eksempel kan langsigtede investorer, der ønsker at minimere hyppige ændringer i deres portefølje, være bedre egnet til at følge Warren Buffett sammenlignet med en aktivistisk investor som Carl Icahn. På den anden side er investorer med kort tidshorisont muligvis ikke velegnet til at følge Buffetts karakteristiske tålmodige investeringsstil.
Fordi timing uden tvivl er vigtigere for aktivistiske investorer, kan coctail-investering være mere passende for 'buy-and-hold'-investorer, der har lang tidshorisont.
Real World Eksempel på Coattail Investering
For at illustrere processen med coattail-investering skal du overveje arkiveringen af 13F, der blev foretaget den 14. august 2019 af Berkshire Hathaway (BRK), Warren Buffetts holdingselskab. Fra denne arkivering kan vi se, at Buffett øgede sine positioner i Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) og Red Hat (RHT) med ca. 11% for kvartalet, der sluttede den 30. juni 2019 Henholdsvis 3, 5%, 2, 5% og 1, 2%. Vi kan også se, at han reducerede sin position i Charter Communications (CHTR) med knap 5%.
Alle andre positioner i Buffetts portefølje var uændrede, hvilket afspejler hans generelt stabile investeringsstil. Investorer, der ønsker at kopiere Buffetts tilgang, kunne rutinemæssigt gennemgå sit virksomheds 13F-arkiver og justere deres porteføljer i overensstemmelse hermed.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.