Pengestrømsopgørelse
En pengestrømsopgørelse er en finansieringsoversigt, der indeholder samlede data om alle pengestrømme, som et selskab modtager fra dets løbende drift og eksterne investeringskilder. Det inkluderer også alle pengestrømme, der betaler for forretningsaktiviteter og investeringer i en given periode.
En virksomheds regnskab giver investorer og analytikere et portræt af alle de transaktioner, der gennemgår virksomheden, hvor hver transaktion bidrager til dens succes. Pengestrømsopgørelsen antages at være den mest intuitive af alle årsregnskaber, fordi den følger forretningens likvide midler på tre hovedmåder - gennem operationer, investeringer og finansiering. Summen af disse tre segmenter kaldes netto pengestrøm.
Disse tre forskellige sektioner i pengestrømsopgørelsen kan hjælpe investorer med at bestemme værdien af et selskabs aktie eller virksomheden som helhed.
Investorer og analytikere bør anvende en god bedømmelse, når de evaluerer ændringer i driftskapital, da nogle virksomheder kan forsøge at øge deres pengestrøm inden rapporteringsperioder.
Sådan fungerer pengestrømsopgørelser
Ethvert selskab, der sælger og tilbyder sit lager til offentligheden, skal indgive økonomiske rapporter og opgørelser til Securities and Exchange Commission (SEC). De tre hovedregnskaber er balancen og resultatopgørelsen. Pengestrømsopgørelsen er et vigtigt dokument, der hjælper med at åbne en vind interesserede parter indsigt i alle de transaktioner, der gennemgår en virksomhed.
Der er to forskellige regnskabsgrene - periodisering og kontanter. De fleste offentlige virksomheder bruger periodiseringsregnskab, hvilket betyder, at resultatopgørelsen ikke er den samme som virksomhedens likviditet. Pengestrømsopgørelsen er dog fokuseret på kontantregnskab.
Rentable virksomheder kan undlade at administrere pengestrømmen tilstrækkeligt, hvorfor pengestrømsopgørelsen er et kritisk værktøj for virksomheder, analytikere og investorer. Pengestrømsopgørelsen er opdelt i tre forskellige forretningsaktiviteter: drift, investering og finansiering.
Lad os overveje et firma, der sælger et produkt og yder kredit for salget til dets kunde. Selvom det anerkender dette salg som en omsætning, kan virksomheden muligvis ikke modtage kontanter før på et senere tidspunkt. Virksomheden tjener et overskud i resultatopgørelsen og betaler indkomstskatter for det, men virksomheden kan indbringe mere eller mindre kontanter end salgs- eller indkomsttallene.
02:28Forståelse af pengestrøm
Pengestrømme fra driften
Dette er det første afsnit i pengestrømsopgørelsen og inkluderer transaktioner fra alle operationelle forretningsaktiviteter. Pengestrømmene fra driftssektionen begynder med nettoindtægten og afstemmer derefter alle ikke-kasseposter til kontante poster, der involverer operationelle aktiviteter. Så med andre ord er det selskabets nettoindkomst, men i en kontante version.
Dette afsnit rapporterer pengestrømme og udstrømme, der stammer direkte fra en virksomheds vigtigste forretningsaktiviteter. Disse aktiviteter kan omfatte køb og salg af inventar og forsyninger sammen med at betale sine ansatte deres lønninger. Andre former for ind- og udstrømning som investeringer, gæld og udbytte er ikke inkluderet.
Virksomheder er i stand til at generere tilstrækkelig positiv pengestrøm til operationel vækst. Hvis der ikke er genereret nok, kan de blive nødt til at sikre finansiering til ekstern vækst for at udvide.
For eksempel er tilgodehavende konti en noncash-konto. Hvis tilgodehavender øges i en periode, betyder det, at salget er steget, men der blev ikke modtaget kontanter på salgstidspunktet. Pengestrømsopgørelsen trækker tilgodehavender fra nettoindkomsten, fordi det ikke er kontanter. Pengestrømmene fra driftssektionen kan også omfatte leverandørgæld, afskrivning, amortisering og adskillige forudbetalte poster bogført som indtægter eller omkostninger, men uden tilknyttet pengestrøm.
Key takeaways
- En pengestrømsopgørelse indeholder data om alle pengestrømme, som et selskab modtager fra sin løbende drift og eksterne investeringskilder.
- Pengestrømsopgørelsen inkluderer kontanter foretaget af virksomheden gennem operationer, investering og finansiering - hvis sum kaldes netto pengestrøm.
- Den første sektion af pengestrømsopgørelsen er pengestrøm fra driften, der inkluderer transaktioner fra alle operationelle forretningsaktiviteter.
- Pengestrøm fra investering er det andet afsnit i pengestrømsopgørelsen og er resultatet af investeringsgevinster og -tab.
- Pengestrøm fra finansiering er det sidste afsnit, der giver en oversigt over kontanter, der bruges fra gæld og egenkapital.
Pengestrømme fra investering
Dette er det andet afsnit i pengestrømsopgørelsen og er resultatet af investeringsgevinster og -tab. Dette afsnit inkluderer også kontanter brugt til materielle anlægsaktiver. Dette afsnit er, hvor analytikere ser for at finde ændringer i kapitaludgifter (capex).
Når capex stiger, betyder det generelt, at der er en reduktion i pengestrømmen. Men det er ikke altid en dårlig ting, da det kan indikere, at et selskab investerer i sin fremtidige drift. Virksomheder med høj capex har tendens til at være dem, der vokser.
Mens positive pengestrømme inden for dette afsnit kan betragtes som gode, foretrækker investorer virksomheder, der genererer pengestrøm fra forretningsdrift - ikke gennem investerings- og finansieringsaktiviteter. Virksomheder kan generere pengestrømme inden for dette afsnit ved at sælge udstyr eller ejendom.
Pengestrømme fra finansiering
Pengestrømme fra finansiering er det sidste afsnit i pengestrømsopgørelsen. Afsnittet giver en oversigt over kontanter, der bruges i forretningsfinansiering. Det måler pengestrømmen mellem et selskab og dets ejere og dets kreditorer, og dens kilde stammer normalt fra gæld eller egenkapital. Disse tal rapporteres normalt årligt i et selskabs 10-K-rapport til aktionærerne.
Analytikere bruger pengestrømmene fra finansieringsafsnittet til at bestemme, hvor mange penge virksomheden har udbetalt via udbytte eller tilbagekøb af aktier. Det er også nyttigt at hjælpe med at bestemme, hvordan et selskab samler kontanter til driftsmæssig vækst.
Kontanter opnået eller tilbagebetalt ved kapitalindsamlingsindsats, såsom egenkapital eller gæld, er nævnt her, ligesom lån er taget eller tilbagebetalt.
Når pengestrømmen fra finansiering er et positivt antal, betyder det, at der kommer flere penge ind i virksomheden end at strømme ud. Når antallet er negativt, kan det betyde, at virksomheden betaler gæld, eller foretager udbytte og / eller aktietilbagekøb.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.