Kassering af din livsforsikringspolitik

I hårde økonomiske tider bliver folk undertiden efterladt til kontanter for at imødekomme hverdagens udgifter og livsstilskrav. Din livsforsikring er en mulig kilde til midler - men skal du bruge den?

Der er bestemt ulemper ved at bruge livsforsikring til at imødekomme øjeblikkelige kontante behov, især hvis du går på kompromis med dine langsigtede mål eller din families økonomiske fremtid. Ikke desto mindre, hvis andre muligheder ikke er tilgængelige, kan livsforsikring - især livsforsikring med kontant værdi - være en kilde til nødvendig indkomst.

Key takeaways

• Hvis du er ude af muligheder og skal have adgang til din livsforsikringspolice, er det bedre at hæve eller låne kontant kontra overgivelse af politikken helt.
• Livsforsikringspolitikker med kontant værdi, såsom hele livet eller universel levetid, inkluderer en kontantakkumuleringskonto i politikken, hvor overskydende præmiebetalinger og indtægter holdes.
• Sådanne konti gør det muligt for forsikringstagerne at få adgang til disse penge gennem udbetalinger, politiske lån, eller hvis de er nødt til det, ved at overgive kontoen, enten delvis eller helt.
• En anden mulighed er at foretage en livsafvikling, hvilket betyder, at du sælger din livsforsikringspolice til en person eller et livsafviklingsselskab i bytte for penge.

Sådan får du adgang til kontanter

Livsforsikring med kontant værdi, såsom hel- og universel liv, bygger reserver gennem overskydende præmier plus indtjening. Disse indskud opbevares på en kontant akkumuleringskonto inden for politikken.

Livsforsikring med kontant værdi giver mulighed for at få adgang til kontante akkumuleringer inden for politikken gennem udbetalinger, forsikringslån eller delvis eller fuld overgivelse af politikken. Et andet alternativ indebærer, at du sælger din politik for kontanter, en metode, der kaldes en livsafvikling.

Husk at huske, at selv om kontanter fra politikken kan være nyttige i stressende økonomiske tider, kan du have uønskede konsekvenser afhængigt af den metode, du bruger til at få adgang til midlerne.

Kassering af din livsforsikring

Udbetalinger

Generelt er det muligt at trække begrænsede mængder kontanter fra en livsforsikringspolice. Det tilgængelige beløb varierer afhængigt af den type politik, du ejer, og det selskab, der udsteder den. Den største fordel ved tilbagetrækning af kontantværdi er, at de ikke er skattepligtige op til dit politiske grundlag, så længe din politik ikke er klassificeret som en ændret begyndelseskontrakt (MEC). En MEC er et udtryk, der er givet til en livsforsikringspolicy, hvor finansieringen overstiger de føderale skattelovgrænser.

Imidlertid kan tilbagetrækning af kontantværdi have uventede eller urealiserede konsekvenser:

• Tiltrækning, der reducerer din kontante værdi, kan medføre en reduktion i din dødsfradrag - en potentiel kilde til midler, du eller din familie kan have brug for til indkomsterstatning, forretningsformål eller formuesbevaring.
• Kontantværdien er ikke altid skattefri. Hvis du f.eks. Tager en tilbagetrækning i løbet af de første 15 år af politikken, og tilbagetrækningen medfører en reduktion i forsikringens dødsfordel, kan nogle af eller alle de udbetalte kontanter blive beskattet.
• Tilbagetrækninger behandles som skattepligtige i det omfang, de overstiger dit grundlag i politikken.
• Udbetalinger, der reducerer din kontante overgivelsesværdi, kan medføre, at dine præmier stiger for at opretholde den samme dødsfordel; Ellers kan politikken bortfalde.
• Hvis din politik er blevet klassificeret som en MEC, beskattes udtræk generelt i henhold til reglerne, der gælder for livrenter - kontantudbetalinger anses for først at være foretaget af renter og er underlagt indkomstskat og muligvis en 10% straf for tidlig tilbagetrækning, hvis du ' re under 59, 5 år på tilbagetrækningen.

lån

De fleste likviditetspolitikker giver dig mulighed for at låne penge fra udstederen ved hjælp af din kontantakkumuleringskonto som sikkerhed. Afhængigt af betingelserne i politikken kan lånet muligvis være underlagt renter til forskellige renter; Du er dog ikke forpligtet til økonomisk at kvalificere dig til lånet. Det beløb, du kan låne, er baseret på værdien af ​​forsikringens kontante akkumuleringskonto og kontraktens betingelser.

Den gode nyhed er lånte beløb fra ikke-MEC-politikker, der ikke er skattepligtige, og du behøver ikke at foretage betalinger på lånet, selvom den udestående lånesaldo muligvis påløber renter.

Den dårlige nyhed er, at lånesaldo generelt reducerer din polis dødsfordel, hvilket betyder, at dine modtagere muligvis får mindre end du havde til hensigt. Et ubetalt lån, der påløber renter, reducerer også din kontante værdi, hvilket kan forårsage, at politikken bortfalder, hvis der ikke betales tilstrækkelige præmier til at opretholde dødsfradraget. Hvis lånet stadig er udestående, når forsikringen bortfalder, eller hvis du senere overgiver forsikringen, bliver det lånte beløb skattepligtigt, i det omfang kontantværdien (uden reduktion for den udestående lånesaldo) overstiger dit grundlag i kontrakten.

Politiklån fra en politik, der betragtes som et MEC, behandles som fordelinger, hvilket betyder, at lånebeløbet op til indtjeningen i politikken vil være skattepligtige og kan også være underlagt straffen før 59, 5 for tidlig tilbagetrækning.

At trække penge eller låne penge fra din livsforsikring kan reducere din polis dødsfordel, mens du afleverer politikken betyder, at du helt opgiver retten til dødsfordel.

Overgivelse af en politik

Ud over tilbagetrækninger og forsikringslån kan du overgive (annullere) din politik og bruge kontanterne, som du finder passende. Hvis du dog overgiver politikken i de tidlige ejerskabsår, vil selskabet sandsynligvis blive opkrævet afgivelsesgebyrer, hvilket reducerer din kontante værdi. Disse gebyrer varierer afhængigt af hvor længe du har haft politikken. Derudover, når du overgiver din politik for kontanter, er gevinsten på politikken underlagt indkomstskat, og hvis du har en udestående lånesaldo mod politikken, kan der opstå yderligere skatter.

Selvom overgivelse af politikken kan give dig de kontanter, du har brug for, giver du tydeligvis afkald på retten til den dødsydelsesbeskyttelse, som forsikringen yder. Hvis du vil erstatte den tabte dødsfordel senere, kan det være sværere eller dyrere at få den samme dækning.

Overvej andre muligheder, før du bruger din livsforsikringspolice til kontanter, såsom at låne mod din 401 (k) -plan eller tage et boliglån; ingen af ​​disse muligheder kommer uden afbødende problemer, men baseret på dine nuværende økonomiske omstændigheder er nogle valg bedre end andre.

Livsordning

Dette koncept er forholdsvis enkelt. Som forsikringsejer sælger du din livsforsikringspolice til en person eller et livsafviklingsselskab i bytte for kontanter. Den nye ejer holder politikken i kraft (ved at betale præmierne) og høste afkastet på investeringen ved at modtage dødsfordelen, når du dør.

De fleste typer forsikringer er berettigede til salg, herunder forsikringer med ringe eller ingen kontantværdi, såsom termforsikring. Generelt skal du (den forsikrede) være mindst 65 år for at kvalificere dig til en livsafvikling, have en forventet levealder på 10 til 15 år eller mindre og en dødsfradrag på mindst $ 100.000 (i de fleste tilfælde).

Den primære fordel ved en livsafvikling er, at du potentielt kan få mere for politikken end ved at indskifte den (overgive politikken). Beskatningen af ​​livsopgørelser er kompliceret: Den generelle behandling er, at gevinst, der overstiger dit grundlag i politikken, beskattes for dig som almindelig indkomst. Sørg for at få ekspertrådgivning inden du underskriver din politik.

Selvom livsafvikling kan være en værdifuld kilde til likviditet, skal du overveje følgende spørgsmål:

• Du opgiver kontrollen over dødsfordelen.
• De (n) nye politikhaver (e) vil have adgang til dine tidligere medicinske poster og normalt retten til at anmode om opdateringer om dit nuværende helbred.
• Livsafviklingssektoren er meget marginalt reguleret, så der er ingen vejledning til din polis værdi, hvilket gør det svært at afgøre, om du får en rimelig pris for din politik.
• Bortset fra det skattepligt, du kan stå over for, medfølger livsafviklingen normalt en anden omkostning: op til 30% af dit provenu kunne betales i provision og gebyrer, hvilket reducerer det nettobeløb, du modtager.

Bundlinjen

Økonomiske problemer kan få dig til at overveje at likvide aktiver til kontanter. Nogle gange har du måske intet andet valg, men når det kommer til livsforsikring, skal du tænke over, hvorfor du købte politikken i første omgang. Har du stadig brug for dækningen? Er modtagerne af politikken afhængige af dødsfordelen, hvis der sker noget med dig?